La société australienne South32 ASX:S32 a annoncé mercredi avoir conclu un accord en vue de céder la plupart de ses actifs dans le secteur de l’aluminium à Alcoa NYSE:AA pour une valeur d’entreprise implicite pouvant atteindre 5,6 milliards de dollars, alors que le groupe minier diversifié s’efforce de simplifier ses activités.

Aux termes de l'accord, Alcoa acquerra les participations de South32 dans la société australienne Worsley Alumina, la société sud-africaine Hillside Aluminium, la mine de bauxite brésilienne MRN, la raffinerie Brazil Alumina et la fonderie Brazil Aluminium.

Le producteur d’aluminium américain prendra également en charge environ 1,2 milliard de dollars de passifs liés à l’assainissement et à la fermeture des sites associés à ces actifs, a ajouté South32.

« Notre activité sera simplifiée grâce à un portefeuille d’opérations en amont à plus forte marge, à une complexité réduite et à une plus grande résilience », a déclaré Matthew Daley, qui a pris ses fonctions de directeur général et d’administrateur délégué de South32 le 1er juillet.

M. Daley a indiqué que cette cession permettrait de réaliser des économies annuelles de 125 millions de dollars sur les frais généraux, grâce à la mise en place de nouvelles structures de soutien.

La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2027, après quoi la société minière australienne a l’intention de reverser environ 500 millions de dollars à ses actionnaires sous la forme d’un dividende spécial entièrement exonéré d’impôt.

Dans un communiqué séparé, Alcoa a indiqué que cette opération, réalisée en partie en numéraire et en actions, devrait générer des synergies d’une valeur actuelle nette d’environ 900 millions de dollars grâce à l’optimisation opérationnelle des actifs complémentaires.

« Une plus grande échelle et une meilleure intégration devraient permettre de réduire la complexité, de diminuer les coûts et d’améliorer la compétitivité, tout en renforçant la résilience de la chaîne d’approvisionnement dans les principales juridictions », a ajouté Alcoa.

La transaction exclut la fonderie d’aluminium Mozal de South32 au Mozambique, qui a été placée en maintenance et préservation en mars, la société n’ayant pas réussi à s’assurer un approvisionnement en électricité suffisant et abordable.

Dans un autre communiqué, South32 a indiqué que la coentreprise chilienne Sierra Gorda avait approuvé l’extension d’une quatrième ligne de broyage afin d’augmenter la capacité de traitement d’environ 25 %, les dépenses d’investissement liées à cette croissance devant s’élever à environ 725 millions de dollars entre 2027 et 2030.

Cela permettra d’augmenter considérablement la production de cuivre et de réduire les coûts d’exploitation unitaires, a déclaré M. Daley.