L'Europe vue sans direction dans un contexte attentiste (actualisé)

par Diana Mandia

Les principales Bourses européennes sont attendues sur de faibles variations lundi à l'ouverture, la prudence prévalant à l'approche de la saison des résultats et alors que les investisseurs réajustent leurs anticipations en matière de politique monétaire.

Les contrats à terme sur indices suggèrent une ouverture stable pour le CAC 40 parisien EURONEXT:PX1, et en baisse de 0,1% pour le Dax à Francfort XETR:DAX, de 0,14% pour le FTSE à Londres CURRENCYCOM:UK100 et de 0,09% pour le Stoxx 600 TVC:SXXP.

Les Bourses européennes devraient entamer la séance sans orientation claire, dans l'attente de nouveaux indices sur les décisions que pourraient prendre les banques centrales face à une inflation plus modérée, ainsi que des résultats d'entreprise du deuxième trimestre, notamment dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA), qui continue de susciter un vif intérêt chez les investisseurs du monde entier.

Tous les regards seront ainsi tournés mardi vers le géant sud-coréen Samsung Electronics KRX:005930, premier fabricant mondial de puces mémoire en termes de chiffre d'affaires, les analystes prévoyant une multiplication spectaculaire de son bénéfice trimestriel, ce qui pourrait donner un nouvel élan à un secteur en pleine forme ces derniers mois, malgré les doutes qui agitent de temps à autre le marché.

À Wall Street, les chiffres de Delta Air Lines NYSE:DAL et de PepsiCo NASDAQ:PEP donneront un avant-goût des résultats avant ceux des grandes banques américaines la semaine prochaine, puis l'Europe.

Les investisseurs suivront également avec attention les comptes-rendus, attendus respectivement mercredi et jeudi, des réunions de la Réserve fédérale (Fed) et de la Banque centrale européenne (BCE) le mois dernier afin de mieux comprendre les délibérations des responsables face aux craintes inflationnistes.

La baisse soutenue des prix du pétrole depuis la signature en juin d'un accord provisoire entre les États-Unis et l'Iran, le ralentissement de l'inflation dans la zone euro et le rapport mitigé sur l'emploi américain incitent peu à peu les investisseurs à penser que les banques centrales pourraient retarder légèrement leurs hausses de taux d'intérêt.

Même si les négociations de paix entre les États-Unis et l'Iran n'ont pas laissé entrevoir de grandes avancées ces derniers jours, les navires recommencent à traverser le détroit d'Ormuz, 160 ayant été recensés entre lundi et samedi de la semaine dernière, ce qui renforce l'optimisme.

Une nouvelle série d'interventions de responsables de la politique monétaire, parmi lesquels la présidente de la BCE, Christine Lagarde, est à l'ordre du jour ce lundi.

LES VALEURS A SUIVRE : L8N4350XS

A WALL STREET

La Bourse de New York reprend ses activités lundi après avoir été fermée vendredi à l'occasion de la fête nationale américaine, le 4 juillet, qui tombait cette année un samedi.

Les contrats à terme donnent une ouverture stable pour le Dow Jones DJ:DJI, et en hausse de 0,27% pour le Standard & Poor's-500 CBOE:SPX et de 0,72% pour le Nasdaq.

EN ASIE

L'indice Nikkei de la Bourse de Tokyo TVC:NI225 a reculé lundi, les valeurs technologiques peinant à trouver une orientation.

En Chine continentale, l'indice CSI 300 SZSE:399300 des grandes capitalisations avance de 0,15%, renouant ainsi avec une tendance positive, tandis que le SSE Composite SSE:000001 de Shanghaï est stable.

La Bourse de Hong Kong HSI:HSI avance de 0,78%.

TAUX / CHANGES

Le marché obligataire américain rouvre sur de faibles fluctuations après un week-end prolongé, les investisseurs réévaluant leurs paris sur les taux de la Fed.

Le rendement des Treasuries à dix ans TVC:US10Y recule de 0,4 point de base à 4,4753% et celui de l'obligation à deux ans (US2YT=RR) perd 0,2 point de base à 4,1287%.

Les contrats à terme sur les taux d'intérêt de la Fed indiquent avec une probabilité de 78% que les coûts d'emprunt seront maintenus à leurs niveaux actuels lors de la réunion prévue la dernière semaine de juillet.

Dans la zone euro, où la BCE devrait laisser ses taux inchangés ce mois-ci, le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) perd 0,6 point de base à 2,9263%, tandis que celui du titre à deux ans (DE10YT=RR) perd 0,3 point de base à 2,5337%.

Sur les marchés des changes, le dollar gagne 0,19% face à un panier de devises de référence TVC:DXY. Le yen (-0,4%) s'établit pour sa part à 162,15 pour un dollar, oscillant près de son plus bas niveau depuis 40 ans, alors que le marché reste sur ses gardes face à une éventuelle intervention japonaise pour soutenir la devise.

L'euro perd 0,11% à 1,1422 dollar FX:EURUSD.

PÉTROLE

Les prix du pétrole évoluent également sur de faibles variations, les investisseurs restant attentifs au Moyen-Orient et analysant l'impact sur l'offre de la nouvelle hausse de production de l'Opep+.

Le Brent ICEEUR:BRN1! prend 0,08% à 72,18 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) NYMEX:CL1! gagne 0,36% à 68,94 dollars.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 6 JUILLET :