Por Nell Mackenzie y Amanda Cooper

Las bolsas mundiales se encaminaban el viernes hacia su mejor rendimiento semanal en dos meses, después de que un informe de empleo estadounidense poco alentador frenara las expectativas de una subida inminente de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, lo que moderó el dólar y dio un impulso al oro.

En Europa, el STOXX 600 TVC:SXXP alcanzó otro máximo histórico y cerraba con una subida del 0,6 %, encaminándose hacia una subida semanal del 2,6 %, su mejor resultado desde mediados de mayo.

El índice más amplio de acciones mundiales de MSCI EURONEXT:IACWI subió un 0,4 %, encaminándose hacia una subida del 2 % esta semana, la mayor en dos meses.

«Una vez más, los índices europeos con menor peso tecnológico vuelven a tener demanda, más aún teniendo en cuenta que las acciones que los componen cotizan con un ratio precio-beneficio mucho más bajo que el que suele observarse en EEUU Así pues, los índices europeos no solo están menos expuestos a la tendencia de la IA, sino que también son relativamente baratos», afirmó David Morrison, estratega senior de mercado de Trade Nation.

Las acciones de los fabricantes de semiconductores y otras empresas vinculadas a la IA cayeron en Wall Street el miércoles y el jueves, ya que los inversores se decantaron por los valores financieros y sanitarios, entre otros.

El viernes, las acciones de los fabricantes de chips se recuperaron en Asia, lo que impulsó al volátil KOSPI de Corea del Sur KRX:KOSPI en torno a un 6 % y al Nikkei de Tokio TVC:NI225 en un 1,5 %. Los datos del Índice de Gestores de Compras (PMI) publicados el viernes indicaron un aumento de la actividad en las principales economías asiáticas.

El sector de servicios de Japón volvió a la expansión en junio, tras estancarse el mes anterior. La actividad del sector de servicios de China se expandió a un ritmo ligeramente más lento, pero la demanda exterior creció a la tasa más rápida en 20 meses.

«Los PMI se mantienen en niveles saludables según los estándares recientes y siguen apuntando a un mayor impulso económico en el conjunto del segundo trimestre», afirmaron los analistas de Capital Economics al referirse a los datos chinos.

ENFRIAMIENTO DEL MERCADO LABORAL ESTADOUNIDENSE

El crecimiento del empleo en EEUU se ralentizó drásticamente en junio y las cifras de creación de empleo de los dos meses anteriores se revisaron a la baja, según los datos publicados el jueves, lo que apunta a un enfriamiento del mercado laboral.

Los tibios datos de empleo han frenado las expectativas de los operadores respecto a una subida inminente de las tasas de interés y han aumentado las posibilidades de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta octubre.

Los futuros sobre los fondos federales están descontando una probabilidad implícita del 46,8 % de que el banco central estadounidense mantenga las tasas sin cambios en su reunión del 15 al 16 de septiembre, frente al 35,8 % del día anterior, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Esto contribuyó a que el precio del oro TVC:GOLD subiera un 1 %, hasta situarse por encima de los 4 160 dólares la onza, encaminándose hacia su primera subida semanal desde finales de mayo, con un avance del 1,8 %.

Sin embargo, la inflación seguía siendo motivo de preocupación.

«Nuestro mayor riesgo previsto para este año, incluso antes de la guerra con Irán, era el transporte marítimo», afirmó James Rossiter, director de economía global de TD Securities.

«Los buques han tenido que cambiar de ruta en todo el mundo debido al cierre del estrecho de Ormuz, lo que ha provocado una reducción de la capacidad de transporte marítimo a nivel mundial», señaló, sugiriendo que los efectos de esta situación sobre los precios seguían repercutiendo en la economía global.

Los futuros estadounidenses subieron, reflejando el tono optimista en otros mercados. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq CME_MINI:ES1!, CME_MINI:NQ1! subieron un 0,3 % y un 1,2 %, respectivamente. El mercado estadounidense permanecerá cerrado el viernes con motivo del Día de la Independencia.

El dólar, que esta semana ha alcanzado su nivel más alto en más de un año frente a una cesta de las principales divisas TVC:DXY, se tomó un respiro el viernes. El euro FX:EURUSD subió un 0,1 % hasta situarse en 1,144 dólares, mientras que la libra FX:GBPUSD se mantuvo estable en 1,335 dólares.

Frente al yen FX_IDC:USDJPY, que esta semana alcanzó su nivel más bajo en 40 años, el dólar se mantuvo estable en torno a 161. Los pocos operadores que había el viernes permanecieron en alerta máxima ante cualquier indicio de compras oficiales por parte de las autoridades de Tokio, que podrían haber adoptado un nuevo enfoque en sus intervenciones en el mercado, según una exclusiva de Reuters del jueves.

En el mercado de materias primas, los futuros del crudo Brent ICEEUR:BRN1! subieron un 0,45 %, hasta los 71,12 dólares.