di Ashwin Manikandan

L’autorità di regolamentazione assicurativa indiana sta cercando di riformare le modalità di remunerazione dei distributori nel tentativo di arginare le vendite abusive e intende proporre che le commissioni vengano erogate per tutta la durata della polizza anziché sotto forma di ingenti pagamenti anticipati, secondo quanto riferito da due fonti.

La riforma fa parte di un'ampia revisione condotta dall’Autorità per la regolamentazione e lo sviluppo assicurativo dell’India (IRDAI) e mira anche a ridurre gli elevati costi di distribuzione in uno dei mercati assicurativi in più rapida crescita al mondo, secondo le fonti a conoscenza delle discussioni tra l’autorità di regolamentazione e il settore.

«Una bozza del quadro normativo è imminente e potrebbe essere diffusa entro le prossime quattro-sei settimane», ha affermato una delle fonti, che ha chiesto di rimanere anonima poiché i colloqui sono riservati.

Il pagamento scaglionato delle commissioni allineerebbe l’India ai principali mercati globali quali Stati Uniti, Regno Unito ed Europa.

La proposta prevista di passare da ingenti pagamenti anticipati a commissioni erogate nel corso della durata della polizza non era stata riportata in precedenza.

L’IRDAI non ha risposto immediatamente alla richiesta di commento.

Il presidente dell’autorità di regolamentazione, Ajay Seth, ha detto la scorsa settimana che si sta lavorando a un documento di consultazione sulla riforma della distribuzione che potrebbe essere pubblicato entro la fine di luglio.

UN SETTORE MATURO PER UNA RIFORMA

Le autorità indiane sono da tempo intenzionate a riformare il settore assicurativo del Paese.

Si teme che le ingenti commissioni anticipate incoraggino i distributori a privilegiare i volumi di vendita rispetto all’idoneità del cliente, con conseguenti casi di vendita inappropriata e clienti spinti ad acquistare polizze con frequenza eccessiva.

Secondo i dirigenti del settore, i distributori possono guadagnare commissioni fino al 40% dei premi su alcuni prodotti assicurativi vita e salute, con una parte significativa di tale importo percepita in anticipo.

L’India è uno dei mercati più grandi dell’Asia, con un incasso lordo di premi che supera i 11.900 miliardi di rupie ($125 miliardi) all’anno. Tuttavia, la penetrazione assicurativa — misurata dall’importo totale dei premi assicurativi sottoscritti in un anno — era pari solo al 3,7% del PIL nel 2024. A titolo di confronto, Allianz stima una media globale del 7,2%.

Lo scorso anno il governo ha ridotto l’imposta sui premi delle assicurazioni sanitarie e sulla vita individuali dal 18% allo 0% per rendere le polizze più accessibili. Ha inoltre aperto il settore al 100% di investimenti diretti esteri, determinando un’ulteriore ripresa dell’interesse da parte delle società estere.

PROPOSTO UN NUOVO MODELLO DI PREZZAZIONE

L’autorità di regolamentazione sta inoltre valutando la possibilità di collegare le commissioni a un modello di determinazione dei prezzi che tenga conto dell’impegno richiesto dalla vendita e dalla gestione di una polizza, secondo quanto riferito dalle fonti. Il sistema attuale si basa in gran parte su una commissione fissa concordata tra l’assicuratore e il distributore.

Il modello in esame potrebbe premiare gli agenti che assistono i clienti con servizi di consulenza faccia a faccia, compilando i documenti e gestendo i sinistri, con una commissione più elevata rispetto, ad esempio, a una banca che vende polizze ai clienti come prodotto aggiuntivo.

Le commissioni potrebbero inoltre essere soggette a un tetto massimo a seconda del prodotto, della durata della polizza e della sua complessità, hanno affermato le fonti.

Probabilmente saranno inaspriti anche gli obblighi di informativa per agenti, broker e altri distributori, garantendo una maggiore trasparenza sulle strutture delle commissioni e delle remunerazioni, hanno affermato le fonti.

L’India conta più di 60 assicuratori. Tra i principali assicuratori vita nazionali figurano la società statale Life Insurance Corp of India NSE:LICI, ICICI Prudential NSE:ICICIPRULI e HDFC Life NSE:HDFCLIFE, mentre ICICI Lombard NSE:ICICIGI e Bajaj General Insurance sono tra i principali operatori nel ramo danni.

Tra le società straniere figurano Prudential LSE:PRU, Sun Life Financial TSX:SLF e AIG NYSE:AIG.

(1 dollaro = 95,3900 rupie indiane)