Sabrina Valle
아비박스 SA EURONEXT:ABVX 는 수요일 투자자들의 강력한 수요에 힘입어 증자 규모를 확대해 8억 달러를 조달했다. 이로써 이 프랑스 생명공학 기업의 기업 가치는 약 110억 달러로 평가되었으며, 단기 매각을 추진해야 하는 압박도 완화되었다.
궤양성 대장염과 크론병을 포함한 만성 염증성 질환 치료제를 개발 중인 아비박스는 오랫동안 투자자와 업계 관계자들로부터 염증 및 면역학 사업 확장을 모색하는 대형 제약사들의 잠재적 인수 대상으로 여겨져 왔다.
이 회사의 주력 신약 후보물질인 오베파지모드(obefazimod)는 현재 3상 임상시험의 막바지 단계에 있다. 회사는 성명을 통해 이번 자금 조달로 2029년 2분기까지 연구 및 운영 자금을 충당하기에 충분하다고 밝혔다.
이 사안에 정통한 한 소식통은 매각 가능성은 여전히 남아 있지만, 이번 자금 조달을 통해 아비박스는 전략적 유연성을 확보하고 바이오테크 인수합병(M&A) 협상 시 흔히 따르는 시간적 압박을 덜 수 있게 되었다고 전했다.
아비백스는 성명을 통해 청약 수요가 공급 가능한 주식 수를 초과함에 따라 공모 규모를 6억 달러에서 8억 달러로 3분의 1 가량 확대했다고 밝혔다.
임상시험 결과보다 암 발병 사례가 더 큰 주목 받아
아비백스의 미국 상장 주식은 임상시험에서 보고된 암 사례에 대한 투자자들의 우려로 지난달 한때 72.50달러까지 하락한 후, 수요일 나스닥에서 132.56달러에 장을 마감했다.
지난 6월 1일 공개된 오베파지모드(obefazimod)의 긍정적인 3상 임상시험 결과는 50mg 용량을 투여받은 환자 195명 중 7명의 악성 종양 사례가 보고되면서 그 빛이 바랬다. 아비박스는 연구진이 해당 사례들이 치료와 무관하다고 판단했다고 밝혔다.
이 같은 불확실성으로 인해 일부 제약사들은 잠재적인 거래를 추진하기 전에 추가적인 안전성 데이터를 기다리기로 했다고, 논의에 정통한 두 관계자가 전했다.
익명을 요구한 또 다른 소식통에 따르면, 이번 자금 조달 결정은 6월 중순 잠재적 인수 후보사들과의 협의에 따른 것으로, 당시 회사의 시가총액은 약 70억 달러 수준이었다.
화요일, 아비박스는 이달 초 주가에 부담을 주었던 우려를 다소 완화하는 데 도움이 된 추가 3상 유지 요법 데이터를 발표했다.
프리미엄 가격으로 공모
이 제약 개발사는 보통주 1주를 대표하는 미국예탁증권(ADS) 640만 주 (, ADS) 를 주당 125달러에 판매하고 있다.
이번 공모 가격은 해당 주식의 3일 거래량 가중 평균 가격 대비 2.39% 프리미엄으로 책정되었으며, 이는 강력한 수요를 반영한 것이다.
또한 회사는 인수사들에게 최대 96만 주(이번 공모 규모의 15%)의 추가 ADS를 매입할 수 있는 옵션을 부여했으며, 이 옵션이 전량 행사될 경우 총 공모 자금은 약 9억 2,000만 달러로 늘어날 수 있다.
아비백스는 이번 조달 자금을 주력 신약 후보물질인 오베파지모드(obefazimod)의 미국 내 잠재적 상용화 자금 조달은 물론, 궤양성 대장염 및 크론병에 대한 임상 개발 자금으로 사용할 계획이라고 밝혔다.
리링크 파트너스(Leerink Partners), 모간 스탠리(모간스탠리), 파이퍼 샌들러(Piper Sandler), 구겐하임 증권(Guggenheim Securities)이 이번 거래의 공동 주간사 역할을 맡고 있다. 법률 사무소 쿨리(Cooley)도 아비박스에 자문을 제공했다.