- von Alun John und Stella Qiu

Der Dollar gab am Donnerstag nach, im Vorfeld der US-Arbeitsmarktdaten, die die Markterwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr entweder stützen oder in Frage stellen könnten, während die Ölpreise erneut nachgaben und die Aktien der Chiphersteller nach einem hervorragenden Quartal zu kämpfen hatten.

Die Geldmarktpreise deuten derzeit auf die Erwartung einer Zinserhöhung der US-Notenbank () bis Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von rund 40 Prozent für eine zweite Zinserhöhung bis zum Jahresende hin.

Sollten die US-Arbeitsmarktdaten, die diesen Monat aufgrund des Feiertags am Freitag (Unabhängigkeitstag) bereits am Donnerstag veröffentlicht werden, über den Erwartungen liegen, würde dies diese Erwartungen untermauern und wahrscheinlich die US-Renditen sowie den Dollar nach oben treiben, während schwächere Zahlen diese Markteinschätzung in Frage stellen könnten.

Von Reuters befragte Ökonomen erwarten für Juni einen Zuwachs von 110.000 Arbeitsplätzen. Die Prognosen reichen jedoch von 25.000 bis 200.000 neuen Arbeitsplätzen, was auf eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Überraschung hindeutet. Die Arbeitslosenquote dürfte unverändert bei 4,3 Prozent bleiben.

Die Daten werden in Tokio fast ebenso aufmerksam verfolgt wie in Washington, da der Yen gegenüber der US-Währung um ein 40-Jahres-Tief schwankt, was Händler dazu veranlasst, sich auf die Möglichkeit vorzubereiten, dass die japanischen Behörden eingreifen, um ihre Währung zu stützen.

Als Zeichen dieser Besorgnis stieg der Yen am Donnerstag zu Beginn des europäischen Handels plötzlich an, wodurch der Dollar um rund 1 Prozent auf knapp unter 161 Yen nachgab. FX_IDC:USDJPY Zuletzt lag er bei 161,35 Yen.

Es war zunächst unklar, was diese Bewegung ausgelöst hatte, doch Analysten sagten, sie sei geringer ausgefallen als nach früheren Interventionen.

„Falls dies durch eine Intervention verursacht wurde, war die Bewegung gering. Die japanische Regierung könnte am Markt eingegriffen haben, für den Fall, dass die US-Arbeitsmarktdaten stark ausfallen. Ich ging davon aus, dass die Regierung eingreifen würde, wenn der Yen auf das Niveau von 163–164 fällt“, sagte Takeshi Ishida, Stratege bei der Kansai Mirai Bank.

„Die Intervention würde besser funktionieren (, wenn) die US-Arbeitsmarktdaten schwach ausfallen, da es für die Fed dann schwierig wäre, die Zinserhöhung zu rechtfertigen.“

Der Dollar gab auch gegenüber anderen Währungen nach, da Händler versuchten, ihre Positionen im Vorfeld der Daten anzupassen. Der Euro legte um 0,3 Prozent auf 1,1417 US-Dollar zu, und das Pfund stieg um 0,46 Prozent auf 1,3329 US-Dollar. FX:EURUSD, FX:GBPUSD Der Yen legte sowohl gegenüber dem Euro als auch gegenüber dem Pfund zu. FX:EURJPY, FX:GBPJPY

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg um 2 Basispunkte auf 4,99 Prozent. TVC:US10Y

CHIPHERSTELLER GLEITEN AB

Die Aktien standen am Donnerstag unter Druck, wobei insbesondere die Chiphersteller im Fokus standen, wenn auch nach unglaublichen Kursgewinnen.

Der südkoreanische KOSPI KRX:KOSPI sank um 7,8 Prozent und setzte damit den Rückgang vom Mittwoch um 2 Prozent fort, nachdem er im zweiten Quartal aufgrund der stark steigenden Nachfrage nach Speicherchips im Zusammenhang mit KI um atemberaubende 68 Prozent zugelegt hatte. SK Hynix KRX:000660 brach um 14 Prozent ein, und Samsung KRX:005930 verlor 9 Prozent.

Dies folgte auf einen Rückgang der US-Halbleiteraktien um 6 Prozent am Mittwoch, allerdings in diesem Fall nach einem Anstieg von 87 Prozent im zweiten Quartal. NASDAQ:SOX

„Der heutige Einbruch bei den asiatischen Halbleiteraktien ist eher eine Folge der Nachwehen an der Wall Street“, sagte Fabien Yip, Marktanalyst bei IG, und fügte hinzu, dass Gewinnmitnahmen offenbar der Hauptgrund seien.

„Hinzu kommt Apples berichten zufolge vorgenommene Kontaktaufnahme mit chinesischen Speicherherstellern, die für den chinesischen Markt produzieren und bisher Beschränkungen unterlagen, was eine Preisbedrohung für die etablierten koreanischen und japanischen Anbieter darstellt.“

Möglicherweise findet zudem eine gewisse Neugewichtung statt, da Anleger das neue Quartal nutzen, um ihre Positionen anzupassen.

Die S&P-500-Futures blieben stabil, und Europa, das weniger stark von Technologiewerten abhängig ist, schwamm gegen den Trend: Der breite Leitindex legte um 0,5 Prozent zu, obwohl die Technologiewerte um fast 2 Prozent nachgaben. (.SX8P), TVC:SXXP

Den europäischen Nicht-Tech-Aktien kam der anhaltende Rückgang des Ölpreises zugute.

Brent-Rohöl erreichte neue Viermonatstiefs, ICEEUR:BRN1! und notierte 1,2 Prozent tiefer bei 70,7 US-Dollar pro Barrel, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärte, die Gespräche mit dem Iran seien in Katar gut verlaufen, und weitere Öltanker die Straße von Hormus passierten.

Gold erholte sich um 0,8 Prozent auf 4.064 Dollar pro Unze, nachdem es im zweiten Quartal um 14 Prozent gefallen war.