di Sabrina Valle

Abivax SA EURONEXT:ABVX ha raccolto mercoledì 800 milioni di dollari grazie a un'emissione azionaria ampliata, a seguito della forte domanda da parte degli investitori; l’operazione ha portato la valutazione della società biotecnologica francese a quasi 11 miliardi di dollari, alleviando la pressione a perseguire una vendita a breve termine.

Abivax, che sta sviluppando trattamenti per malattie infiammatorie croniche tra cui la colite ulcerosa e il morbo di Crohn, è da tempo considerata dagli investitori e dai dirigenti del settore come un potenziale obiettivo di acquisizione per le grandi aziende farmaceutiche che intendono potenziare le proprie attività nei settori dell’infiammazione e dell’immunologia.

Il principale farmaco candidato dell’azienda, l’obefazimod, è in fase avanzata di sperimentazione clinica (Fase 3). La raccolta di capitali è sufficiente a finanziare la ricerca e le operazioni fino al secondo trimestre del 2029, ha detto l’azienda in un comunicato.

Una vendita rimane possibile, ma il finanziamento conferisce ad Abivax una maggiore flessibilità strategica ed elimina la pressione temporale che spesso accompagna le trattative nel settore biotecnologico, ha affermato una fonte informata sulla questione.

Abivax ha aumentato di un terzo l’entità dell’offerta, portandola da 600 milioni a 800 milioni di dollari, poiché gli ordini hanno superato le azioni disponibili, ha detto la società in un comunicato.

I CASI DI CANCRO OMBREGGIANO I RISULTATI DELLA SPERIMENTAZIONE

Le azioni di Abivax quotate negli Stati Uniti hanno chiuso mercoledì a 132,56 dollari sul Nasdaq, dopo essere scese fino a 72,50 dollari il mese scorso, a seguito delle preoccupazioni degli investitori riguardo ai casi di cancro segnalati durante la sperimentazione.

I risultati positivi della fase 3 per l’obefazimod, resi noti il 1° giugno, sono stati oscurati dalle segnalazioni di sette casi di neoplasie maligne tra i 195 pazienti che ricevevano la dose da 50 mg. Abivax ha affermato che i ricercatori hanno ritenuto che i casi non fossero correlati al trattamento.

L’incertezza ha indotto alcune aziende farmaceutiche ad attendere ulteriori dati sulla sicurezza prima di perseguire qualsiasi potenziale operazione, hanno affermato due persone vicine alle discussioni.

La decisione di raccogliere capitali è stata presa a seguito di colloqui con potenziali acquirenti a metà giugno, quando la capitalizzazione di mercato della società era di circa 7 miliardi di dollari, ha affermato una seconda fonte, che ha chiesto di rimanere anonima poiché si tratta di informazioni riservate.

Martedì, Abivax ha riportato ulteriori dati di mantenimento della Fase 3 che hanno contribuito ad alleviare alcune delle preoccupazioni che avevano pesato sulle azioni all’inizio del mese.

OFFERTA CON PREZZO AL PREMIO

L’azienda farmaceutica sta vendendo 6,4 milioni di American Depositary Shares (ADS), ciascuna delle quali rappresenta un’azione ordinaria, al prezzo di 125 dollari l’una.

Il prezzo dell’offerta è stato fissato con un premio del 2,39% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume degli ultimi tre giorni, a testimonianza della forte domanda.

La società ha inoltre concesso ai sottoscrittori un’opzione per l’acquisto di ulteriori 960.000 ADS, pari al 15% dell’operazione, che, se esercitata integralmente, potrebbe portare i proventi totali a circa 920 milioni di dollari.

Abivax ha detto di voler utilizzare i proventi per finanziare la potenziale commercializzazione del suo principale farmaco candidato, l’obefazimod, negli Stati Uniti, nonché lo sviluppo clinico per la colite ulcerosa e il morbo di Crohn.

Leerink Partners, Morgan Stanley, Piper Sandler e Guggenheim Securities agiscono in qualità di joint bookrunner nell’operazione. Lo studio legale Cooley ha inoltre fornito consulenza ad Abivax.