Anirban SenㆍNupur AnandㆍManya Saini

지난 수년 동안 JP모간 체이스( NYSE:JPM)의 제이미 다이먼 최고경영자는 후계자 문제에 대해 여러 차례 언급해 왔으나, 바통을 넘길 구체적인 시점은 여전히 불투명해 보였다. 소식통들에 따르면, 이번 계획은 확실한 것으로 보인다.

다이먼은 최대 3년 더 CEO직을 유지할 계획이며 , 내부 관계자들은 은행 측이 그 이전에 그의 후임자—트로이 로어바우(Troy Rohrbaugh)나 새로 임명된 공동 사장인 더그 페트노(Doug Petno)—를 지명하기를 희망하고 있다.

JPMorgan의 방대한 소비자 사업 부문을 총괄하는 임무를 맡은 로어바우는, 이 은행의 고위 임원 두 명의 견해에 따르면 내부적으로 유력한 후계자로 꼽히고 있다. 이들은 로어바우가 상업 및 투자 은행 사업 부문에서 소비자 사업 부문으로 이동한 것이, 그가 다이먼의 뒤를 이어 최고 경영자 자리를 물려받을 유력한 후보임을 시사한다고 덧붙였다.

또한 시기가 되면 다이먼은 집행 회장이 될 것이라고 이 사안에 정통한 또 다른 소식통이 전했다. 이는 다이먼이 공개적으로 밝힌 내용 과 일치하며, 논의가 비공개로 진행되고 있어 익명을 조건으로 발언한 것이다.

이 후계 구도가 실현된다면, 월스트리트에서 오랫동안 제기되어 온 의문 중 하나인 ‘JPMorgan을 미국 최대이자 가장 수익성 높은 은행 중 하나로 성장시킨 정치가 같은 은행가 다이먼의 후임은 누가 될 것인가’에 대한 답이 나올 것이다.

주주들은 다이먼이 마침내 경영권을 넘길 준비가 되어 있지만, 그 과정이 가능한 한 원활하게 진행되기를 바라고 있다.

JPMorgan 주식을 보유한 사우스캐롤라이나주 그린우드 캐피털(Greenwood Capital)의 최고투자책임자(CIO) 월터 토드(Walter Todd)는 다이먼의 후계자 지명이 “피할 수 없는 일”이라며, “회사에 바라는 유일한 점은 이 과정이 매우 명확하게 제시되고 매끄럽게 처리되기를 바란다”고 말했다.

구상된 일정

다이먼 본인도 공개적으로나 비공개적으로나 후계 문제에 대해 적극적으로 언급해 왔다. 두 번째 소식통에 따르면, 몇 주 전 맨해튼에 위치한 은행의 새 본사에서 열린 사교 모임에서 다이먼은 별다른 질문도 없었는데도 월스트리트의 한 고위 임원에게 JPMorgan이 자신의 후임을 맡을 수 있는 “두터운 인재 풀”을 보유하고 있다고 말했다. JPMorgan은 이 대화 내용에 대해 논평을 거부했다 .

한 소식통에 따르면, 다이먼은 집행 회장직으로 전환하기 전까지 최대 3년 더 경영권을 유지할 것으로 예상되지만, 후임자는 2년에서 2년 반 이내에 더 일찍 지명될 수도 있다고 한다. 이 소식통은 모든 이사회 회의에서 후계자 문제에 상당한 시간을 할애하고 있다고 전했다. 또한 다이먼은 경영권을 넘긴 후에도 2년 정도는 집행 회장직을 유지할 것으로 보인다고 덧붙였다.

이전에 다이먼은 다양한 일정을 제시한 바 있다 . 그는 2024년 에 5년 이내에 물러날 계획이라고 밝혔는데, 이는 2018년 에 전한 메시지와 유사한 내용이었다. 올해 초, 그는 적어도 5년 더 재직하고 싶다고 말했으나 , 당시 그의 대변인들은 이 발언이 농담이었다고 설명했다. 2월에는 CEO로서 몇 년 더 남을 것이라고 밝혔다 .

