di Utkarsh Shetti
La catena di panini Jersey Mike's ha presentato domanda per un'offerta pubblica iniziale (IPO) negli Stati Uniti, portando avanti i propri piani di quotazione in borsa sulla scia del rinnovato entusiasmo per le nuove quotazioni.
Il mercato delle IPO ha registrato una ripresa dopo un breve periodo di volatilità causato dal conflitto tra Stati Uniti e Iran, spingendo molti emittenti in attesa a procedere con i propri piani di quotazione.
Una serie di quotazioni di alto profilo, tra cui l’IPO da record di SpaceX da 75 miliardi di dollari, ha portato i proventi del secondo trimestre oltre i 100 miliardi di dollari.
Jersey Mike's non ha rivelato ulteriori dettagli sull’offerta. Bloomberg News aveva riportato all’inizio di quest’anno, citando fonti, che la catena di panini avrebbe potuto cercare di raccogliere più di 1 miliardo di dollari con una valutazione di almeno 12 miliardi di dollari.
«Jersey Mike's presenta un modello di business chiaro per gli investitori pubblici», ha affermato Lukas Muehlbauer, ricercatore associato di IPOX.
«Si tratta di un’attività in franchising di facile comprensione, caratterizzata da una forte crescita dei ricavi e da un’espansione, oltre a essere sostenuta dal supporto di Blackstone».
La società ha reso noto nel documento depositato presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti che il proprio utile netto è balzato a 55 milioni di dollari nel 2025 dai 5 milioni del 2024. Le royalties e gli altri ricavi sono cresciuti dell’11%, raggiungendo i 483 milioni di dollari.
UNA PROVA PER LE IPO NEL SETTORE DELLA RISTORAZIONE
Jersey Mike's gestisce un franchising di panini in stile fast-casual, con oltre 3.300 punti vendita negli Stati Uniti e in Canada, secondo quanto riportato nel documento.
Le catene di ristorazione devono far fronte a costi operativi elevati, mentre i bilanci dei consumatori rimangono sotto pressione a causa dell’impennata dell’inflazione.
«La quotazione dovrebbe rappresentare un banco di prova per le IPO nel settore della ristorazione, poiché questa categoria ha registrato risultati contrastanti sul mercato post-quotazione, con chiari vincitori come Chipotle e Wingstop, ma anche esiti più deboli o altalenanti per nomi come Sweetgreen, Krispy Kreme e altri», ha affermato Muehlbauer.
Anche Inspire Brands, proprietaria delle catene di fast food Dunkin', Arby's e Jimmy John's, ha presentato in via riservata una richiesta di quotazione negli Stati Uniti all’inizio di quest’anno.
Jersey Mike's, acquisita lo scorso anno dalla società di private equity Blackstone NYSE:BX per circa 8 miliardi di dollari, prevede di aprire 400 punti vendita nel Regno Unito e in Irlanda in collaborazione con Peter Cancro, fondatore ed ex amministratore delegato della catena.
Cancro ha fondato Jersey Mike's nel 1975, all’età di 17 anni, acquistando il negozio Mike’s Subs a Point Pleasant, nel New Jersey. Ha avviato l’attività in franchising nel 1987.
La società ha presentato domanda di quotazione alla Borsa di New York con il simbolo "JMKE". Morgan Stanley, Jefferies e J.P. Morgan sono i joint book-running manager dell’offerta.