L'S&P 500 Index ha avuto una performance difficile a giugno di quest'anno, scendendo di circa l'1,1%. Ha chiuso il mese a 7.500, in aumento del 18% rispetto al minimo di quest'anno e a pochi punti dal massimo storico di 7.613. Questo articolo fornisce una previsione per l'SPX Index e per i suoi ETF come VOO, SPY e IVV.
L'S&P 500 Index reagirà alla stagione degli utili
Il principale catalizzatore per l'S&P 500 Index questo mese sarà la prossima stagione degli utili, che inizierà tra una settimana. Grandi società come PepsiCo, Progressive e Delta Air Lines pubblicheranno i loro risultati la prossima settimana.
La vera stagione degli utili inizia il 14 luglio, quando le maggiori banche statunitensi renderanno noti i risultati trimestrali. JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs e Citigroup riferiranno quel giorno, mentre Morgan Stanley, BNY e PNC Financial Services riporteranno il giorno successivo.
Gli analisti sono ottimisti sul fatto che le società pubblicheranno numeri solidi. Un report di FactSet stima che la crescita media degli utili sarà del 22%. Storicamente, il tasso di crescita reale è generalmente superiore alle stime, il che significa che il risultato finale sarà oltre il 30%. Recentemente Micron ha dichiarato che i ricavi sono aumentati di oltre il 300% nel terzo trimestre.
Si prevede che i settori tecnologico e finanziario guideranno la crescita degli utili. Società tech come Sandisk, Western Digital e Nvidia dovrebbero riportare numeri solidi. I trader osserveranno la crescita dei ricavi e la struttura dei costi di società del gruppo i Magnificent 7come Microsoft, Meta Platforms e Google.
Le società di servizi finanziari come Goldman Sachs, Morgan Stanley e JPMorgan dovrebbero riportare numeri robusti, favorite dalle in forte aumento divisioni di investment banking. Alcune di queste società hanno guadagnato centinaia di milioni di dollari nella recente IPO di SpaceX.
Decisione sui tassi della Federal Reserve
L'altro catalizzatore cruciale per l'S&P 500 Index a luglio arriverà dalla Federal Reserve, che comunicherà la sua decisione sui tassi il 28 luglio.
Prima di quella decisione, i trader ascolteranno gli interventi di Kevin Warsh al summit della BCE più tardi oggi per indizi su cosa aspettarsi.
Allo stesso tempo, il Bureau of Labor Statistics (BLS) pubblicherà gli ultimi dati su occupazione e inflazione, che forniranno ulteriori informazioni sull'economia. Questi dati aiuteranno la banca nella decisione sui tassi più avanti nel mese.
Alcuni analisti prevedono che la banca manterrà i tassi invariati per il resto dell'anno. Tuttavia, un mercato del lavoro forte e un rapporto sull'inflazione robusto renderebbero il caso per una banca centrale più restrittiva.
Aggiornamenti sulla guerra tra USA e Iran
L'S&P 500 Index e i suoi ETF come SPY, VOO e IVV reagiranno a qualsiasi nuovo sviluppo sulla guerra tra Stati Uniti e Iran. A giugno l'indice è rimasto stabile mentre le due parti hanno raggiunto un accordo per riaprire lo Stretto di Hormuz. Hanno inoltre avviato negoziati sul programma nucleare iraniano.
Segnali di progresso in questi colloqui sarebbero rialzisti per l'S&P 500 Index e i suoi ETF poiché porterebbero i prezzi del petrolio al ribasso. D'altro canto, un'escalation della crisi aumenterebbe la volatilità.
Previsione per l'S&P 500 Index
Grafico SPX Index | Fonte: TradingView
Il grafico giornaliero mostra che l'SPX Index ha oscillato nelle ultime settimane. È rimasto leggermente al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA a 50 giorni) e sta lentamente formando un pattern a bandiera rialzista. Questo pattern è composto da una lunga linea verticale e da un canale discendente ed è uno dei segnali di continuazione più comuni nell'analisi tecnica.
L'indice è rimasto al di sopra dell'indicatore cloud di Ichimoku, mentre l'indice di forza relativa (RSI) ha indicato una tendenza al rialzo. Pertanto, è probabile che il prezzo continui a salire a luglio, con il primo obiettivo a 7.621. Una rottura al di sopra di quel livello indicherebbe ulteriori guadagni verso 8.000.