Por Ankur Banerjee y Harry Robertson

Los futuros bursátiles estadounidenses repuntaron el lunes después de que EEUU e Irán acordaran poner fin a las recientes hostilidades y reanudar las negociaciones, lo que contribuyó a que los precios del petróleo bajasen tras el repunte registrado anteriormente a raíz de los nuevos ataques entre ambas partes.

Las bolsas europeas se mantuvieron estables, pero el sector tecnológico obtuvo mejores resultados a ambos lados del Atlántico después de que la inquietud sobre el gasto en inteligencia artificial desencadenara una ola de ventas la semana pasada.

Los futuros del S&P 500 estadounidense (EScv1) subieron un 0,8 %, mientras que el índice europeo STOXX 600 TVC:SXXP se mantuvo prácticamente sin cambios.

Los futuros del Nasdaq, con gran peso tecnológico CME_MINI:NQ1!, subieron un 1,1 %, lo que sitúa al índice estadounidense en camino de un repunte tras caer más de un 4 % la semana pasada. El índice tecnológico STOXX (.SX8P) subió un 1,2 %.

El retorno a la vía diplomática en Oriente Medio se produciría tras varios días de ataques recíprocos desde que un proyectil iraní alcanzara a un buque de carga en el estrecho de Ormuz la semana pasada, con ambas partes acusándose mutuamente de romper un alto el fuego provisional.

El precio del petróleo se disparó inicialmente el lunes, tras los ataques cruzados entre EEUU e Irán durante el fin de semana, pero luego se moderó hasta cotizar en torno a su nivel más bajo desde que comenzó el conflicto.

El crudo Brent ICEEUR:BRN1! cerraba con una subida del 0,7 %, a 72,50 dólares el barril, lo que supone un descenso del 22 % en lo que va de mes.

«El mercado puede sentir cierto alivio ante la bajada de los precios del petróleo y su impacto en la economía mundial», afirmó Mohit Kumar, economista jefe para Europa de Jefferies.

«La bajada de los precios del petróleo debería dar lugar a una diversificación de las inversiones, y los sectores sensibles al crecimiento, que han sufrido en los últimos meses, deberían obtener mejores resultados».

Los mercados asiáticos recortaron las pérdidas registradas anteriormente: el KOSPI de Corea del Sur KRX:KOSPI bajó un 0,2 % y el Nikkei de Japón TVC:NI225 subió un 0,2%.

Los inversoreshan estado lidiando con la preocupación de que las valoraciones de las empresas relacionadas con la IA se hayan vuelto excesivas tras las espectaculares subidas, aunque los mercados parecían dispuestos a recuperar algo de terreno el lunes.

El Banco de Pagos Internacionales advirtió sobre la sostenibilidad del actual auge de la inversión en IA, señalando que los cuellos de botella en el suministro y la intensa competencia podrían provocar el tipo de sobreinversión observada en anteriores ciclos de auge y caída.

APUESTAS POR LA SUBIDA DE TASAS

Los precios del petróleo han caído bruscamente en las últimas semanas, pero los indicadores de inflación, no obstante, se han disparado en EEUU y en otros lugares, lo que ejerce presión sobre la Reserva Federal para que suba las tasas de interés.

El aumento de las probabilidades de una subida de tasas ha impulsado al alza al dólar. El índice del dólar TVC:DXY, que mide la moneda estadounidense frente a otras divisas, se situaba ligeramente a la baja en 101,25, justo por debajo del máximo anual que alcanzó la semana pasada.

El yen japonés FX_IDC:USDJPY cayó ligeramente hasta situarse en 161,80 por dólar estadounidense, ya que los temores a una nueva ronda de intervención por parte de Tokio impidieron que la frágil moneda rompiera su mínimo de los últimos 40 años.

Los inversores están descontando al menos una subida de tasas por parte de la Fed este año, lo que supone un cambio radical respecto a las expectativas de dos recortes de tasas antes de que comenzara el conflicto.

Los estrategas de BofA prevén tres subidas, una visión más «halcón» que refleja, en parte, el fuerte crecimiento del empleo en EEUU

La subida del dólar ha lastrado al oro, que TVC:GOLD bajó un 1,3 %, hasta situarse en 4.034 dólares por onza. El metal amarillo se encamina hacia una caída del 13 % en el segundo trimestre, su mayor descenso trimestral desde 2013.