Ankur Banerjee

월요일 아시아 증시는 이란과 미국이 잠정 평화 협정에 먹구름을 드리웠던 최근의 적대 행위를 중단하기로 합의한 가운데 등락을 거듭했다. 한편, 불확실성으로 인해 유가는 상승세를 보였고, 달러는 1년 만에 최고치 근처에서 강세를 유지했다.

지난주 이란의 발사체가 호르무즈 해협의 화물선을 타격한 이후 며칠간 보복 공격이 이어졌으나, 양측이 서로를 임시 휴전 위반으로 비난하는 가운데 중동에서 외교적 대화가 재개될 전망이다.

S&P 500 선물 (EScv1) 과 나스닥 선물 CME_MINI:NQ1! 은 장 초반 0.4% 상승했다. 한국의 코스피 KRX:KOSPI 는 2% 가까이 하락했고, 일본의 닛케이 지수 TVC:NI225 는 1% 하락하면서 MSCI 아시아태평양 종합주가지수 (.MIAP00000PUS)는 0.4% 하락했다.

시드니에 위치한 ATFX Global의 수석 시장 전략가 닉 트위데일(Nick Twidale)은 “시장에 방향성이 다소 부족한 느낌이다”라고 말했다.

“오늘 늦게 중동에서 더 긍정적인 소식이 전해지면 시장에 활력을 불어넣을 수도 있겠지만… 현재로서는 양방향으로 큰 변동이 없는, 자금 흐름에 좌우되는 하루가 될 것으로 보인다.”

평화 협정의 미래에 대한 우려로 유가가 상승했다. 브렌트 원유 선물 ICEEUR:BRN1! 은 배럴당 0.85% 상승한 72.6달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스 중질유(WTI) NYMEX:CL1! 는 1% 이상 상승해 배럴당 70.01달러를 기록했다.

시장이 공급 완화 전망을 재평가함에 따라 유가는 전쟁 발발 이후 기록한 상승분의 거의 전부를 반납했다.

지난 6월 17일 합의된 14개 조항 의 잠정 평화 협정은 미국과 이스라엘이 2월 28일에 시작한 전투를 중단하고, 이란의 핵 프로그램 등 주요 현안에 대한 협상이 진행되는 동안 해협을 재개방하기 위한 것이었다.

그러나 최근의 공습은 사태가 확대될 것이라는 우려를 부추겼으나, 트레이더들은 대체로 사태가 해결될 것으로 예상하고 있다.

배녹번 캐피털 마켓(Bannockburn Capital Markets)의 수석 시장 전략가인 마크 챈들러(Marc Chandler)는 “시장은 아무도 완전히 신뢰하지 않는 휴전 상태로 7월을 맞이하고 있다”고 말했다.

기술주 우려 여전

수년간의 상승세 끝에 AI 관련 기업들의 주가가 과열되었다는 투자자들의 우려가 시장에 부담으로 작용하고 있으며, 지난주 마이크론의 호실적 전망과 애플의 가격 인상은 이러한 상반된 과제를 여실히 드러냈다.

BofA 글로벌 리서치의 전략가들은 보고서에서 “시장이 초대형 AI 기업에서 벗어나 규모가 더 작고 경기 민감도가 높은 부문으로 전술적 전환을 겪고 있으며, 이는 극심한 집중 현상 이후 분산되는 초기 신호”라고 밝혔다.

IG의 시장 애널리스트 토니 시카모어는 대형 기업들이 진행 중인 막대한 AI 관련 자본 지출과, 이러한 투자가 현재 기업 가치를 정당화할 수 있는 실적 성장으로 이어질 시기에 대한 불확실성이 커지면서 투자자들의 불안감이 다시 고조되고 있다고 지적했다.

분석가들은 또한 월말 및 분기말 재조정 자금 흐름이 2분기 대부분 동안 우수한 성과를 보였던 대형 기술 기업들의 약세를 일부 촉발했을 수 있다고 말한다.

유가 하락은 인플레이션 압력을 다소 완화하는 데 도움이 될 수 있지만, 높은 물가 수준은 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인상을 단행해야 한다는 압박을 지속시킬 것으로 보이며, 투자자들은 올해 최소 한 차례의 금리 인상을 예상하고 있다.

금리 인상 가능성이 높아지면서 달러가 강세를 보였으며, 달러를 다른 6개 통화에 대해 측정하는 달러 지수 TVC:DXY 는 101.33을 기록해 지난주 기록한 1년 만에 최고치 바로 아래 수준에 머물렀다.

일본 엔화 FX_IDC:USDJPY 는 도쿄 당국의 추가 개입에 대한 우려로 인해 40년 만에 최저치를 돌파하지 못한 채 1달러당 161.77엔 수준에서 부진한 모습을 보였다.

달러 강세는 금 가격에 부담을 주었으며, TVC:GOLD 에 따르면 금 가격은 온스당 4,072달러로 0.4% 하락했다. 금 가격은 2분기에 13% 하락할 전망이며, 이는 2013년 이후 가장 큰 분기별 하락폭이다.