LY Corp di SoftBank TSE:4689 e Bain Capital hanno nuovamente aumentato la loro offerta per Kakaku.com TSE:2371, valutando l’operatore giapponese del sito di comparazione dei prezzi a 670 miliardi di yen (4,12 miliardi di dollari) e ampliando il divario rispetto all’offerta rivale della svedese EQT OMXSTO:EQT.

Nell’offerta legalmente vincolante resa nota nella tarda serata di mercoledì, LY e Bain hanno detto che avrebbero aumentato la loro offerta per tutte le azioni Kakaku.com in circolazione a 3.384 yen ciascuna, rispetto ai 3.232 yen proposti a maggio.

A seguito della nuova proposta, Kakaku.com ha detto giovedì in un comunicato che avrebbe proseguito le discussioni con EQT sul prezzo dell’offerta, attualmente fissato a 3.000 yen per azione, pur mantenendo il proprio sostegno all’offerta della società di investimento svedese.

Ha ritirato la raccomandazione agli azionisti di sostenere l’offerta di EQT, modificando la propria posizione in «neutrale» e aggiungendo che avrebbe avviato trattative con entrambi gli offerenti.

In Giappone l’attività di fusione e acquisizione ha registrato un’impennata in risposta ai cambiamenti nella governance che hanno incoraggiato un numero maggiore di aziende a passare al settore privato. Le società di private equity hanno guidato una serie di operazioni e, lo scorso anno, KKR NYSE:KKR e Bain si sono contese l’acquisizione di Fuji Soft, uno sviluppatore di software. In quella sfida, alla fine, ha prevalso KKR.

LY e Bain hanno detto che la loro offerta sarebbe salita a 3.500 yen per azione se KDDI Corp TSE:9433, uno dei maggiori azionisti di Kakaku.com, avesse accettato di sostenere l’offerta.

EQT ha detto a maggio, in seguito all’annuncio iniziale dell’offerta concorrente, di essere fiduciosa nell’attrattiva della propria proposta. EQT non ha risposto a una richiesta di commento giovedì.

Kakaku gestisce una serie di attività online, tra cui il sito di comparazione dei prezzi Kakaku.com, la piattaforma di recensioni e prenotazioni di ristoranti Tabelog e il servizio di ricerca di lavoro Kyujin Box.

Bain e LY hanno affermato di poter migliorare la redditività delle attività di Kakaku iniettando capitale, fornendo supporto gestionale e allineandole alle attività esistenti di LY , che includono l’app di messaggistica Line e Yahoo Japan.

LY e Bain hanno detto che non presenteranno la loro offerta a meno che non ricevano un parere favorevole da parte di Kakaku.

(1 dollaro = 162,4900 yen)