엔화 가치가 30일 1986년 이후 가장 낮은 수준까지 떨어지며 일본 정부의 직접 개입이 임박했다는 우려를 불러일으켰고, 달러는 미국 금리 전망에 영향을 미칠 수 있는 고용 지표 발표를 앞두고 13개월 만의 최고치에서 후퇴했다.

달러/엔 FX_IDC:USDJPY 은 장 초반 162.41까지 상승하며 40년 만의 최고치를 기록했고, 시장의 관심은 도쿄 당국의 향후 대응으로 쏠렸다.

엔화는 달러 대비 2분기 들어 거의 2% 절하를 기록할 전망이며, 이는 4분기 연속 하락세다. 이러한 하락세는 2022년 7분기 연속 하락한 이후 처음으로, 큰 금리 격차가 엔화 약세를 부추기고 있다.

호주 커먼웰스 은행 통화 전략가 캐롤 콩은 “재무성이 엔화 지지를 위해 다시 개입할지 여부가 아니라, 언제 개입할지가 관건”이라고 말했다.

콩은 “하지만 어떤 개입이 있더라도 달러/엔의 전반적인 상승 추세를 뒤집기는 어려울 것”이라며 “달러/엔은 2027년 초까지 164까지 계속 상승할 것으로 전망한다”고 덧붙였다.

지난 몇 달간 이란 전쟁으로 인플레이션 우려가 고조되고 글로벌 금리 전망이 흔들리면서, 엔화는 도쿄 당국의 11.7조 엔(722억 5천만 달러) 규모 개입과 일본은행의 금리 인상에도 대체로 영향을 받지 않았다.

투기세력도 기세를 올리며 엔화에 대한 순 숏 포지션을 꾸준히 재축적하고 있는데, 미국 규제 당국의 최신 주간 데이터에 따르면 숏 포지션 규모는 113억 달러로 2년 만의 최고치에 근접한 것으로 나타났다.

4월 말과 5월 초의 외환 개입으로 엔화 가치가 일시적으로 강세를 보였으나, 트레이더들이 올해 후반 연방준비제도의 금리 인상 전망을 가격에 반영하기 시작하면서 엔화는 다시 압박을 받고 있다.

지난 3개월 연속 예상보다 강한 고용 증가세가 연준의 매파적 기조 전환을 뒷받침해 온 만큼, 목요일 발표될 6월 미국 고용 보고서에 대한 관심이 더욱 집중되고 있다. 트레이더들은 9월까지 금리 인상 확률을 63%로 반영하고 있다.

스톤엑스의 수석 시장 분석가 맷 심슨은 “(일본) 재무성은 가능하면 개입하겠지만, 현재 매파적인 연준의 흐름에 역행하고 있다는 점을 잘 알고 있어 개입할 수 없는 상황”이라고 말했다.

그는 “하지만 2024년 7월 미국 인플레이션 지표가 부진했을 때 일본 재무성이 실제로 개입에 나선 바 있다. 따라서 이번 주 미국 경제 지표가 연준의 비둘기파에게 뜻밖의 호재를 안겨준다면, 일본 재무성은 달러 약세라는 호재를 등에 업고 즉각 행동에 나설 수 있다”면서 “그 전까지는 단순한 말에 그칠 가능성이 높다"고 덧붙였다.

달러 지수 TVC:DXY 는 전 거래일 0.26% 하락한 후 아시아 거래에서 101.6을 기록했으나, 2분기 1.3% 상승을 기록할 전망이다.

유로 FX:EURUSD 는 1.14165달러를 기록했고, 영국 파운드 FX:GBPUSD 는 1.3251달러에 거래되었다. 호주 달러 FX:AUDUSD 는 0.15% 하락한 0.6876달러를, 뉴질랜드 달러 FX:NZDUSD 는 0.5647달러를 기록했다.

목요일 발표될 미국 고용 보고서가 이번 주 주요 이벤트로, 로이터의 설문조사에 따르면 지난달 11만 개의 일자리가 창출된 한편 실업률은 4.3%를 유지했을 것으로 추정된다.

투자자들은 또한 도널드 트럼프 대통령이 리사 쿡 연방준비제도 이사를 해임하는 것을 허용하지 않기로 한 미국 연방대법원의 판결을 비롯한 일련의 판결들을 주시하고 있었는데, 이는 트럼프 행정부 하에서 연준의 독립성에 대한 우려를 다소 완화하는 데 도움이 되는 조치다.

한편, 이란과 미국의 협상단은 이번 주 도하에 도착할 예정이었으나, 이란 측은 양측이 주말 동안 미사일을 발사하며 4개월째 이어진 전쟁을 종식시키기 위한 잠정 휴전 협정을 시험함에 따라 회의 일정이 잡히지 않았다고 밝혔고, 이로 인해 시장 심리는 불안정한 상태를 유지했다.

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