미국 고용 보고서 발표를 하루 앞두고 1일(현지시간) 달러가 강세를 보였으나, 케빈 워시 연방준비제도 의장이 최근 몇 주 동안 인플레이션 기대치와 인플레이션 위험이 완화되었다고 언급한 후, 달러는 앞서 기록한 상승폭을 일부 반납했다.

앞서 달러 대비 40년 만의 최저치로 떨어졌던 엔화는 달러 강세가 주춤해지면서 반등했다.

워시 의장은 한 국제 패널 토론에서 연준의 2% 인플레이션 목표를 확고히 고수할 것이라고 밝혔다. 또한 그는 정부 보고서보다 우수한 실시간 경제 데이터를 연준이 “발견”하고 활용하기 시작하기 위한 야심찬 일정을 제시했다.

인공지능(AI)이 적어도 당분간은 인플레이션을 유발할 수 있다고 보느냐는 질문에 워시 의장은, AI가 궁극적으로 생산성을 높여주더라도 일부 측면이 가용 자원을 압박할 수 있는 메커니즘을 분석하기보다는, 인플레이션을 유발하지 않도록 보장하는 것이 중앙은행의 몫이라고 일반적인 답변을 내놓았다.

인플레이션이 중앙은행의 연간 목표치인 2%를 훨씬 상회함에 따라, 올해 연준의 금리 인상 기대감이 높아지면서 달러는 지지를 받고 있다. 그럼에도 불구하고 많은 분석가들은 향후 몇 달 동안 인플레이션 상황이 개선될 것으로 보고 있다.

스탠다드차타드은행 뉴욕 지점의 글로벌 G10 외환 리서치 및 북미 거시 전략 책임자인 스티브 잉글랜더는 “현재 우리가 관찰하는 어떤 상황도 경제 활동 측면이나 인플레이션 측면에서 불균형이 급속히 확대되고 있음을 시사하지 않는다”고 말했다.

잉글랜더는 “이러한 장기적인 기술적 추세가 어떻게 전개될지 지켜볼 여유가 있다”고 덧붙였다. 이어 “우리가 실제로 확인하는 것은 단위 노동 비용이 매우, 매우 낮은 수준이라는 점이며, 궁극적으로 이것이 바로 연준이 통제하는 부분이다"라고 설명했다.

연준의 매파적 기조가 없더라도, AI의 급속한 확산을 비롯한 다른 요인들이 자본을 미국으로 끌어들이고 달러를 지지하고 있다.

지난 3개월 동안 예상보다 훨씬 더 강력한 고용 증가세를 보인 탄탄한 노동 시장 또한 미국 경제 성장 전망을 뒷받침하고 있다.

로이터 설문조사 결과, 6월 취업자 수는 11만 개 증가했을 것으로 추정됐고 실업률은 4.3%를 유지했을 것으로 예상됐다.

수요일 발표된 ADP 전국 고용 보고서에 따르면 지난달 민간 부문 고용은 9만8,000개 증가했으며, 이는 이코노미스트들이 예상한 11만8,000개 증가에 미치지 못하는 수치다.

연방기금금리선물 트레이더들은 9월까지 연준이 금리를 인상할 확률을 66%로 반영하고 있다.

이날 후반 달러 지수 TVC:DXY 는 0.17% 상승한 101.41을 기록했다.

엔화는 달러 강세의 가장 큰 피해자 중 하나로 꼽히며, 이로 인해 일본 재무성은 엔화 지지 차원의 시장 개입 여부를 놓고 난처한 입장에 놓였다.

블룸버그 뉴스가 수요일 보도한 바에 따르면, 미무라 아츠시 재무성 재무관은 두 달 전 엔화 지지를 위한 개입이 효과적이었으며, 일부 미국 관리들이 이 조치를 “지지하는” 입장이었다고 말했다.

