CVC erwirbt das italienische Unternehmen IRCA von Advent – bereits die zweite Transaktion im Bereich Lebensmittelzutaten in diesem Jahr

- von Margaux Perrin und Elvira Pollina

Die Private-Equity-Gesellschaft CVC EURONEXT:CVC gab am Montag bekannt, dass sie sich darauf geeinigt habe , den italienischen Hersteller von Dessertzutaten IRCA vom Konkurrenzfonds Advent International zu übernehmen , während konsumorientierte Unternehmen den durch künstliche Intelligenz und die Krise im Nahen Osten verursachten Umbrüchen trotzen .

• Finanzielle Details wurden nicht bekannt gegeben, doch hatten Insider gegenüber Reuters zuvor berichtet, der Verkauf könnte zwischen 2,5 und 3 Milliarden Euro (bzw. 2,7 bis 3,2 Milliarden US-Dollar) einbringen.

• Advent hatte IRCA im Jahr 2022 von der Private-Equity-Gesellschaft Carlyle übernommen; bei dieser Transaktion wurde der Konzern laut damaligen Angaben von Insider auf rund 1 Milliarde Euro bewertet .

• Unter der Führung von Advent hat IRCA seinen Umsatz von 370 Millionen Euro im Jahr 2021 auf 1,5 Milliarden Eurogesteigert .

• CVC wird eng mit IRCA zusammenarbeiten, um das weitere Wachstum durch Expansion in denVereinigten Staaten und anderen Märkten inEuropa, dem Nahen Osten und Afrika zu unterstützen.

• Der Abschlussder Transaktion wird vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen für das vierte Quartal 2026 erwartet.

• IRCA wurde 1919 in der Nähe der norditalienischen Stadt Varese gegründet, beschäftigt über 2.200 Mitarbeiter undbetreibt 19 Produktionsstätten in Europa, den Vereinigten Staaten und Vietnam.

• Das Unternehmen beliefert gewerbliche Kunden in der Konditorei- und Eiscreme-Branche in mehr als 100 Ländern mit Schokolade , Cremes und anderen halbfertigen Lebensmittelzutaten.

• Rothschild und UBS fungierten als Berater für Advent. Lazard und JP Morgan berieten CVC.

• IRCA ist die zweite große Akquisition von CVC in diesem Sektor in diesem Jahr, nachdemdas in Amsterdam notierte Unternehmen im Mai vereinbart hatte , „ “, das Lebensmittelzutaten-Geschäft des US-Konzerns International Flavors & Fragrances <IFF.N> , für rund 4,3 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

• Die IRCA-Transaktion steht im Einklang mit einem Trend zu „Fund-to-Fund“-Transaktionen im Private-Equity-Sektor, wo eine Belebung der Aktivitäten den anhaltenden Exit-Engpass nicht beseitigt hat, was Unternehmen dazu veranlasst, zunehmend auf Fortsetzungsfonds und andere Sekundärmarktlösungen zurückzugreifen.

• Der Bestand an nicht realisierten Vermögenswerten ist auf rund 32.000 Unternehmen im Bewertung von 3,8 Billionen US-Dollar angewachsen, so die Beratungsgesellschaft Bain in ihrem jüngsten Branchenbericht.

• Die an Investoren ausgezahlten Barmittel als Anteil am Nettovermögenswert liegen laut Bain seit vier Jahren in Folge unter 15 Prozent – ein Branchenrekord. Die Haltedauer liege nun bei etwa sieben Jahren, gegenüber einem Durchschnitt von fünf bis sechs Jahren zwischen 2010 und 2021.