미국 고용 보고서 발표를 하루 앞두고 1일(현지시간) 달러가 강세를 보였으나, 케빈 워시 연방준비제도 의장이 최근 몇 주 동안 인플레이션 기대치와 인플레이션 위험이 완화되었다고 언급한 후, 달러는 앞서 기록한 상승폭을 일부 반납했다.

앞서 달러 대비 40년 만의 최저치로 떨어졌던 엔화는 달러 강세가 주춤해지면서 반등했다.

워시 의장은 한 국제 패널 토론에서 연준의 2% 인플레이션 목표를 확고히 고수할 것이라고 밝혔다. 또한 그는 정부 보고서보다 우수한 실시간 경제 데이터를 연준이 “발견”하고 활용하기 시작하기 위한 야심찬 일정을 제시했다.

인공지능(AI)이 적어도 당분간은 인플레이션을 유발할 수 있다고 보느냐는 질문에 워시 의장은, AI가 궁극적으로 생산성을 높여주더라도 일부 측면이 가용 자원을 압박할 수 있는 메커니즘을 분석하기보다는, 인플레이션을 유발하지 않도록 보장하는 것이 중앙은행의 몫이라고 일반적인 답변을 내놓았다.

인플레이션이 중앙은행의 연간 목표치인 2%를 훨씬 상회함에 따라, 올해 연준의 금리 인상 기대감이 높아지면서 달러는 지지를 받고 있다. 그럼에도 불구하고 많은 분석가들은 향후 몇 달 동안 인플레이션 상황이 개선될 것으로 보고 있다.

스탠다드차타드은행 뉴욕 지점의 글로벌 G10 외환 리서치 및 북미 거시 전략 책임자인 스티브 잉글랜더는 “현재 우리가 관찰하는 어떤 상황도 경제 활동 측면이나 인플레이션 측면에서 불균형이 급속히 확대되고 있음을 시사하지 않는다”고 말했다.

잉글랜더는 “이러한 장기적인 기술적 추세가 어떻게 전개될지 지켜볼 여유가 있다”고 덧붙였다. 이어 “우리가 실제로 확인하는 것은 단위 노동 비용이 매우, 매우 낮은 수준이라는 점이며, 궁극적으로 이것이 바로 연준이 통제하는 부분이다"라고 설명했다.

연준의 매파적 기조가 없더라도, AI의 급속한 확산을 비롯한 다른 요인들이 자본을 미국으로 끌어들이고 달러를 지지하고 있다.

지난 3개월 동안 예상보다 훨씬 더 강력한 고용 증가세를 보인 탄탄한 노동 시장 또한 미국 경제 성장 전망을 뒷받침하고 있다.

로이터 설문조사 결과, 6월 취업자 수는 11만 개 증가했을 것으로 추정됐고 실업률은 4.3%를 유지했을 것으로 예상됐다.

수요일 발표된 ADP 전국 고용 보고서에 따르면 지난달 민간 부문 고용은 9만8,000개 증가했으며, 이는 이코노미스트들이 예상한 11만8,000개 증가에 미치지 못하는 수치다.

연방기금금리선물 트레이더들은 9월까지 연준이 금리를 인상할 확률을 66%로 반영하고 있다.

이날 후반 달러 지수 TVC:DXY 는 0.17% 상승한 101.41을 기록했다.

엔화는 달러 강세의 가장 큰 피해자 중 하나로 꼽히며, 이로 인해 일본 재무성은 엔화 지지 차원의 시장 개입 여부를 놓고 난처한 입장에 놓였다.

블룸버그 뉴스가 수요일 보도한 바에 따르면, 미무라 아츠시 재무성 재무관은 두 달 전 엔화 지지를 위한 개입이 효과적이었으며, 일부 미국 관리들이 이 조치를 “지지하는” 입장이었다고 말했다.

HSBC의 아시아 외환 부문 책임자인 조이 추는 일본 재무성이 과거보다 엔화 약세에 대해 더 관대한 태도를 보이고 있는 것으로 보인다고 말했다. 주요 요인으로는 주요 통화에 대한 달러화의 광범위한 강세와 유가 하락이 있으며, 이는 일본은행이 인플레이션을 억제해야 하는 압박을 완화시켰다.

그는 재무성이 목요일 발표될 미국 고용 보고서에서 달러 약세를 유발할 수 있는 예상치 못한 부진한 결과가 나오기를 기다리고 있을 수도 있으며, 아니면 “개입의 효과를 극대화하기 위해 투기적 엔화 포지션이 더욱 극단적인 수준까지 쌓이도록 유도하고 있을 수도 있다”고 말했다.

트레이더들은 금요일 미국 공휴일을 도쿄 당국이 개입할 수 있는 잠재적 기회로 보고 있으며, 유동성이 줄어들면 어떤 조치든 그 효과가 증폭될 가능성이 높다고 전망한다.

그러나 유동성이 부족한 상황에서 개입하는 것은 “오히려 강세보다는 약세를 보여주는 것”이라고 잉글랜더는 말하며, “대부분의 시장은 이러한 개입이 오래 지속되지 않을 것이라고 보고 있다”고 덧붙였다.

이어 “정부는 (일본은행이) 금리를 너무 빠르게 인상하는 것을 원치 않는다는 점을 분명히 했다. 일본은행은 서두르는 듯한 기색이 보이지 않는다. 일본 경제가 예상보다 약간 더 나은 모습을 보이고는 있지만, 누구의 전망도 바꿀 만큼은 아니다”라고 잉글랜더는 말했다.

엔화 FX_IDC:USDJPY 는 달러당 162.56으로 거의 변동이 없었다.

유로화 FX:EURUSD 는 0.39% 하락한 1.1376달러를 기록했다.

앞서 발표된 자료에 따르면 6월 유로존 인플레이션율은 예상보다 크게 하락해 3% 미만으로 떨어졌으며, 이로 인해 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상 압박이 다소 완화되었다.

암호화폐 시장에서는 비트코인 BITSTAMP:BTCUSD 이 한때 2024년 9월 이후 최저치인 57,776달러까지 떨어졌다가 장 후반 2.44% 상승한 60,096달러를 기록했다.

이날 미국 국채 수익률은 상승했으나 고점에서는 후퇴했다.

10년물 수익률은 워시 발언 전 6월24일 이후 최고치인 4.501%를 기록한 후 장 후반에는 전일 대비 5.5bp 상승한 4.477%를 기록했다. 6월22일 이후 최대 일일 상승폭이다.

30년물 수익률은 6.6bp 상승한 4.969%를 기록했다.

2년물 수익률은 2.7bp 상승한 4.166%로, 2년물과 10년물 수익률 간 스프레드는 30.9bp를 나타냈다.

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