HSBC의 아시아 외환 부문 책임자인 조이 추는 일본 재무성이 과거보다 엔화 약세에 대해 더 관대한 태도를 보이고 있는 것으로 보인다고 말했다. 주요 요인으로는 주요 통화에 대한 달러화의 광범위한 강세와 유가 하락이 있으며, 이는 일본은행이 인플레이션을 억제해야 하는 압박을 완화시켰다.

그는 재무성이 목요일 발표될 미국 고용 보고서에서 달러 약세를 유발할 수 있는 예상치 못한 부진한 결과가 나오기를 기다리고 있을 수도 있으며, 아니면 “개입의 효과를 극대화하기 위해 투기적 엔화 포지션이 더욱 극단적인 수준까지 쌓이도록 유도하고 있을 수도 있다”고 말했다.

트레이더들은 금요일 미국 공휴일을 도쿄 당국이 개입할 수 있는 잠재적 기회로 보고 있으며, 유동성이 줄어들면 어떤 조치든 그 효과가 증폭될 가능성이 높다고 전망한다.

그러나 유동성이 부족한 상황에서 개입하는 것은 “오히려 강세보다는 약세를 보여주는 것”이라고 잉글랜더는 말하며, “대부분의 시장은 이러한 개입이 오래 지속되지 않을 것이라고 보고 있다”고 덧붙였다.

이어 “정부는 (일본은행이) 금리를 너무 빠르게 인상하는 것을 원치 않는다는 점을 분명히 했다. 일본은행은 서두르는 듯한 기색이 보이지 않는다. 일본 경제가 예상보다 약간 더 나은 모습을 보이고는 있지만, 누구의 전망도 바꿀 만큼은 아니다”라고 잉글랜더는 말했다.

엔화 FX_IDC:USDJPY 는 달러당 162.56으로 거의 변동이 없었다.

유로화 FX:EURUSD 는 0.39% 하락한 1.1376달러를 기록했다.

앞서 발표된 자료에 따르면 6월 유로존 인플레이션율은 예상보다 크게 하락해 3% 미만으로 떨어졌으며, 이로 인해 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상 압박이 다소 완화되었다.

암호화폐 시장에서는 비트코인 BITSTAMP:BTCUSD 이 한때 2024년 9월 이후 최저치인 57,776달러까지 떨어졌다가 장 후반 2.44% 상승한 60,096달러를 기록했다.

이날 미국 국채 수익률은 상승했으나 고점에서는 후퇴했다.

10년물 수익률은 워시 발언 전 6월24일 이후 최고치인 4.501%를 기록한 후 장 후반에는 전일 대비 5.5bp 상승한 4.477%를 기록했다. 6월22일 이후 최대 일일 상승폭이다.

30년물 수익률은 6.6bp 상승한 4.969%를 기록했다.

2년물 수익률은 2.7bp 상승한 4.166%로, 2년물과 10년물 수익률 간 스프레드는 30.9bp를 나타냈다.

미국 증시는 기술주 하락으로 소폭 하락 마감했으나, 메타 플랫폼스의 상승세가 S&P500지수와 나스닥지수의 하락폭을 제한했다.

반도체 업체들은 S&P500지수와 나스닥지수의 하락을 주도한 주요 요인 중 하나였다. 이날 필라델피아 반도체 지수 NASDAQ:SOX 는 6.3% 하락 마감했고, 기술 섹터 SP:S5INFT 는 S&P500 섹터 중 가장 큰 하락폭을 기록했다. 과도한 밸류에이션과 기술 기업들의 막대한 AI 투자 규모는 일부 시장 참여자들에게 우려의 대상이 되어왔다.

뉴욕의 잉걸스 앤 스나이더 소속 수석 포트폴리오 전략가 팀 그리스키는 투자자들이 미국과 이란 간의 협상에 대해서도 여전히 신중한 태도를 보이고 있으며, 특히 미국의 긴 연휴 주말을 앞두고 있어 더욱 그렇다고 말했다.

