Quasi stabilité en vue en Europe pour la première séance du second semestre (actualisé)

par Claude Chendjou

Les principales Bourses européennes sont attendues mercredi sur une note pratiquement stable pour la première séance de juillet, après un premier semestre positif sur les marchés d'actions, porté par l'essor de l'intelligence artificielle (IA).

Dans le sillage des marchés asiatiques, qui ont entamé le nouveau trimestre timidement, les pourparlers entre les Etats-Unis et l'Iran se heurtant à de nouveaux obstacles, l'Europe pourrait suivre le même chemin.

D'après les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien EURONEXT:PX1 devrait perdre 0,03% à l'ouverture. Le Dax XETR:DAX à Francfort pourrait grignoter 0,05%, tandis que le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 à Londres devrait abandonner 0,30%. L'indice EuroStoxx 50 VELOCITY:STOXX50 est attendu en repli de 0,16% et le Stoxx 600 TVC:SXXP en baisse de 0,23%.

Sur le plan géopolitique, l'Iran a fait savoir qu'il ne reprendra pas les négociations avec Washington tant que les conditions du protocole d'accord signé ne seront pas respectées, signe d'un cessez-le-feu fragile.

Pour la séance du jour, les investisseurs devraient être par ailleurs à l'affût de nouveaux indicateurs économiques sur l'activité des entreprises en Europe et aux Etats-Unis, des chiffres de l'inflation en zone euro, ainsi que d'une nouvelle enquête sur l'emploi aux Etats-Unis, en attendant le rapport officiel en la matière prévu jeudi.

Ces données pourraient éclairer le marché sur l'évolution des taux d'intérêt alors qu'une intervention du nouveau président de la Réserve fédérale américaine (Fed), Kevin Warsh, est attendue au symposium de la Banque centrale européenne (BCE) à Sintra, au Portugal. A l'ouverture lundi de ce forum, Christine Lagarde, la présidente de la BCE, a déclaré que l'économie de la zone euro semblait avoir acquis une plus grande résilience aux chocs économiques, ce qui devrait permettre à l'institution de relever plus facilement ses taux directeurs sans craindre de déclencher des tensions financières.

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en hausse mardi, le S&P-500 et le Nasdaq confirmant des gains trimestriels sans précédent depuis 2020, alors que les investisseurs sont restés optimistes sur l'économie et les résultats des entreprises malgré la guerre avec l'Iran déclenchée en février dernier.

L'indice Dow Jones DJ:DJI a gagné 0,26%, ou 136,46 points, à 52.319,20 points.

Le S&P-500 CBOE:SPX, plus large, a pris 58,93 points, soit 0,79%, à 7.499,36 points.

Le Nasdaq Composite TVC:IXIC a avancé de son côté de 393,58 points (1,52%) à 26.213,72 points.

EN ASIE

A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei TVC:NI225 a avancé mercredi en clôture de 0,59% à 70.474,96 points et le Topix TSE:TOPIX, plus large, a pris 0,42% à 4.011,50 points. Les indices japonais ont ainsi enchaîné une troisième session consécutive dans le vert, soutenus par les actions liées à l'intelligence artificielle (IA), même si la prudence des investisseurs face à la volatilité du marché a limité les gains.

L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon) (.MIAPJ0000PUS) grappille 0,20%.

L'indice de référence en Corée du Sud, le Kospi KRX:KOSPI, recule de 2,04%, après une hausse spectaculaire de 68% au deuxième trimestre, portée par une forte demande de semi-conducteurs liée à l'IA.

A Hong Kong, les marchés sont fermés pour un jour férié, tandis qu'en Chine, l'indice SZSE:399300 des grandes capitalisations cède 0,60% et l'indice SSE:000001 de Shanghai grignote 0,24%.

Côté indicateur, l'activité manufacturière en Chine a progressé en juin pour le septième mois consécutif, à 51,7, même si elle a ralenti par rapport à mai, montre une enquête privée, alors que la production et les nouvelles commandes ont continué d'augmenter.

LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE:

CHANGES

Le dollar avance de 0,14% face à un panier de devises de référence TVC:DXY, après une forte hausse des rendements des bons du Trésor américain, en attendant le rapport crucial sur l'emploi aux Etats-Unis.

Le billet vert a atteint un nouveau sommet à 162,84 yens FX_IDC:USDJPY dans les échanges en Asie, dépassant largement les niveaux qui avaient incité les autorités japonaises à intervenir il y a quelques mois pour soutenir leur monnaie. Le yen est ainsi tombé à un plus bas en 40 ans.

L'euro FX:EURUSD recule de 0,16%, à 1,1403 dollar, tandis que la livre sterling FX:GBPUSD s'échange à 1,3236 dollar (-0,18%).

TAUX

Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans TVC:US10Y monte encore mercredi, de 4,3 points de base, à 4,4653%, après une progression de neuf points la veille en séance et une clôture en hausse de 4,8 points de base.

Les analystes ont indiqué qu'aucun catalyseur évident n'expliquait ces mouvements, même s'ils pourraient avoir été en partie motivés par des prises de position de fin de mois.

Les opérateurs estiment désormais à 67% la probabilité que la Fed relève ses taux en septembre, contre une probabilité de 20,5% il y a un mois, selon le baromètre FedWatch de CME Group.

"La marge de manœuvre se réduit considérablement pour ceux qui préconisent le statu quo alors que la position de la Fed est perçue comme restrictive, que l'inflation est bien supérieure à l'objectif et que les données américaines dépassent les attentes", note Prashant Newnaha, stratégiste taux chez TD Securities.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) prend environ 2,5 points de base, à 2,9344% après avoir grappillé 0,7 point de base mardi pour s'établir à 2,9107%.

PÉTROLE

Le marché pétrolier est en légère hausse à la suite de l'échec à ce stade des négociations entre l'Iran et les Etats-Unis en vue d'un accord définitif, ce qui suscite des inquiétudes quant à l'approvisionnement.

Le Brent progresse de 0,10% à 72,01 dollars le baril ICEEUR:BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) avance de 0,06% à 69,44 dollars NYMEX:CL1!.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER JUILLET :

* première estimation