di Melanie Burton e Shivangi Lahiri

L'australiana South32 ASX:S32 ha annunciato mercoledì di aver concordato la vendita della maggior parte delle proprie attività nel settore dell'alluminio ad Alcoa NYSE:AA per un valore aziendale implicito fino a 5,6 miliardi di dollari, nell'ambito della riorganizzazione delle attività della società mineraria diversificata volta a concentrarsi sul rame sotto la guida del nuovo amministratore delegato.

Per Alcoa, l’operazione amplia l’accesso alle attività a monte, tra cui bauxite, allumina e alluminio, in Brasile, Sudafrica e Australia Occidentale, dove potrà sfruttare la vicinanza a South32, dato che entrambe le società gestiscono raffinerie di allumina a poche centinaia di chilometri di distanza l’una dall’altra.

Per South32, l’operazione libererà capitale e consentirà al neo-nominato amministratore delegato Matthew Daley di concentrarsi sulla ricerca di attività in crescita con margini più elevati, mentre l’azienda espande la produzione di rame in Cile e di metalli di base negli Stati Uniti.

«Questa operazione dimostra che South32 si sta concentrando sempre di più sui metalli di base», ha affermato il gestore di portafoglio Andy Forster di Argo Investments a Sydney, che detiene azioni di South32. «Oggi dovrebbe essere accolta positivamente dai mercati».

** Le azioni di South32 registrano un balzo fino al 10% nelle prime contrattazioni australiane.

Il produttore di alluminio con sede negli Stati Uniti si accollerà circa 1,2 miliardi di dollari di passività relative alla bonifica e alla chiusura dei siti legate a tali attività, ha detto South32.

«La nostra attività sarà più snella, con un portafoglio di operazioni a monte con margini più elevati, una minore complessità e una maggiore resilienza», ha detto Daley, che mercoledì ha assunto la carica di amministratore delegato e direttore generale di South32.

Daley ha aggiunto che la vendita contribuirà a generare un risparmio previsto di 125 milioni di dollari sui costi generali annuali, grazie all’introduzione di nuove strutture di supporto.

Il completamento della transazione è previsto per la seconda metà del 2027; successivamente, la società mineraria australiana intende restituire circa 500 milioni di dollari agli azionisti sotto forma di dividendo straordinario interamente esente da imposta.

In una dichiarazione separata, Alcoa ha affermato che l’operazione, in contanti e azioni, dovrebbe consentirle di ridurre i costi di circa 900 milioni di dollari in valore attuale netto.

«Si prevede che una maggiore scala operativa e un’integrazione più profonda ridurranno la complessità, abbasseranno i costi e miglioreranno la competitività, rafforzando al contempo la resilienza della catena di approvvigionamento nelle principali giurisdizioni», ha aggiunto Alcoa.

Oltre ad acquisire le partecipazioni di South32 nella società australiana Worsley Alumina, Alcoa acquisirà anche la sudafricana Hillside Aluminium, la miniera di bauxite brasiliana MRN, la propria raffineria di allumina in Brasile e la fonderia di alluminio.

L’operazione esclude la fonderia di alluminio Mozal di South32 in Mozambico, che a marzo è stata messa in regime di manutenzione e conservazione poiché l’azienda non è riuscita a garantire un approvvigionamento energetico sufficiente e a prezzi accessibili.

In un comunicato separato, South32 ha detto che la joint venture cilena Sierra Gorda ha approvato l’espansione di una quarta linea di macinazione per aumentare la capacità di lavorazione di circa il 25%, con investimenti in conto capitale per la crescita previsti intorno ai 725 milioni di dollari tra il 2027 e il 2030.

Ciò aumenterà in modo significativo la produzione di rame e ridurrà i costi operativi unitari, ha affermato Daley.