달러가 30일(현지시간) 강세를 보이며 엔화 가치는 1986년 이후 최저 수준으로 떨어졌고, 일본 정부가 직접 개입에 나설 가능성이 높아졌다는 전망이 강화됐다.

달러는 한때 162.66엔까지 치솟았고, 거래 후반 0.4% 상승한 162.59엔을 기록했다. 가타야마 사츠키 일본 재무상은 당국이 언제든지 적절히 대응할 준비가 되어 있음을 재차 강조했으나, 더 강력한 발언까지는 하지 않았다. FX_IDC:USDJPY

시장에서 연방준비제도의 금리 인상 가능성을 점차 반영함에 따라 달러가 지지를 받았다. 미국의 인플레이션은 여전히 목표치를 훨씬 상회하고 있으며, 경제는 계속 성장하고 있고, 연준의 최근 분기별 전망에 따르면 정책 결정자 19명 중 9명이 연말까지 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있다.

목요일 발표될 6월 고용 보고서는 이번 주 미국의 주요 경제 이벤트다. 3개월 연속 폭발적인 고용 증가세는 연준 정책에 대한 매파적 관점을 강화했다. 로이터가 조사한 이코노미스트들은 6월 취업자 수가 11만 명 증가하고 실업률은 4.3%를 유지할 것으로 전망했다.

화요일에 발표된 자료에 따르면, 5월 미국의 구인 건수는 소폭 증가한 한편 채용은 여전히 부진한 모습을 보였다. 6월 미국 소비자 신뢰 지수는 소폭 상승했다.

달러 지수 TVC:DXY 는 0.03% 상승한 101.17을 기록했으며, 2026년 1분기 1.6% 상승에 이어 2분기에는 1.3% 상승했다.

달러 강세는 엔화에서 가장 극명하게 드러났다. 일본은행의 최근 금리 인상 이후에도 일본의 금리는 미국 금리보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있어, 달러에 유리한 큰 수익률 격차가 발생하고 있으며, 이는 투자자들이 엔화로 저렴하게 자금을 조달해 수익률이 더 높은 통화에 투자하는 ‘캐리 트레이드’를 지속시키는 요인이 되고 있다.

달러는 2분기 엔화 대비 2.45% 상승했는데, 이는 4분기 연속 상승이자 4년 만에 가장 긴 상승 행진이다.

일본 당국은 4월과 5월에 11.7조 엔(722억 5천만 달러)을 투입해 엔화 가치를 지지하기 위해 개입했으나, 그 효과는 이후 점차 약화됐다.

MUFG의 수석 통화 애널리스트 리 하드먼은 “언젠가 다시 개입할 것으로 보이지만, 4월과 5월의 조치로 추세가 실질적으로 반전되지는 않았기 때문에 당국이 더 주저하게 된 것일 수도 있다”고 말했다.

그는 또 4월과 달리 이번에는 엔화가 사실상 달러 대비로만 약세를 보였다고 지적했다. 유로는 최근 185.7엔을 기록했는데, 이는 역사적 수준에 비해 높은 편이지만 4월의 사상 최고치인 187.95엔보다는 여전히 낮은 수준이다. FX:EURJPY

코페이의 수석 시장 전략가 칼 샤모타는 “가타야마의 발언은 매수 개입에 앞서 흔히 나타나는 언쟁을 피한 대신, 당국이 언제든지 대응할 준비가 되어 있음을 재차 강조했다”고 말했다.

이로 인해 단기적인 개입 가능성은 낮아질 수 있다. 그럼에도 불구하고 그는 목요일의 고용 보고서와 미국의 유동성이 급감하는 금요일 독립기념일 휴일이 “투기적 숏포지션을 교란시킬” 기회를 제공할 수 있다고 지적했다.

대부분의 미국 시장은 금요일 독립기념일을 맞아 휴장하며, 외환 거래량도 적을 것으로 예상된다.

유로 FX:EURUSD 는 0.02% 상승한 1.1422달러로 지난주 기록한 1년 만에 최저치에서 멀지 않은 수준을 가리켰다.

파운드 FX:GBPUSD 는 0.02% 하락한 1.3256달러를 기록했다.

미국 국채 수익률은 상승했으나, 노동시장 지표가 발표되고 투자자들이 미국과 이란 간의 잠재적 평화 협상 전개 상황을 주시하면서 10년물 국채 수익률은 3개월 연속 월간 상승세를 중단했다.

카타르 당국자는 화요일, 도하에 도착한 미국 고위 특사들이 이란과 고위급 회담을 갖지 않을 것이라고 밝혔으며, 이는 이란과의 전쟁을 영구적으로 종식시키고 호르무즈 해협을 완전히 재개방하기 위한 노력의 진전에 의문을 제기했다.

10년물 국채 (US10YT=TWEB) 수익률은 4bp 상승한 4.414%를 기록했다. 월간 기준으로는 하락했음에도 불구하고, 3분기 연속 상승세를 이어갔다.

2년물 (US2YT=TWEB) 수익률은 2bp 상승한 4.129%를 기록했으며, 2022년 초 이후 가장 긴 4개월 연속 상승세와 2분기 연속 상승세를 기록했다.

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