Emas FX:XAUUSD mencapai puncak harian baru menjelang sesi Eropa pada hari Kamis dan tampak membangun kenaikan perdagangan harian yang stabil di tengah penurunan kecil Dolar AS (USD). Namun, ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang tinggi, bersama dengan risiko geopolitik, bertindak sebagai pendorong bagi dolar, menjaga harga emas tetap terbatas dalam kisaran yang lebih luas dari hari sebelumnya. Para pedagang juga tampak enggan dan menunggu rilis data ketenagakerjaan bulanan AS yang diawasi ketat sebelum menempatkan taruhan terarah yang agresif.
Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Rabu bahwa ketenagakerjaan sektor swasta di AS naik sebesar 98 Ribu pada bulan Juni, turun dari pembacaan bulan sebelumnya yang tidak direvisi sebesar 122 Ribu dan meleset dari estimasi konsensus sebesar 113 Ribu. Selain itu, PMI Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) turun dari 54 menjadi 53,3 pada bulan Juni. Selain itu, Indeks Harga yang Dibayar turun ke 73 dari 82,1, sementara Indeks Ketenagakerjaan naik tipis menjadi 49,7 dari 48,6 pada bulan Mei. Selain itu, penurunan harga Minyak Mentah baru-baru ini secara dramatis meredam kekhawatiran inflasi jangka pendek dan mendorong beberapa aksi jual USD, yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor utama yang menjadi pendorong bagi harga Emas.
Meski demikian, FedWatch Tool dari CME Group mengindikasikan bahwa para pedagang masih memperhitungkan kemungkinan sekitar 64% bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada bulan September dan menilai probabilitas hampir 85% untuk langkah tersebut sebelum akhir tahun ini. Prakiraan ini diperkuat oleh komentar Ketua The Fed, Kevin Warsh, pada hari Rabu, yang mengatakan bahwa ia akan tetap pada target inflasi 2% dan mengecewakan siapa pun yang memprakirakan kebijakan moneter longgar meskipun Presiden Donald Trump menyerukan pemotongan suku bunga. Selain itu, beberapa pejabat The Fed telah mengindikasikan bahwa suku bunga yang lebih tinggi mungkin diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke target 2%. Hal ini seharusnya membatasi penurunan USD dan membatasi harga Emas yang tidak berimbal hasil.
Sementara itu, Iran dan AS menyelesaikan putaran perundingan tidak langsung di Qatar tanpa tanda-tanda kemajuan menuju perdamaian abadi di tengah ketegangan atas Selat Hormuz yang penting. Secara terpisah, Rusia meluncurkan serangan rudal dan drone ke ibu kota Ukraina, Kyiv, pada Kamis pagi. Hal ini menjaga risiko geopolitik tetap tinggi dan menguntungkan para pembeli USD karena fokus tetap pada rilis laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang akan dirilis selama perdagangan sesi Amerika Utara. Data penting ini tetap menjadi pendorong utama kebijakan moneter The Fed, yang pada gilirannya akan mempengaruhi dolar dan membantu para investor menentukan arah jangka pendek harga Emas.
Grafik 4 Jam FX:XAUUSD
FX:XAUUSD" loading="lazy">
Emas mungkin kesulitan memanfaatkan kenaikan dalam perdagangan harian di tengah pengaturan bearish
Dari sudut pandang teknis, rally short-covering semalam terhenti di dekat level Fibonacci retracement 38,2% dari penurunan terbaru yang terjadi selama sekitar dua minggu terakhir. Selain itu, pasangan FX:XAUUSD masih berada di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode, memperkuat bias bearish jangka pendek.
Namun, indikator-indikator momentum membaik, dengan Moving Average Convergence Divergence (MACD) bergerak naik di atas nol dan Relative Strength Index (RSI) bertahan di sekitar 54. Selain itu, penerimaan di atas level Fibonacci 23,6% mendukung upaya pemulihan tambahan yang masih dibatasi oleh struktur yang ada.
Sementara itu, Resistance terdekat berada di level Fibonacci 38,2% di $4.112,32, diikuti oleh SMA 100 periode di $4.145,47 dan retracement 50% di $4.164,62. Hambatan berturut-turut berada di level 61,8% di $4.216,91, retracement 78,6% di $4.291,37, dan puncak siklus di $4.386,20.
Di sisi bawah, support awal terlihat pada retracement 23,6% yang telah direbut kembali di $4.047,62, sementara penurunan lebih dalam akan mengekspos dasar struktural di sekitar swing low di $3.943,03.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Suku Bunga AS
Apa itu Suku Bunga?
Suku bunga dibebankan oleh lembaga keuangan atas pinjaman kepada peminjam dan dibayarkan sebagai bunga kepada penabung dan deposan. Suku bunga dipengaruhi oleh suku bunga pinjaman dasar, yang ditetapkan oleh bank sentral sebagai respons terhadap perubahan ekonomi. Bank sentral biasanya memiliki mandat untuk memastikan stabilitas harga, yang dalam banyak kasus berarti menargetkan tingkat inflasi inti sekitar 2%. Jika inflasi turun di bawah target, bank sentral dapat memangkas suku bunga pinjaman dasar, dengan tujuan untuk merangsang pinjaman dan meningkatkan ekonomi. Jika inflasi naik jauh di atas 2%, biasanya bank sentral akan menaikkan suku bunga pinjaman dasar dalam upaya untuk menurunkan inflasi.
Bagaimana Suku Bunga Memengaruhi Mata Uang?
Suku bunga yang lebih tinggi umumnya membantu memperkuat mata uang suatu negara karena menjadikannya tempat yang lebih menarik bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka
Bagaimana Suku Bunga Memengaruhi Harga Emas?
Suku bunga yang lebih tinggi secara keseluruhan membebani harga Emas karena suku bunga tersebut meningkatkan biaya peluang untuk menyimpan Emas daripada berinvestasi pada aset berbunga atau menyimpan uang tunai di bank. Jika suku bunga tinggi, biasanya harga Dolar AS (USD) akan naik, dan karena Emas dihargai dalam Dolar, hal ini berdampak pada penurunan harga Emas.
Berapa Suku Bunga Dana The Fed?
Suku bunga dana The Fed adalah suku bunga yang berlaku pada saat bank-bank AS saling meminjamkan uang. Suku bunga ini adalah suku bunga acuan yang sering dikutip yang ditetapkan oleh Federal Reserve pada pertemuan FOMC. Suku bunga ini ditetapkan dalam kisaran tertentu, misalnya 4,75%-5,00%, meskipun batas atas (dalam hal ini 5,00%) adalah angka yang dikutip. Ekspektasi pasar terhadap suku bunga dana The Fed di masa mendatang dilacak oleh alat CME FedWatch, yang membentuk perilaku banyak pasar keuangan dalam mengantisipasi keputusan kebijakan moneter Federal Reserve di masa mendatang.