Le azioni di Charter Communications (CHTR) sono balzate di oltre il 24% nelle contrattazioni pre-mercato di lunedì dopo un report di Bloomberg secondo cui il colosso del cavo e della banda larga era in trattative con SpaceX per una potenziale partnership per offrire servizi mobili ai consumatori.

Secondo il report, dirigenti di SpaceX e Charter hanno tenuto colloqui di alto livello per lavorare insieme a un'offerta di telefonia mobile.

Le discussioni restano private e non è stato finalizzato alcun accordo, ma gli investitori hanno accolto con favore la possibilità che Charter diventi un partner chiave nelle crescenti ambizioni di SpaceX nel settore della connettività consumer.

La partnership potrebbe accelerare i piani mobili di SpaceX

Persone vicine alle trattative hanno detto a Bloomberg che Charter, il principale fornitore di internet domestico negli Stati Uniti, potrebbe instradare una parte del traffico mobile di SpaceX attraverso la propria infrastruttura internet terrestre, in modo analogo a come supporta attualmente il suo servizio Spectrum Mobile.

Un tale accordo favorirebbe i piani di SpaceX di diventare un fornitore mobile direct-to-consumer più ampio, anziché fare affidamento esclusivamente su partnership con operatori wireless consolidati.

Le discussioni hanno acquisito ulteriore rilevanza dopo che il Financial Times ha riportato venerdì che SpaceX intende offrire servizi mobili direttamente ai consumatori.

Per raggiungere tale obiettivo, la società avrà bisogno di importanti risorse di spettro mobile oltre a un'ampia infrastruttura terrestre per integrare la sua rete satellitare.

SpaceX ha già rafforzato i suoi asset wireless.

La società ha recentemente acquisito spettro mobile nell'asta AWS-3 della Federal Communications Commission dopo aver acquistato lo scorso anno diritti di spettro aggiuntivi da EchoStar.

"Starlink Mobile supererà di gran lunga lo Starlink broadband nelle abitazioni", ha detto di recente a CNBC la presidente di SpaceX Gwynne Shotwell.

"Non tutti avranno bisogno di banda larga, di un Starlink broadband, nelle loro case. Ci sono molte altre opzioni. Ma penso che il numero di utenti di Starlink Mobile supererà di gran lunga quello del nostro Starlink broadband."

Attualmente, SpaceX offre Starlink Mobile come componente aggiuntivo da 10$ al mese tramite T-Mobile, permettendo agli utenti di inviare messaggi di testo e effettuare chiamate via internet in aree remote non coperte dalla rete cellulare convenzionale.

Charter potrebbe beneficiare di un panorama competitivo in cambiamento

Per Charter, una partnership con SpaceX potrebbe segnare un cambiamento strategico in un momento in cui gli investitori sono sempre più preoccupati per la crescente minaccia competitiva di Starlink.

Nonostante l'espansione del business wireless tramite Spectrum Mobile e l'accordo dello scorso anno per fondersi con Cox Communications, le azioni di Charter sono diminuite di circa il 36% finora quest'anno mentre Wall Street ha riconsiderato i rischi posti dalla banda larga via satellite.

Attraverso Spectrum Mobile, Charter fornisce attualmente servizi wireless sfruttando accordi infrastrutturali con T-Mobile e Verizon, instradando al contempo una parte sostanziale del traffico clienti sulla propria rete Wi‑Fi.

L'acquisizione di Cox dovrebbe espandere la base abbonati di Charter di oltre il 20%, rafforzando la sua posizione nei servizi di banda larga e mobile.

Starlink non è più considerata una rivale di nicchia

Il sentimento degli investitori verso Starlink è cambiato drasticamente nell'ultimo anno.

Per anni, il business internet satellitare è stato largamente visto come rivolto ad aree rurali prive di accesso alla banda larga via cavo o fibra.

Tuttavia, la rapida crescita degli abbonati e l'espansione nel settore dell'aviazione commerciale hanno spinto gli analisti a rivedere l'impatto competitivo a lungo termine.

Starlink ha raddoppiato annualmente la sua base abbonati negli ultimi anni, assicurandosi al contempo importanti contratti broadband con compagnie aeree tra cui American Airlines e United Airlines.

L'analista di Wolfe Research Peter Supino ha recentemente avvertito che Starlink potrebbe diventare «una cometa che si abbatte sugli incumbent della banda larga».

Wall Street è sempre più preoccupata che SpaceX possa iniziare a sottrarre quote di mercato broadband agli operatori via cavo, tra cui Charter e Comcast, nonché ai fornitori fibra come AT&T e Verizon.

Tra queste società, gli operatori via cavo sono generalmente considerati i più esposti perché i servizi di banda larga generano la maggior parte dei loro profitti e si basano su infrastrutture di rete invecchiate.

In questo contesto, qualsiasi partnership tra Charter e SpaceX potrebbe trasformare una minaccia competitiva in crescita in un'opportunità strategica per entrambe le società.