- von Nell Mackenzie und Amanda Cooper

Die weltweiten Aktienmärkte steuerten am Freitag auf ihre beste Wochenperformance seit zwei Monaten zu, nachdem ein verhaltener US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen an eine baldige Zinserhöhung durch die Federal Reserve gedämpft hatte, was den Dollar schwächte und dem Gold Auftrieb verlieh.

In Europa erreichte der STOXX 600 TVC:SXXP ein weiteres Rekordhoch und notierte zuletzt mit einem Plus von 0,6 Prozent, womit er auf einen Wochengewinn von 2,6 Prozent zusteuerte – den besten seit Mitte Mai.

Der breit gefasste weltweite Aktienindex von MSCI EURONEXT:IACWI stieg um 0,4 Prozent und steuerte damit auf einen Wochengewinn von 2 Prozent zu – den höchsten seit zwei Monaten.

„Erneut sind die technologielastigen europäischen Indizes gefragt, umso mehr, als die darin enthaltenen Aktien mit deutlich niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnissen gehandelt werden als dies in den USA üblicherweise der Fall ist. Somit sind die europäischen Indizes nicht nur weniger vom KI-Trend betroffen, sondern auch relativ günstig“, sagte David Morrison, Senior-Marktstratege bei Trade Nation.

Halbleiteraktien und andere KI-bezogene Unternehmen gaben an der Wall Street am Mittwoch und Donnerstag nach, da Anleger unter anderem Finanz- und Gesundheitsaktien bevorzugten.

Am Freitag erholten sich die Chip-Aktien in Asien und trieben den volatilen südkoreanischen KOSPI KRX:KOSPI um rund 6 Prozent sowie den Tokioter Nikkei TVC:NI225 um 1,5 Prozent nach oben. Die am Freitag veröffentlichten Daten zum Einkaufsmanagerindex deuteten auf eine verstärkte Aktivität in den wichtigsten asiatischen Volkswirtschaften hin.

Japans Dienstleistungssektor kehrte im Juni in den Wachstumsbereich zurück, nachdem er im Vormonat ins Stocken geraten war. Chinas Dienstleistungsaktivität wuchs zwar etwas langsamer, doch stieg die Auslandsnachfrage so schnell wie seit 20 Monaten nicht mehr.

„Die PMIs sind gemessen an den jüngsten Maßstäben weiterhin solide und deuten nach wie vor auf eine stärkere wirtschaftliche Dynamik im gesamten zweiten Quartal hin“, kommentierten Analysten von Capital Economics die chinesischen Daten.

ABKÜHLUNG AUF DEM US-ARBEITSMARKT

Das Beschäftigungswachstum in den USA verlangsamte sich im Juni deutlich, und die Beschäftigungszuwächse der beiden Vormonate wurden nach unten korrigiert, wie aus den am Donnerstag veröffentlichten Daten hervorgeht, was auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeutet.

Die verhaltenen Arbeitsmarktdaten dämpften die Erwartungen der Händler hinsichtlich einer bevorstehenden Zinserhöhung und erhöhten die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen bis Oktober unverändert belassen wird.

Fed-Funds-Futures preisen laut dem FedWatch-Tool der CME Group eine implizite Wahrscheinlichkeit von 46,8 Prozent ein, dass die US-Notenbank die Zinsen bei ihrer Sitzung vom 15. bis 16. September unverändert belassen wird, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35,8 Prozent am Vortag.

Dies trug dazu bei, den Goldpreis TVC:GOLD um 1 Prozent auf über 4.160 US-Dollar pro Unze zu treiben, womit er auf seinen ersten Wochengewinn seit Ende Mai zusteuerte – ein Plus von 1,8 Prozent.

Dennoch blieb die Inflation ein Grund zur Sorge.

„Unser größtes erwartetes Risiko in diesem Jahr, noch vor dem Iran-Krieg, war der Schiffsverkehr“, sagte James Rossiter, Leiter der Abteilung für globale Wirtschaft bei TD Securities.

„Aufgrund der Sperrung der Straße von Hormus wurden Schiffe weltweit umgeleitet, was zu einer geringeren Transportkapazität auf globaler Ebene geführt hat“, erklärte er und wies darauf hin, dass sich die preislichen Auswirkungen davon nach wie vor auf die Weltwirtschaft auswirkten.

Die US-Futures stiegen und spiegelten damit die optimistische Stimmung an anderen Märkten wider. Die S&P-500- und Nasdaq-Futures CME_MINI:ES1!, CME_MINI:NQ1! legten um 0,3 Prozent bzw. 1,2 Prozent zu. Der US-Markt bleibt am Freitag wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen.

Der Dollar, der in dieser Woche gegenüber einem Korb wichtiger Währungen TVC:DXY auf den höchsten Stand seit über einem Jahr gestiegen war, legte am Freitag eine Verschnaufpause ein. Der Euro FX:EURUSD stieg um 0,1 Prozent auf 1,144 US-Dollar, während das Pfund FX:GBPUSD stabil bei 1,335 US-Dollar notierte.

Gegenüber dem Yen FX_IDC:USDJPY, der diese Woche seinen tiefsten Stand seit 40 Jahren erreicht hatte, notierte der Dollar stabil bei rund 161. Die wenigen Händler, die am Freitag am Markt waren, blieben in höchster Alarmbereitschaft, um Anzeichen für offizielle Käufe seitens der Behörden in Tokio zu erkennen, die laut einer Reuters-Exklusivmeldung vom Donnerstag möglicherweise einen neuen Ansatz für ihre Markteingriffe gewählt haben.

Bei den Rohstoffen stiegen die Brent-Rohöl-Futures ICEEUR:BRN1! um 0,45 Prozent auf 71,12 US-Dollar.