EuroLand Corporate réitère sa recommandation à l'achat sur le titre Valbiotis après le succès de son augmentation de capital de 10,8 millions d'euros (dont 6,2 millions d'euros dans le cadre du maintien du DPS).
L'opération a donné lieu à la création de 11.840.000 actions nouvelles (4 635 488 au titre de l'engagement de garantie et 7 204 512 au titre de la souscription à titre irréductible, réductible et libre), soit un total de 35 538 234 actions post opération.
Pour rappel, l'opération, réalisée avec maintien du DPS, était sécurisée à hauteur de 76,6% du montant initial (dont 2ME d'engagement ferme de Monsieur Tao, le partenaire de la société dans sa coentreprise en Chine, et 5,8ME d'engagement à titre de garantie de 11 fonds). Le prix d'émission avait été fixé à 0,86E par action, soit une décote de près de 20% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action au cours des trois dernières séances de bourse pré-opération.
Recalculé de la dilution, l'objectif de cours d'Euroland Corporate post-AKA ressort à 1,74E contre 2,16E auparavant.