Por Harry Robertson y Rodrigo Campos

Un índice global de los mercados bursátiles subió el lunes mientras los inversores seguían de cerca la aplicación de un acuerdo de paz provisional entre Irán y EEUU (), a pesar de que los precios del petróleo subieron después de que una serie de ataques recíprocos pusieran de relieve el riesgo de una escalada.

Las bolsas europeas cerraron sin cambios, pero Wall Street lideró las subidas con el repunte de las acciones tecnológicas tras la ola de ventas de la semana pasada, impulsada por las preocupaciones sobre el gasto en inteligencia artificial.

El retorno a la vía diplomática en Oriente Medio () se produjo tras varios días de ataques, desde que un proyectil iraní alcanzara a un buque de carga en el estrecho de Ormuz la semana pasada, con ambas partes acusándose mutuamente de romper el alto el fuego provisional.

Tanto el petróleo Brent como el WTI subieron durante la jornada, aunque siguen registrando fuertes caídas en lo que va de mes. Los recientes ataques de EEUU e Irán () pusieron de relieve la fragilidad del acuerdo provisional, mientras que las expectativas de una recuperación de los envíos de energía a través del estrecho de Ormuz inyectaron volatilidad en los mercados.

«Creo que la realidad está empezando a calar: no todos los barriles van a salir del Golfo en la próxima semana o en las dos siguientes; realmente no se puede hacer pasar por allí tantos barriles como sea posible para alcanzar los niveles previos a la guerra. Mientras la situación sea peligrosa, cualquiera que posea un barco corre el riesgo de que este sea atacado al atravesar el estrecho», afirmó Bob Yawger, director de futuros energéticos en Mizuho.

El crudo estadounidense NYMEX:CL1! subió un 1,86 %, hasta los 70,52 dólares por barril, y el Brent ICEEUR:BRN1! subió a 72,85 dólares por barril, con un alza del 1,19 % en la jornada.

El Dow Jones Industrial Average DJ:DJI subió 362,86 puntos, o un 0,70 %, hasta los 52.238,97, el S&P 500 CBOE:SPX subió 81,02 puntos, o un 1,10 %, hasta los 7.435,04, y el Nasdaq Composite TVC:IXIC subió 484,31 puntos, o un 1,91 %, hasta los 25.781,93. El índice MSCI de acciones de todo el mundo EURONEXT:IACWI subió 9,27 puntos, o un 0,84 %, hasta situarse en 1.111,87.

«El conflicto esporádico con Irán continúa, aparentemente siguiendo el patrón habitual de aumento de las tensiones de cara al fin de semana, antes de que estas se resuelvan antes de la apertura de los mercados el lunes», afirmó Richard de Chazal, analista macroeconómico de William Blair.

El índice paneuropeo STOXX 600 TVC:SXXP se mantuvo sin cambios, mientras que el índice general europeo FTSEurofirst 300 FTSE:E3X subió 1,87 puntos, o un 0,07 %.

Las acciones de los mercados emergentes CBOE:EFS subieron 3,06 puntos, o un 0,18 %, hasta situarse en 1.709,46, mientras que el Nikkei japonés TVC:NI225 subió 107,23 puntos, o un 0,15 %, hasta alcanzar los 69.468,11.

APUESTAS POR UNA SUBIDA DE TIPOS

Los precios del petróleo han caído bruscamente en las últimas semanas, pero los indicadores de inflación se han disparado en EEUU y las crecientes expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal han impulsado al alza al dólar. El índice del dólar TVC:DXY, que mide la moneda estadounidense frente a otras divisas, se situaba ligeramente a la baja en 101,25, justo por debajo del máximo de 13 meses que alcanzó la semana pasada.

«El mercado del petróleo sigue enfrentándose a numerosos riesgos. Aun así, los participantes parecen estar... centrados en lo que significaría para el equilibrio mundial una recuperación continuada de los flujos de petróleo», señalaron los analistas de ING en una nota publicada el lunes.

El principal foco de atención para la economía estadounidense esta semana será el informe de empleo de junio, que se publicará el jueves. Tres meses consecutivos de datos de empleo mejores de lo esperado han reforzado el giro «hawkish» de la Fed, aunque cualquier enfriamiento del mercado laboral podría dar lugar a una reevaluación más «dovish».

Los inversores están descontando al menos una subida de tipos de la Fed este año, lo que supone un cambio radical respecto a las expectativas de dos recortes de tipos antes de la guerra con Irán.

«El mercado laboral parece haberse acelerado», señaló Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex. «Las preocupaciones que habían señalado los «palomas» sobre una desaceleración del mercado laboral parecen haber quedado atrás».

El yen japonés alcanzó los 161,97 por dólar, su nivel más bajo desde 1986.

«La tan esperada subida de tipos del Banco de Japón de 25 (basis point) hasta el 1,00 % ha servido de poco para compensar el diferencial de tipos de interés, que sigue siendo amplio, con Estados Unidos, especialmente después de que la Reserva Federal mantuviera una postura «hawkish» y señalara que es probable que los tipos se mantengan elevados durante más tiempo», afirmaron los analistas de LMAX Group en un informe.

La subida del dólar ha lastrado al oro, que TVC:GOLD registraba una caída del 1,9 %, hasta los 4.010,32 dólares la onza. El metal amarillo se encamina hacia una caída del 13 % en el segundo trimestre, su mayor descenso trimestral desde 2013.