Akcje Charter Communications CHTR wzrosły w poniedziałek w notowaniach przed otwarciem sesji o ponad 24% po informacji Bloomberga, że gigant telewizji kablowej i dostawca szerokopasmowego internetu prowadzi rozmowy ze SpaceX na temat potencjalnego partnerstwa w zakresie oferowania konsumenckich usług mobilnych.

Zgodnie z reportażem, przedstawiciele SpaceX i Charter prowadzili rozmowy na wysokim szczeblu na temat współpracy przy ofercie telefonii komórkowej.

Choć rozmowy pozostają prywatne i żadne porozumienie nie zostało sfinalizowane, inwestorzy przyjęli z aprobatą możliwość, że Charter stanie się kluczowym partnerem w rozszerzających się konsumenckich ambicjach łącznościowych SpaceX.

Partnerstwo mogłoby przyspieszyć mobilne plany SpaceX

Osoby zaznajomione z rozmowami powiedziały Bloombergowi, że Charter, największy dostawca internetu domowego w Stanach Zjednoczonych, mogłaby przekierowywać część ruchu mobilnego SpaceX przez swoją naziemną infrastrukturę internetową, podobnie jak obecnie wspiera usługę Spectrum Mobile.

Taki układ przyspieszyłby plany SpaceX, aby stać się szerszym dostawcą usług mobilnych bezpośrednio do konsumentów, zamiast polegać wyłącznie na partnerstwach z ugruntowanymi operatorami bezprzewodowymi.

Rozmowy zyskały na znaczeniu po informacji Financial Times z piątku, że SpaceX zamierza oferować usługi mobilne bezpośrednio konsumentom.

Aby osiągnąć ten cel, firma będzie potrzebować znaczących zasobów widma mobilnego oraz rozległej infrastruktury naziemnej uzupełniającej sieć satelitarną.

SpaceX już wzmacnia swoje aktywa bezprzewodowe.

Spółka niedawno nabyła spektrum mobilne w aukcji AWS-3 Federalnej Komisji Łączności (FCC) po zakupie dodatkowych praw do widma od EchoStar w ubiegłym roku.

„Starlink Mobile znacznie przewyższy Starlink broadband w zastosowaniach domowych” — niedawno powiedziała Gwynne Shotwell, prezes SpaceX, w wywiadzie dla CNBC.

„Nie wszyscy będą potrzebować szerokopasmowego Starlink w swoich domach. Istnieje wiele innych opcji. Ale uważam, że liczba użytkowników Starlink Mobile znacznie przewyższy liczbę naszych użytkowników Starlink broadband.”

Obecnie SpaceX oferuje Starlink Mobile jako dodatek za $10 miesięcznie poprzez T-Mobile, pozwalając użytkownikom wysyłać wiadomości tekstowe i prowadzić połączenia internetowe w odległych rejonach poza zasięgiem konwencjonalnej sieci komórkowej.

Charter może zyskać w zmieniającym się krajobrazie konkurencyjnym

Dla Charter partnerstwo ze SpaceX mogłoby oznaczać strategiczny zwrot w momencie, gdy inwestorzy coraz bardziej obawiają się rosnącego zagrożenia ze strony Starlink.

Mimo rozbudowy działalności bezprzewodowej poprzez Spectrum Mobile i zgody na połączenie z Cox Communications w zeszłym roku, akcje Charter spadły w tym roku około 36%, gdy Wall Street ponownie ocenił ryzyka związane z łącznością satelitarną.

Poprzez Spectrum Mobile Charter obecnie świadczy usługi bezprzewodowe w oparciu o umowy infrastrukturalne z T-Mobile i Verizon, kierując jednocześnie znaczną część ruchu klientów przez własną sieć Wi‑Fi.

Dodanie Cox ma zwiększyć bazę abonentów Charter o ponad 20%, wzmacniając jej pozycję w segmencie szerokopasmowym i mobilnym.

Starlink nie jest już postrzegany jako niszowy rywal

Nastroje inwestorów wobec Starlink gwałtownie się zmieniły w ciągu ostatniego roku.

Przez lata biznes internetu satelitarnego był w dużej mierze postrzegany jako obsługujący rejony wiejskie pozbawione dostępu do kablowego lub światłowodowego internetu.

Jednak jego szybki wzrost liczby abonentów i ekspansja w sektorze lotnictwa komercyjnego skłoniły analityków do ponownej oceny długoterminowego wpływu konkurencyjnego.

Starlink podwajał bazę abonentów rok do roku w ostatnich latach, jednocześnie zdobywając duże kontrakty szerokopasmowe z liniami lotniczymi, w tym American Airlines i United Airlines.

Analityk Wolfe Research, Peter Supino, niedawno ostrzegł, że Starlink może stać się „kometą nadciągającą w stronę incumbentów szerokopasmowych”.

Wall Street coraz bardziej obawia się, że SpaceX może zacząć odbierać udziały rynkowe w dostępie szerokopasmowym od operatorów kablowych, w tym Charter i Comcast, a także od dostawców światłowodu takich jak AT&T i Verizon.

Wśród tych firm operatorzy kablowi są powszechnie uważani za najbardziej narażonych, ponieważ usługi szerokopasmowe generują większość ich zysków, a sieci opierają się na starzejącej się infrastrukturze.

W tym kontekście każde partnerstwo między Charter a SpaceX mogłoby potencjalnie przekształcić rosnące zagrożenie konkurencyjne w strategiczną szansę dla obu firm.