Główne giełdy Europy zakończyły piątek na plusie, a paneuropejski STOXX 600 i niemiecki DAX osiągnęły nowe rekordowe poziomy, gdy inwestorzy przyjęli z ulgą osłabienie oczekiwań co do szybkich podwyżek stóp procentowych w USA i przenosili środki do sektorów cyklicznych.

STOXX 600 wzrósł o 0,7% i zamknął sesję na rekordowym poziomie po osiągnięciu w ciągu dnia maksymalnie 652,35, notując najsilniejszy tygodniowy wzrost od połowy maja.

Niemiecki DAX zyskał 0,8% i osiągnął kolejny rekordowy poziom zamknięcia.

W Wielkiej Brytanii FTSE 100 dodał 0,2% i zamknął się na poziomie 10 679,03, zapewniając tygodniowy zysk, podczas gdy FTSE 250 wzrósł o 0,5%.

Akcje cykliczne napędzają rajd w Europie

Wzrost napędzany był siłą sektorów cyklicznych, w tym przemysłu, usług finansowych i spółek obronnych, gdy inwestorzy poszerzyli zainteresowanie poza akcje technologiczne.

"Zatem indeksy europejskie nie tylko są mniej narażone na inwestycje w AI, ale są też relatywnie tanie."

Akcje spółek obronnych wzrosły o 0,7% po tym, jak Rosja przeprowadziła w tym roku najbardziej śmiertelny atak na Ukrainę, co wzmocniło oczekiwania dotyczące wzrostu wydatków na obronę w całej Europie.

Banki, firmy świadczące usługi finansowe oraz spółki przemysłowe również znalazły się wśród najsilniejszych uczestników tygodnia, gdy złagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie wspierało ogólne nastroje rynkowe.

Niemiecki Siemens zyskał 2,6% po tym, jak Kepler Cheuvreux podniósł ocenę akcji do „trzymaj” z „redukuj”.

Akcje związane z półprzewodnikami również zyskały, przy czym Aixtron poszybował o 6%, a Soitec i BE Semiconductor Industries wzrosły odpowiednio o 5% i 4,2%.

Francuska firma benefitowa Pluxee wzrosła o 7,8% po tym, jak poinformowała o mniejszym niż oczekiwano spadku sprzedaży organicznej w trzecim kwartale.

FTSE wspierany przez banki, górników i sektor chemiczny

W Londynie to sektor finansowy pomógł pociągnąć w górę FTSE 100.

Close Brothers Group skoczył o 7,9%, natomiast Lion Finance Group i Standard Chartered zyskały odpowiednio 2,8% i 1,5%.

Producenci metali szlachetnych zyskali 1,4%, ponieważ ceny złota umocniły się po słabszych niż oczekiwano danych o zatrudnieniu w USA, które obniżyły oczekiwania co do szybkiej podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną.

Akcje spółek chemicznych również przebiły rynek, rosnąc o 2,5%.

Johnson Matthey zyskał 4,9% po otrzymaniu chińskiej zgody regulacyjnej na sprzedaż jednostki Catalyst Technologies firmie Honeywell. Spółka podała, że oczekuje zamknięcia transakcji do końca sierpnia.

Perspektywy polityki banków centralnych pozostają w centrum uwagi

Rynki nadal oceniały perspektywy polityki pieniężnej po słabszych danych gospodarczych z USA i nowych wypowiedziach europejskich decydentów.

Słabszy niż oczekiwano raport o zatrudnieniu w USA w czwartek wzmocnił oczekiwania, że Rezerwa Federalna może odroczyć dalsze podwyżki stóp procentowych.

Tymczasem dane o inflacji w strefie euro opublikowane wcześniej w tym tygodniu wykazały, że wzrost cen w czerwcu spowolnił bardziej niż oczekiwano.

Prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde powiedziała, że ryzyka dla inflacji i wzrostu gospodarczego stały się bardziej zrównoważone niż były kilka tygodni temu.

Według danych LSEG, traderzy teraz oczekują, że EBC podniesie stopy procentowe łącznie o 23 punkty bazowe w tym roku.

W Wielkiej Brytanii przedstawicielka Banku Anglii Catherine Mann powiedziała, że niższe oczekiwania rynku co do przyszłych podwyżek stóp od czasu czerwcowego posiedzenia Komitetu ds. Polityki Pieniężnej będą ważnym czynnikiem branym pod uwagę przed decyzją banku centralnego jeszcze w tym miesiącu.

Inwestorzy śledzili także dane gospodarcze z Wielkiej Brytanii, które pokazały, że firmy utrzymały podwyższone oczekiwania cenowe w czerwcu, pomimo obniżenia kosztów energii po deeskalacji konfliktu z Iranem.

Inne badanie wykazało, że brytyjski sektor usług skurczył się drugi miesiąc z rzędu, notując najsłabszy wynik od początku 2023 roku, ponieważ skutki konfliktu nadal obciążały aktywność gospodarczą.