Por Stella Qiu

Las bolsas asiáticas ampliaron sus caídas este jueves, ya que los inversores se retiraron de los fabricantes de chips tras un trimestre espectacular, mientras que los mercados de divisas y de renta fija se preparaban para los datos de empleo de EEUU, que podrían dar pistas sobre el riesgo de subidas de las tasas de interés.

Los precios del petróleo alcanzaron nuevos mínimos de cuatro meses, con el crudo Brent ICEEUR:BRN1! bajando un 1 % hasta los 70,88 dólares el barril, después de que el presidente de EEUU, Donald Trump, afirmara que las conversaciones con Irán habían ido bien en Catar y de que más petroleros transitaran por el estrecho de Ormuz.

Se espera que las bolsas europeas abran estables, con los futuros bursátiles regionales EUREX:FESX1! prácticamente sin cambios.

Los futuros de Wall Street subieron un 0,2 % tras una ola de ventas de acciones de semiconductores durante la noche, aunque Meta Platforms NASDAQ:META se disparó casi un 9 % ante los informes de que estaba creando un negocio en la nube para vender el exceso de capacidad informática de IA.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico, excluido Japón (.MISX00000PUS), cayó un 1,2 %, mientras que el Nikkei japonés bajó un 1,4 %. El índice Hang Seng de Hong Kong HSI:HSI se desmarcó de la tendencia, con una subida del 0,9 %.

El KOSPI de Corea del Sur KRX:KOSPI se hundió un 4,8 %, ampliando la caída del miércoles, que fue del 2 %, tras un vertiginoso repunte del 68 % en el segundo trimestre debido al auge de la demanda de chips de memoria relacionada con la IA. SK Hynix KRX:000660 se desplomó un 8,5 % y Samsung KRX:005930 cayó un 7,2 %.

«La caída de hoy en el sector asiático de semiconductores se debe más bien a las secuelas de Wall Street», afirmó Fabien Yip, analista de mercado de IG, y añadió que la recogida de beneficios parecía ser el factor clave.

«A esto se suma la noticia de que Apple habría contactado con fabricantes chinos de memoria, a los que se les habían impuesto restricciones, para dispositivos destinados al mercado chino, lo que supone una amenaza en materia de precios para los operadores tradicionales coreanos y japoneses».

La atención de los inversores se centra ahora de lleno en los datos de empleo no agrícola de EEUU, que se publicarán el jueves de este mes debido a que el viernes es festivo por el Día de la Independencia, que este año cae en sábado.

Los economistas encuestados por Reuters esperan un aumento de 110 000 puestos de trabajo en junio, pero las previsiones oscilan ampliamente entre 25 000 y 200 000, lo que sugiere que hay muchas posibilidades de que se produzca una sorpresa. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,3 %.

«Lo ideal para los inversores en renta variable sería un resultado “de cuento de hadas”: una creación de empleo respetable y una tasa de desempleo estable», afirmó Chris Weston, director de investigación de Pepperstone.

«Cualquier cosa que evite un aumento marcado de la probabilidad implícita de subidas de las tasas de interés a corto plazo probablemente será bien recibida por los alcistas del mercado de valores».

En el Foro de Sintra, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, afirmó que los riesgos de inflación se habían atenuado recientemente, lo que solo supuso un respiro efímero para los bonos del Tesoro.

Warsh también afirmó que se mantendría firme en el objetivo de inflación del 2 % y que «decepcionaría» a cualquiera que esperara una política monetaria expansiva. Actualmente, los mercados descuentan una probabilidad de alrededor del 80 % de que se produzca una subida de las tasas de interés en septiembre.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han ido subiendo a medida que los operadores se preparaban para unas cifras de empleo potencialmente sólidas, lo que podría hacer que aumentaran las apuestas por una subida de las tasas de interés a corto plazo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años (US2YT=RR) subieron 2 puntos básicos (pb) el jueves hasta el 4,1806 %, y acumulan una subida de 9 pb en lo que va de semana. Los rendimientos a diez años TVC:US10Y también subieron 2 pb hasta el 4,4911 % y acumulan una subida de 12 pb esta semana.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro siguió respaldando al dólar estadounidense.

El euro FX:EURUSD se mantuvo estable en 1,1385 dólares, tras haber cedido un 0,4 % durante la noche después de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde , afirmara que los riesgos de inflación y crecimiento se estaban equilibrando de forma más generalizada.

El dólar FX_IDC:USDJPY bajó un 0,1 % hasta los 162,39 yenes, tras haber alcanzado el miércoles un nuevo máximo de 40 años de 162,84.

La caída del yen ha suscitado las habituales advertencias de intervención por parte de Tokio, aunque el impacto de las intervenciones de abril y mayo resultó efímero, a pesar de que las autoridades gastaron casi 12 billones de yenes.

El oro repuntó un 0,7 %, hasta los 4.059 dólares la onza, tras una caída del 14 % en el segundo trimestre.