이란과 미국은 수요일 간접 협상 라운드를 마쳤으나, 지속적인 평화 달성을 위한 진전이 있었다는 징후는 보이지 않았다. 미국과 이란은 지난달 잠정 합의에 서명한 바 있다.

미국의 주요 월간 고용 보고서는 목요일에 발표될 예정이며, 시장은 7월4일 독립기념일 연휴를 앞두고 금요일에 휴장한다.

블룸버그 뉴스가 메타 플랫폼스 NASDAQ:META 가 잉여 AI 컴퓨팅 용량을 판매하기 위해 클라우드 사업을 구축 중이라고 보도한 후, 해당 기업 주가는 8.8% 급등했다.

또한 케빈 워시 연준 의장이 최근 인플레이션 위험이 완화되었다고 언급한 점도 시장에 어느 정도 지지 요인으로 작용했다.

이날 다우지수 DJ:DJI는 0.03% 하락한 52,305.24포인트, S&P500지수 CBOE:SPX는 0.22% 하락한 7,483.23포인트, 나스닥지수 TVC:IXIC는 0.66% 하락한 26,040.03포인트에 각각 마감했다.

트레이더들은 워시 의장의 발언에 따라 금리 인상 기대감을 소폭 낮췄으나, 여전히 올해 연방준비제도가 최소 한 차례는 금리를 인상할 것으로 예상하고 있다.

투자자들은 또한 6월 미국 제조업 활동이 둔화되었으나 여전히 견조한 수준을 유지했다는 공급관리협회(ISM)의 데이터를 소화했다.

이날 하락세를 보인 다른 종목 중에서는 호주의 사우스32( ASX:S32 )가 자사 알루미늄 자산 대부분을 알코아( NYSE:AA )에 매각하기로 합의한 후 알코아 주가가 8.9% 하락했다.

한편 유가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 카타르에서 열린 미-이란 회담이 순조롭게 진행되었다고 밝힌 후, 회담에 대한 낙관론이 공급 우려를 누그러뜨린 영향에 3월 이후 최저 수준으로 하락했다.

브렌트유 선물 ICEEUR:BRN1! 은 배럴당 1.38달러(1.89%) 하락한 71.57달러에 마감했으며, 미국 서부 텍사스산 경질유(WTI)는 배럴당 92센트(1.32%) 하락한 68.58달러를 기록했다. 두 원유 모두 4개월 만의 최저 수준으로 장을 마감했다.

삭소뱅크의 올레 한센 애널리스트는 “현재 카타르에서 진행 중인 협상이 긍정적으로 평가되면서 유가가 더 하락하는 양상을 보이고 있다”며 “유가가 더 떨어질 가능성도 있다”고 말했다.

트럼프는 수요일, 미국이 이란과 매우 원만한 관계를 유지하고 있으며 최근 카타르에서 열린 회의도 순조롭게 진행되었다고 밝혔다.

협상에 대해 직접적인 정보를 가진 소식통과 이란 당국자에 따르면, 미국과 이란은 호르무즈 해협을 통한 선박 통행에 합의하고 지속적인 휴전을 확보하기 위해 도하에서 실무 협의를 가졌다. 미국과 이란은 지난주 동안 군사 공격을 주고받으며 잠정 협정의 의미를 놓고 공개적으로 대립해 왔다.

프라이스 퓨처스 그룹의 수석 애널리스트 필 플린은 “호르무즈 해협을 통과하는 원유량이 늘어나면서 낙관론이 고조되고 있다”며, “시장은 이 상황을 극복하면 더 이상 주저하지 않고, 전 세계적으로 사상 최대 규모의 원유를 생산하게 될 것이라는 신호를 보내고 있다”고 말했다.

호르무즈 해협을 통과하는 유조선 통행량이 회복되기 시작했으며, JD 밴스 미국 부통령은 구체적인 수치를 제시하지는 않았지만 이 수로를 통한 원유 흐름이 전쟁 전 수준으로 돌아왔다고 밝혔다.