로어바우와 페트노의 대변인들은 이에 대한 논평을 거부했다.

기다리는 데 따르는 위험

2~3년의 기간조차도 위험을 수반한다.

두 임원은 최대 3년까지 기다리는 것 이 은행이 잠재적인 후계자를 잃을 위험을 높일 수 있다고 강조했으며, 그중 한 명은 이것이 이사회에 우려 사항이 될 가능성이 높다고 말했다.

한 임원은 JP모건이 페트노와 로어바우를 포함한 최고 경영진 4명에게 수백만 달러 규모의 잔류 보상 패키지를 지급했지만, 은행 이사회는 비공식적인 대기 기간 동안 이들 또는 다른 잠재적 후계자들을 잃고 싶어 하지 않을 것이라고 말했다.

맷 제임스(Matt Zames)와 찰리 샤프(Charlie Scharf)를 비롯한 수많은 고위 임원들이 다이먼의 재임 기간 동안 회사를 떠나 다른 곳에서 고위직을 맡았다.

이들에게 논평을 요청했으나 즉각적인 답변은 없었다.

두 임원은 로어바우나 페트노가 빠르게 두각을 나타낸다면 은행 측이 더 신속하게 움직일 수 있을 것이라고 말했다. 한 임원은 은행 내부에서는 트레이더로 시작해 승진해 온 인상적인 실적을 바탕으로 로어바우가 유력한 후보로 꼽힌다는 견해가 지배적이라고 전했으나, 별도의 소식통은 대규모 거래를 성사시킨 페트노의 실적을 고려할 때 그를 배제해서는 안 된다고 말했다.

베팅 플랫폼 칼시(Kalshi)에서는 로어바우가 45%로 앞서고 있으며, 페트노는 34%를 기록하고 있다.

트레이딩 현장에서 명성을 쌓아온 로어바우에게 최고 경영자 직을 맡는다는 것은 은행의 방대한 지점망, 신용카드 및 주택담보대출 부문으로의 큰 전환을 의미할 것이다. 이 부문은 1분기 총 매출의 약 39%를 차지했다. 56세의 그는 외환 트레이더로 경력을 시작했으며 2005년 JP모건에 합류했다.

한편, 61세의 페트노는 JP모건에서 35년간 경력을 쌓은 후 상업 및 투자 은행 부문을 단독으로 총괄하게 된다. 그는 투자 은행 부문 에서 20년 이상 근무했으며, JP모건의 글로벌 천연자원 그룹(Global Natural Resources Group)을 이끌었던 노련한 은행가다. 이 부문은 글로벌 뱅킹, 시장, 결제 및 증권 서비스를 아우르며, 그를 은행 내 가장 수익성이 높은 사업 부문의 수장으로 자리매김하게 한다.

만약 은행이 일정을 앞당겨 진행한다면, 이는 경쟁사인 모간 스탠리의 유사한 행보를 반영하는 것이 될 것이다. 모간 스탠리에서는 테드 픽이 공동 대표로 임명된 지 2년여 만에 오랜 기간 최고 경영자를 역임한 제임스 고먼의 후임으로 선정되었다.

그럼에도 주주들은 다이먼이 계속 자리를 지키는 것을 매우 반기고 있다. JP모간 주식을 보유한 노스 스타 인베스트먼트 매니지먼트(North Star Investment Management Corp.)의 최고투자책임자(CIO) 에릭 쿠비(Eric Kuby)는 다이먼 요인 덕분에 JP모간 주가가 다른 주요 은행 주식에 비해 “프리미엄 배수를 기록하고 있다”고 말했다.

쿠비는 “시장은 그가 JP모건을 더 이상 오래 이끌지 않을 것이라는 의도를 잘 알고 있다”며 “하지만 우리는 그가 훌륭한 일을 하고 있다고 생각하기 때문에, 그가 배를 더 오래 조종할수록 더 좋다”고 말했다.