سجل سهم نايكي CAPITALCOM:NKE انخفاضًا بحوالي 1% يوم الأربعاء، وتداول مؤقتًا عند 40 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ حوالي 12 سنة. جاء هذا الانخفاض رغم تجاوز الأرباح للتوقعات، لأن معظم الأرباح نتجت عن استرداد تعرفة جمركية لمرة واحدة.
أظهر هذا الاسترداد الرقم الرئيسي بشكل أفضل لكنه لم يعالج هبوط مبيعات نايكي. قام وول ستريت بتخفيض أسعار الأهداف، وتشير الرسوم البيانية الآن إلى مزيد من الهبوط.
لماذا أدى تجاوز الأرباح إلى خفض الأهداف السعرية
تعرف هنا على الثغرة في الأرباح التي وعد بها العنوان. أعلنت نايكي عن ربحية بقيمة 0,20 دولار للسهم وتجاوزت توقعات وول ستريت التي بلغت 0,13 دولار. ولكن معظم هذه الأرباح لم تأتِ من بيع الأحذية.
جاء حوالي 0,52 دولار للسهم (جزء كبير من 0,72 دولار لكل سهم) من استرداد تعرفة جمركية بقيمة 986 مليون دولار، وهو مبلغ أعادته الحكومة بعد أن ألغت المحكمة العليا العديد من الضرائب. يعتبر هذا دفعة لمرة واحدة، وليس نموذج عمل متكرر.
أزل هذا الاسترداد، وستظل نايكي ضعيفة. تراجعت المبيعات إلى 10 97 مليار دولار، و انخفضت المبيعات في الصين بنسبة 12%.
سجل واشترك في نشرة رئيس التحرير هارش نوتاريا اليومية من هنا إذا كنت تريد المزيد من التحليلات المشابهة.
أظهر رد فعل السوق قلة ثقة المستثمرين. كشف الرسم البياني الشهري السابق أن نايكي أعادت كل مكاسبها منذ جائحة كورونا وأن السعر عاد إلى مستويات شوهدت آخر مرة في أوائل 2014.
وبما أن الأرباح كانت لمرة واحدة فقط، قام المحللون بخفض أسعار الأهداف بدلاً من رفعها. خفضت جولدمان ساكس هدفها إلى 42 دولار من 46 دولار بعد النتائج، وقلصت جيه بي مورغان إلى 47 دولار من 52 دولار.
حافظت يو بي إس على أقوى موقف عند 48 دولار. وتظل جيفريز الوحيدة بين هؤلاء المحللين برؤية صعودية عند 90 دولار.
مع ذلك، اجعل الغالبية من الأهداف المخفضة تقع فقط أعلى قليلاً من الإغلاق الأخير قرب 41$. بعبارة أخرى، upside في سعر سهم نايكي ليس ما يراهن عليه المحللون حالياً.
نتيجة لذلك، وجه التوقع الضعيف الانتباه إلى تمركزات المتداولين.
تصاعد الرهانات السلبية ضد سهم نايكي
سرعان ما أصبح متداولي الخيارات دفاعيين. ارتفع نسبة عقود البيع إلى الشراء، التي تقارن بين رهانات البيع السلبية وشراء الشراء الإيجابية، إلى 1,14 في 30 يونيو من 0,53 في 26 يونيو.
تشير نسبة أعلى من 1 إلى أن عقود البيع تتجاوز الآن عقود الشراء. يمثل ذلك تحولاً حاداً نحو التحوط والرهانات على الهبوط حول أرباح نايكي.
في الوقت نفسه، أوضح الحجم نفس القصة. تداول سهم نايكي 73,89 مليون سهم، في ثاني أكثر جلساته نشاطاً منذ أوائل أبريل، وتم ذلك في يوم هابط.
بالإضافة إلى ذلك، سجّل Chaikin Money Flow (CMF)، وهو مؤشر لضغط الشراء والبيع المؤسسي، مستوى -0,29. يشير هذا الرقم السلبي العميق إلى أن كبار المتداولين لا يتدخلون لإيقاف الهبوط.
زاد الأمر وضوحاً عندما أظهر مخطط سعر سهم نايكي بوضوح نموذج رأس وكتفين سلبي مع احتمال انخفاض بنسبة 14%.
عندما يصبح التدفق والتمركزات في صالح الاتجاه الهابط، يصبح المخطط السعري هو الفاصل.
مستويات سعر سهم نايك التي يجب مراقبتها
يظهر الرسم البياني اليومي نمط الرأس والكتفين. تكوّن رأس نايك بالقرب من 47$، مع كتف أيمن حول 42$.
يوجد خط الرقبة الآن بالقرب من 39$، أي أقل بنحو 3% من الإغلاق الأخير. عند تحقق كسر واضح هناك، يتم تأكيد النمط ويفتح الباب نحو 38$ كأول هدف هابط.
أُشير إلى أنه دون ذلك، يوجّه التحرك المقاس إلى حوالي 34$، مع اعتبار 33$ كهدف الامتداد الأعمق. يمثّل هذا المسار الاحتمال السلبي الكبير الجاري حالياً.
ما زال لدى الثيران فرصة، ولكن يلزمهم بذل المزيد. يجب على نايك استعادة مستوى 41$ بسرعة، وإغلاق يومي فوق 42$ سيشير إلى قوة حقيقية، حيث أن هذا المستوى هو ما يتوقع المحللون بالفعل أن يثبته السهم.
تحسَّن الأجواء عند تجاوز مستوى 43$، بينما أي تحرك فوق 46$ من شأنه أن يُضعف التوقعات السلبية. بالإضافة إلى ذلك، يُلغي الكسر اليومي النظيف فوق 47$ النمط بشكل نهائي. يجب على المتداولين ملاحظة أن أنماط الرأس والكتفين لا تؤكد إلا عندما ينكسر خط الرقبة مع حجم تداول مرتفع، وغالباً ما تحدث اختراقات غير ناجحة.
حالياً، يفصل خط الرقبة عند 39$ بين تعافٍ بطيء قاعدي وانزلاق أعمق نحو 34$.