Les marchés asiatiques affichent des résultats mitigés dans un contexte de volatilité, les doutes concernant l'IA et les tensions avec l'Iran assombrissant les perspectives

par Rajasik Mukherjee

Les marchés asiatiques ont connu une séance mouvementée lundi, les investisseurs évaluant la croissance tirée par l'IA face à la hausse des pressions sur les coûts, tout en surveillant de près le fragile cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran, qui a maintenu les cours du pétrole à un niveau élevé et le dollar proche de son plus haut niveau depuis un an.

L'indice MSCI EM Asia (.MIMS00000PUS) est resté pratiquement inchangé, oscillant près de ses plus bas niveaux depuis deux semaines, tandis qu'un indice suivant les actions de l'ASEAN (.MISU00000PUS) a progressé de 0,4 % après avoir atteint son plus bas niveau depuis deux semaines lors de la séance précédente.

Les marchés boursiers ont évolué de manière inégale, reflétant la prudence des investisseurs face à des hausses prolongées alimentées par l’intelligence artificielle, notamment en Corée du Sud et à Taïwan, ainsi que l’incertitude persistante quant à la manière dont la hausse des coûts pourrait se répercuter sur le secteur.

Le KOSPI sud-coréen KRX:KOSPI, qui avait perdu 7 % la semaine dernière, a cédé jusqu’à 3,4 % en début de séance lundi, avant de réduire partiellement ses pertes pour clôturer en baisse d’environ 2 %.

À Taïwan TWSE:TAIEX, les actions ont progressé jusqu’à 2,1 %. L’indice a gagné 56 % depuis le début de l’année et constitue le deuxième marché le plus performant de la région, derrière le KOSPI qui affiche une hausse de 97 %.

« Le débat actuel porte principalement sur le retour sur investissement de l’intelligence artificielle et sur la question de savoir si les pressions sur les coûts commencent à se répercuter en aval de la chaîne d’approvisionnement », a déclaré Kyle Rodda, analyste senior des marchés financiers chez capital.com.

« L’annonce faite la semaine dernière par Apple ... montre que les pressions sur les coûts, causées par la demande en matières premières pour le développement de l’IA, sont sur le point de toucher directement les consommateurs. »

En Asie du Sud-Est, l’indice boursier thaïlandais SET:SET a progressé de plus de 1 %, principalement porté par le fabricant de produits électroniques Delta Electronics Thailand SET:DELTA, dont le titre a gagné environ 5 % lundi et 84 % depuis le début de l’année.

Les actions en Malaisie MYX:BURSA ont reculé de 0,5 %. À Jakarta, les actions IDX:COMPOSITE ont glissé de 0,4 % et s’apprêtaient à connaître leur pire mois de juin depuis 2015. L’indice enregistrait également son sixième mois consécutif de baisse, avec des pertes d’environ 4,5 % en juin.

À l’échelle mondiale, les États-Unis et l’Iran se sont livrés à de nouvelles frappes ce week-end avant de convenir de mettre fin à leurs représailles et de se rencontrer mardi au Qatar, ce qui a rendu les investisseurs nerveux quant à la fragilité de ce cessez-le-feu.

L’indice du dollar TVC:DXY est resté stable autour de 101,4, soutenu par une incertitude géopolitique persistante, ainsi que par les perspectives croissantes d’une hausse des taux de la Réserve fédérale cette année.

« Dans l’Asie émergente, les devises régionales sont globalement stables, l’absence de flambée durable des prix du pétrole allégeant la pression sur les importateurs nets d’énergie tels que l’Inde, la Thaïlande et les Philippines », a déclaré Lukman Leong, analyste chez Doo Financial Futures, une société de courtage.

« La réaction relativement modérée des marchés reflète également les anticipations selon lesquelles tout conflit au Moyen-Orient restera circonscrit, ce qui permettra aux investisseurs de se recentrer sur les fondamentaux nationaux. »

Le ringgit malaisien FX_IDC:USDMYR a mené la hausse, progressant de plus de 0,6 % à 4,063 pour un dollar, atteignant son plus haut niveau en près de deux semaines. La roupie indonésienne FX_IDC:USDIDR s’est appréciée à 17 860 pour un dollar.

Le peso philippin FX_IDC:USDPHP et le baht thaïlandais FX_IDC:USDTHB sont restés globalement stables. Le won sud-coréen FX_IDC:USDKRW a reculé de 0,6 %, tandis que le dollar taïwanais FX_IDC:USDTWD a légèrement baissé de 0,2 %.

Au Venezuela, le bilan des deux séismes survenus la semaine dernière s'élevait à près de 1 500 morts , alors que des équipes de secours étrangères affluaient à La Guaira, l'État le plus durement touché d'un pays *enlisé* depuis longtemps dans une profonde crise politique et économique.

Par ailleurs, le gouvernement bolivien a annoncé vendredi que le pays allait adopter un système de taux directeur flottant, dévaluant de fait sa monnaie en mettant fin à un ancrage au dollar qui durait depuis 15 ans, dans le cadre d’un changement de cap majeur visant à rétablir la stabilité économique.

POINTS FORTS:

** Le rendement des obligations indonésiennes à 10 ans (ID10YT=RR) s'établit à 7,182 %

** La banque centrale chinoise propose 300 milliards de yuans dans le cadre de nouvelles opérations de prise en pension au jour le jour

** Le président sud-coréen va dévoiler un vaste plan d’investissement dans l’IA et les puces électroniques

** Le Japon vise à plus que doubler la croissance réelle pour la porter à plus de 1 % dans son plan économique

** L'opposition singapourienne maintient Singh à la tête du parti malgré sa condamnation par la justice