Harry RobertsonㆍRodrigo Campos

월요일, 이란과 미국 간의 잠정 평화 협정 () 이행 상황을 주시하는 가운데 전 세계 주식 시장 지수가 상승한 가운데, 보복 공격이 이어지며 사태가 확대될 위험이 부각되면서 유가도 상승했다.

유럽 증시는 보합세로 마감했으나, AI 투자에 대한 우려로 인한 지난주 매도세 이후 기술주가 반등하면서 월스트리트가 상승세를 주도했다.

중동의 외교 재개는 () 지난주 이란의 발사체가 호르무즈 해협의 화물선을 타격한 이후 며칠간 이어진 공방 끝에 이루어진 것으로, 양측은 서로가 잠정 휴전 협정을 위반했다고 비난해 왔다.

브렌트유와 WTI 원유 모두 이날 상승했으나, 월간 기준으로는 여전히 큰 폭의 하락세를 보였다. 최근 미국과 이란의 공격 () 은 잠정 합의의 취약성을 부각시켰으며, 호르무즈 해협을 통한 에너지 수송 회복에 대한 기대감은 시장에 변동성을 불어넣었다.

미즈호(Mizuho)의 에너지 선물 부문 책임자인 밥 야우거(Bob Yawger)는 “현실이 서서히 실감나고 있는 것 같다. 향후 1~2주 내에 걸프 지역에서 모든 원유가 출하되지는 않을 것이며, 전쟁 전 수준까지 가능한 한 많은 원유를 그곳을 통해 강제로 밀어 넣을 수는 없다. 상황이 위험한 한, 선박을 소유한 누구라도 해협을 통과하는 동안 그 선박이 공격받을 위험에 처하게 된다”고 말했다.

미국산 원유 NYMEX:CL1! 는 배럴당 1.86% 상승한 70.52달러를 기록했고, 브렌트유 ICEEUR:BRN1! 는 배럴당 72.85달러로 이날 1.19% 상승했다.

다우존스 산업평균지수 DJ:DJI 는 362.86포인트(0.70%) 상승한 52,238.97을 기록했고, S&P 500 지수 CBOE:SPX 는 81.02포인트(1.10%) 상승한 7,435.04를 기록했고, 나스닥 종합지수 TVC:IXIC 는 484.31포인트(1.91%) 상승한 25,781.93을 기록했다. MSCI의 전 세계 주식 지수 EURONEXT:IACWI 는 9.27포인트(0.84%) 상승한 1,111.87을 기록했다.

윌리엄 블레어(William Blair)의 거시경제 애널리스트 리처드 드 샤잘(Richard de Chazal)은 “이란과의 산발적인 갈등이 계속되고 있으며, 이는 주말에 긴장이 고조되었다가 월요일 시장 개장 전에 해결되는 기존 패턴을 따르는 것으로 보인다”고 말했다.

범유럽 스톡스600 지수( TVC:SXXP)는 보합세를 보인 반면, 유럽의 광범위한 FTSEurofirst 300 지수( FTSE:E3X)는 1.87포인트(0.07%) 상승했다.

신흥시장 주식 지수 CBOE:EFS 는 3.06포인트(0.18%) 상승한 1,709.46을 기록했고, 일본 닛케이 지수 TVC:NI225 는 107.23포인트(0.15%) 상승한 69,468.11을 기록했다.

금리 인상 전망

최근 몇 주간 유가는 급락했으나, 미국 내 인플레이션 지표는 여전히 급등하고 있다 . 또한 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 기대감이 높아지면서 달러화가 강세를 보였다. 달러화 가치를 다른 통화에 비해 측정하는 달러 지수 TVC:DXY 는 지난주 기록한 13개월 만에 최고치 바로 아래인 101.25로 소폭 하락했다.

ING 애널리스트들은 월요일 보고서에서 “석유 시장에 여전히 많은 위험 요인이 존재한다. 그럼에도 시장 참여자들은 석유 공급의 지속적인 회복이 세계적 균형에 어떤 영향을 미칠지에 주목하고 있는 것으로 보인다”고 밝혔다.

이번 주 미국 경제의 주요 관심사는 목요일에 발표될 6월 고용 보고서다. 3개월 연속 예상보다 강한 고용 지표가 나오면서 연준의 매파적 기조가 강화되었으나, 노동 시장이 다소 둔화될 경우 더 비둘기파적인 재평가가 이루어질 수도 있다.

투자자들은 올해 연준이 최소 한 차례 금리를 인상할 것으로 예상하고 있는데, 이는 이란 전쟁 이전 두 차례의 금리 인하 전망과는 극명한 대조를 이룬다.

배녹번 글로벌 포렉스(Bannockburn Global Forex)의 수석 시장 전략가 마크 챈들러는 “노동 시장이 가속화된 것으로 보인다”며 “비둘기파가 지적했던 노동 시장 둔화에 대한 우려는 사라진 듯하다”고 말했다.

일본 엔화는 달러당 161.97엔을 기록하며 1986년 이후 최저치를 경신했다.

LMAX 그룹의 애널리스트들은 보고서에서 “일본은행이 오랫동안 기다려온 25bp 금리 인상(1.00%로)은 미국과의 여전히 큰 금리 차이를 상쇄하는 데 별다른 효과가 없었다. 특히 연방준비제도가 매파적 입장을 고수하고 금리가 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 가능성이 있음을 시사한 이후에는 더욱 그러했다”고 밝혔다.

달러 강세는 금 가격에 부담을 주었으며, 금 가격은 TVC:GOLD 온스당 4,010.32달러로 1.9% 하락했다. 금 가격은 2분기에 13% 하락할 전망이며, 이는 2013년 이후 가장 큰 분기별 하락폭이다.