- von Alun John und Stella Qiu

Aktien und Staatsanleihekurse stiegen am Donnerstag, während der Dollar nachgab, nachdem Daten zeigten, dass sich das Beschäftigungswachstum in den USA im Juni stärker als erwartet verlangsamte und die Zahlen für den Vormonat nach unten korrigiert wurden.

Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im vergangenen Monat um 57.000, nachdem sie im Mai um 129.000 nach unten korrigiert worden war, teilte das Bureau of Labor Statistics des Arbeitsministeriums in seinem mit Spannung erwarteten Beschäftigungsbericht mit.

Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Anstieg der Beschäftigtenzahlen um 110.000 prognostiziert, nachdem im Mai zuvor ein Zuwachs von 172.000 gemeldet worden war.

Die Daten veranlassten Händler dazu, ihre Erwartungen hinsichtlich Zinserhöhungen durch die Federal Reserve leicht zurückzuschrauben. Sie preisen eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte nun erst zur Sitzung im Dezember vollständig ein und sehen eine Erhöhung bis zur Sitzung im September als ziemlich ausgeglichen an.

Diese Verschiebung ließ die zinssensitive Rendite der 2-jährigen US-Anleihe um 5 Basispunkte auf 4,11 Prozent sinken (US2YT=RR). Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe fiel um 1 Basispunkt auf 4,46 Prozent. TVC:US10Y

Anleiherenditen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.

„Da die Federal Reserve Zinserhöhungen in Erwägung zieht, ist dies nicht unbedingt ein schlechter Bericht für den Aktienmarkt. Niedrigere Anleiherenditen würden von Technologieinvestoren wahrscheinlich begrüßt, die zunehmend besorgt über die steigenden Kosten des KI-Ausbaus sind“, sagte Shawn Snyder, Wirtschaftsstratege bei Potomac Fund Management.

„Dieser Bericht allein reicht nicht aus, um eine Zinserhöhung vom TABELLE zu nehmen, aber er könnte ausreichen, um den Zeitpunkt dafür hinauszuzögern.“

Die S&P-500-Futures notierten zuletzt 0,4 Prozent höher (EScv1), nachdem sie vor Bekanntgabe der Daten um rund 0,1 Prozent gestiegen waren, und der europäische Leitindex STOXX 600 notierte 1 Prozent im Plus. TVC:SXXP

Da die Renditen kurzfristiger Anleihen und die Zinserwartungen weitgehend stabil blieben, belastete der Rückgang der US-Renditen den Dollar, insbesondere gegenüber dem japanischen Yen.

Der Euro FX:EURUSD und das Pfund FX:GBPUSD legten jeweils um 0,8 Prozent zu und erreichten mit 1,1471 Dollar bzw. 1,3378 Dollar ihren höchsten Stand seit etwa zwei Wochen, während der Dollar gegenüber dem Yen um 1,1 Prozent auf 160,78 nachgab. FX_IDC:USDJPY

Der Dollar notierte gegenüber dem Yen bereits schwächer, da die japanische Währung zu Beginn des europäischen Handels plötzlich stark an Bewertung gewonnen hatte .

Der Yen schwankte gegenüber der US-Währung um ein 40-Jahres-Tief, was Händler dazu veranlasste, sich auf die Möglichkeit vorzubereiten, dass japanische Behörden eingreifen könnten, um ihre Währung zu stützen.

Es war zunächst unklar, was die frühere Bewegung ausgelöst hatte, doch Analysten sagten, sie sei gedämpfter ausgefallen als nach früheren Interventionen.

CHIPHERSTELLER GLEITEN AB

Abgesehen von den Daten standen am Donnerstag insbesondere die Aktien von Chipherstellern im Fokus, wobei asiatische Titel einen Tag nach dem Rückgang des Philadelphia SE Semiconductor Index NASDAQ:SOX um 6,3 Prozent einbrachen – wenn auch nach dramatischen Gewinnen im zweiten Quartal.

Der südkoreanische KOSPI KRX:KOSPI sank um 7,8 Prozent und setzte damit den Rückgang vom Mittwoch um 2 Prozent fort, nachdem im zweiten Quartal aufgrund der stark steigenden Nachfrage nach Speicherchips im Zusammenhang mit KI ein atemberaubender Anstieg von 68 Prozent verzeichnet worden war. SK Hynix KRX:000660 brach um 14 Prozent ein, und Samsung KRX:005930 verlor 9 Prozent.

„Der heutige Einbruch bei asiatischen Halbleiteraktien ist eher eine Folge der Entwicklungen an der Wall Street“, sagte Fabien Yip, Marktanalyst bei IG, und fügte hinzu, dass Gewinnmitnahmen offenbar der Hauptgrund dafür seien.

„Hinzu kommt Apples berichten zufolge vorgenommene Kontaktaufnahme mit chinesischen Speicherherstellern, die für den chinesischen Markt produzierten, was eine Preisbedrohung für die etablierten koreanischen und japanischen Anbieter darstellt.“

Möglicherweise findet zudem eine gewisse Neugewichtung statt, da Anleger das neue Quartal nutzen, um ihre Positionen anzupassen.

Hinzu kam ein weiterer Rückgang des Ölpreises.

Brent-Rohöl erreichte neue Viermonatstiefs und ICEEUR:BRN1! fiel um 1,4 Prozent auf 70,4 Dollar pro Barrel, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, die Gespräche mit dem Iran in Katar seien gut verlaufen und weitere Öltanker hätten die Straße von Hormus passiert.

Gold profitierte von den gesunkenen Renditen und erholte sich um 2,2 Prozent auf 4.124 US-Dollar pro Unze, nachdem es im zweiten Quartal um 14 Prozent gefallen war.