di Scott Murdoch

Gli operatori del settore dei fondi pensione australiano, che gestisce un patrimonio di 4.500 miliardi di dollari australiani, stanno preparando i bilanci di fine anno fiscale (a fine giugno), seguiti con grande attenzione, per i quasi 18 milioni di iscritti del Paese, con alcuni dei principali fondi che prevedono rendimenti inferiori al 10%.

  • L'Australian Retirement Trust (ART), che gestisce un patrimonio di 370 miliardi di dollari australiani ed è il secondo fondo più grande del Paese, ha detto di prevedere che il proprio fondo opzionale predefinito ad alta crescita registri un rendimento di quasi il 9% per lo scorso esercizio finanziario.

  • Il risultato sarà definitivo venerdì, ma l’ART ha affermato che il fondo dovrebbe raggiungere un rendimento annuo del 10% nell’arco di 10 anni.

  • HESTA, che gestisce un patrimonio di 105 miliardi di dollari australiani, ha detto che il proprio fondo predefinito ha registrato un rendimento del 9,4% nell’ultimo anno.

  • Secondo SuperRatings, negli ultimi due esercizi finanziari i fondi pensione australiani hanno registrato rendimenti annuali compresi tra il 9% e l’11,4% per i fondi bilanciati e ad alta crescita.

  • Le azioni australiane costituiscono una parte importante delle diverse opzioni offerte da ciascun fondo pensione, e l'S&P/ASX200 ASX:XJO, indice di riferimento del Paese, ha registrato un rendimento di appena il 2,8% nell’ultimo anno.

  • I responsabili degli investimenti di ART e HESTA sostengono che le società di intelligenza artificiale non si trovino in una “bolla” di valutazione, ma che i leader del settore debbano iniziare ad aumentare gli utili per giustificare gli ingenti investimenti finanziati con debito .

  • Al 31 marzo, il portafoglio di ART comprendeva tutte le società tecnologiche statunitensi delle «Magnificent Seven». Detiene inoltre azioni di SpaceX NASDAQ:SPCX.

  • «Non riteniamo che ci siano prove concrete che si tratti di una bolla», ha affermato Andrew Fisher, direttore generale di ART per la gestione complessiva del portafoglio e la resilienza.

  • «Quando tutto è finanziato dal capitale proprio, quei mercati hanno molta pazienza. I mercati del debito invece no: quando si inizia a contrarre debiti, bisogna restituire utili», ha aggiunto.

  • Jeff Brunton, vice direttore degli investimenti di HESTA, ha detto che il fondo si concentra sulla diversificazione degli investimenti lungo la catena del valore dell’intelligenza artificiale.

  • «Abbiamo continuato a investire nel settore immobiliare digitale globale, sfruttando i terreni, i contratti e le locazioni fondamentali alla base delle infrastrutture di rete digitale, come i centri di scambio dati e le torri di telefonia mobile», ha detto Brunton.

  • Diversi fondi di rilievo stanno ancora mettendo a punto i rendimenti annuali e dovrebbero pubblicare i dati a breve.