- von Ankur Banerjee und Harry Robertson

Die US-Aktien-Futures legten am Montag zu, nachdem sich die USA und der Iran darauf geeinigt hatten, die jüngsten Feindseligkeiten einzustellen und die Gespräche wieder aufzunehmen, was dazu beitrug, dass die Ölpreise wieder fielen, nachdem sie zuvor im Zuge erneuter Angriffe zwischen den beiden Seiten stark angestiegen waren.

Europäische Aktien tendierten seitwärts, doch der Technologiesektor entwickelte sich auf beiden Seiten des Atlantiks überdurchschnittlich gut, nachdem die Nervosität hinsichtlich der Ausgaben für künstliche Intelligenz in der vergangenen Woche einen Ausverkauf ausgelöst hatte.

Die Futures auf den US-amerikanischen S&P 500 (EScv1) stiegen um 0,8 Prozent, während der europäische STOXX-600-Index TVC:SXXP nahezu unverändert blieb.

Die Futures auf den technologielastigen Nasdaq CME_MINI:NQ1! stiegen um 1,1 Prozent, womit der US-Index auf Kurs für eine Erholung ist, nachdem er in der vergangenen Woche um mehr als 4 Prozent eingebrochen war. Der STOXX-Technologieindex (.SX8P) kletterte um 1,2 Prozent.

Eine Rückkehr zur Diplomatie im Nahen Osten würde auf mehrere Tage gegenseitiger Vergeltungsschläge folgen, nachdem letzte Woche ein iranisches Projektil ein Frachtschiff in der Straße von Hormus getroffen hatte, wobei sich beide Seiten gegenseitig vorwarfen, einen vorläufigen Waffenstillstand gebrochen zu haben.

Der Ölpreis stieg am Montag zunächst sprunghaft an , nachdem sich die USA und der Iran am Wochenende mit Angriffen überzogen hatten, gab dann aber wieder nach und notierte auf einem Niveau nahe dem Tiefststand seit Beginn des Konflikts.

Brent-Rohöl ICEEUR:BRN1! notierte zuletzt 0,7 Prozent höher bei 72,50 US-Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 22 Prozent im Monatsverlauf entspricht.

„Der Markt kann angesichts der niedrigeren Ölpreise und deren Auswirkungen auf die Weltwirtschaft etwas aufatmen“, sagte Mohit Kumar, Chefökonom für Europa bei Jefferies.

„Niedrigere Ölpreise dürften zu einem Diversifizierungstrend führen, und wachstumssensible Sektoren, die in den letzten Monaten gelitten haben, dürften eine Outperformance erzielen.“

Die asiatischen Märkte konnten ihre früheren Verluste wieder teilweise ausgleichen: Der südkoreanische KOSPI KRX:KOSPI notierte 0,2 Prozent im Minus, während der japanische Nikkei TVC:NI225 um 0,2 Prozent zulegte.

Die Anlegerhatten mit der Sorge zu kämpfen , dass die Bewertungen von KI-bezogenen Unternehmen nach dramatischen Kursgewinnen überzogen seien, obwohl die Märkte am Montag bereit waren, etwas Boden zurückzugewinnen.

Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich warnte vor der Nachhaltigkeit des aktuellen Investitionsbooms im KI-Bereich und wies darauf hin, dass Lieferengpässe und intensiver Wettbewerb zu einer Art von Überinvestitionen führen könnten, wie sie in früheren Boom- und Bust-Zyklen zu beobachten waren.

SPEKULATIONEN AUF ZINSSANKTIONEN

Die Ölpreise sind in den letzten Wochen stark gefallen, doch die Inflationsindikatoren sind in den USA und anderswo dennoch sprunghaft angestiegen, was die US-Notenbank unter Druck setzt, die Zinsen anzuheben.

Die steigenden Wahrscheinlichkeiten einer Zinserhöhung haben den Dollar beflügelt. Der Dollar-Index TVC:DXY, der die US-Währung im Vergleich zu anderen Währungen misst, notierte zuletzt leicht schwächer bei 101,25 und damit knapp unter dem Einjahreshoch, das er letzte Woche erreicht hatte.

Der japanische Yen FX_IDC:USDJPY fiel leicht auf 161,80 pro US-Dollar, da Befürchtungen vor einer erneuten Intervention aus Tokio die schwache Währung daran hinderten, ihr 40-Jahres-Tief zu durchbrechen.

Die Anleger preisen mindestens eine Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr ein – eine deutliche Kehrtwende gegenüber den Erwartungen von zwei Zinssenkungen vor Beginn des Konflikts.

Die Strategen der BofA rechnen mit drei Zinserhöhungen – eine eher restriktive Einschätzung, die zum Teil das starke Beschäftigungswachstum in den USA widerspiegelt.

Der steigende Dollar hat den Goldpreis belastet, der TVC:GOLD um 1,3 Prozent auf 4 .034 US-Dollar pro Unze nachgab. Das gelbe Metall steuert im zweiten Quartal auf einen Rückgang von 13 Prozent zu – den stärksten Quartalsrückgang seit 2013.