Ibovespa sobe e dólar cai sem a referência de Wall Street

Por Fabricio de Castro

Sem a referência dos mercados norte-americanos em função do feriado nos Estados Unidos, os ativos brasileiros exibem ganhos nesta sexta-feira, com o Ibovespa novamente acima dos 174 mil pontos e o dólar na faixa dos R$5,16.

Enquanto a Embraer era destaque de alta na bolsa brasileira, a queda do dólar ante o real acompanhava o viés negativo para a moeda norte-americana no exterior, com as cotações ainda sob a influência dos dados do mercado de trabalho norte-americano na véspera.

Na renda fixa, as taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) operam em queda desde o início da sessão, após o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgar dados piores que o esperado por economistas para a produção industrial em maio.

Veja como estavam os principais mercados financeiros por volta das 12h30 desta sexta-feira:

CÂMBIO

O dólar oscila em baixa ante o real nesta sexta-feira, acompanhando o viés negativo para a moeda norte-americana no exterior, ainda refletindo dados da véspera sobre o mercado de trabalho dos EUA.

O feriado antecipado do Dia da Independência mantém os mercados fechados nos EUA nesta sexta, o que tende a reduzir a liquidez em todo o mundo.

Na quinta-feira, a moeda norte-americana à vista fechou com variação negativa de 0,04%, aos R$5,2082, pressionada pelo noticiário político brasileiro, mas a tendência geral ante as demais moedas foi de baixa, na esteira dos dados do mercado de trabalho dos EUA.

O Departamento do Trabalho dos EUA revelou que a economia do país gerou 57 mil postos de trabalho em junho, abaixo dos 110 mil projetados por economistas em pesquisa da Reuters. Os números esfriaram as especulações de alta de juros pelo Federal Reserve no curto prazo, penalizando o dólar.

Esse movimento continuou nesta sexta-feira, com o dólar em baixa ante o euro FX:EURUSD, a libra FX:GBPUSD, o peso chileno (CLPUSD=R), o rand sul-africano (ZARUSD=R) e o real, entre outras divisas.

No Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou que a produção industrial caiu 0,2% em maio ante abril e avançou 0,2% na comparação com maio do ano passado. As expectativas em pesquisa da Reuters com economistas eram de altas de 0,3% na variação mensal e de 1,3% na base anual.

. Dólar/Real (BRBY): -0,74%, a R$5,1696 na venda;

. Euro/Dólar FX:EURUSD: +0,08%, a US$1,1442;

. Dólar/Cesta de moedas TVC:DXY: -0,14%, a 100,830.

BOVESPA

O Ibovespa subia nesta sexta-feira, com Embraer entre os destaques positivos após dados de entregas de aviões no segundo trimestre, enquanto ISA Energia capitaneava as perdas com potencial oferta de ações sob o holofote.

Estrategistas do JPMorgan reiteraram "overweight" para as ações brasileiras, com posicionamento mais seletivo, privilegiando ativos de maior qualidade, com uma inclinação para os setores financeiro, de serviços públicos e de commodities.

Mas ponderaram que a fraqueza dos fluxos e as eleições de outubro são importantes fontes de volatilidade.

"O principal fator adverso de curto prazo continua sendo a pressão dos fluxos: os resgates desde meados de abril já representam 50% de toda a entrada líquida de recursos registrada no ano", afirma o relatório assinado por Cinthya Mizuguchi e Emy Shayo.

"Isso reflete um cenário global menos favorável, incluindo a força do dólar, yields mais elevados de Treasuries e renovada concentração de fluxos em mercados fortemente expostos a IA e tecnologia, tornando o Brasil relativamente menos atrativo."

De acordo com dados da B3, o saldo de capital externo na bolsa paulista neste ano estava positivo em cerca de R$33 bilhões até o dia 1º de julho (excluindo IPOs e follow-on). Até o dia 15 de abril, a entrada líquida somava ao redor de R$68 bilhões.

No cenário doméstico, as estrategistas do JPMorgan destacaram que um ciclo de flexibilização monetária mais limitado e a perspectiva de juros elevados por mais tempo também restringem o potencial para uma reprecificação generalizada do mercado.

"Além disso, a incerteza relacionada às eleições continua relevante, especialmente diante de pesquisas que sugerem um cenário competitivo em um eventual segundo turno."

Mizuguchi e Shayo citaram que os preços do mercado são favoráveis, mas não constituem, por si só, um catalisador para impulsionar a bolsa.

Elas apontaram que a expectativa é de um crescimento modesto dos lucros, enquanto o posicionamento leve de investidores e o elevado volume de posições vendidas criam tanto vulnerabilidade quanto potencial de alta se o sentimento de mercado melhorar.

"Focaríamos em empresas que combinem programas relevantes de recompra de ações, potencial significativo de valorização e melhora na dinâmica de resultados, especialmente nos setores industrial, de consumo discricionário e financeiro."

"Entre os possíveis fatores de mudança de cenário estão uma melhora adicional do apetite global por risco e eventuais estímulos econômicos na China que possam beneficiar áreas dos mercados emergentes além do setor de tecnologia", acrescentaram.

DESTAQUES

EMBRAER ON BMFBOVESPA:EMBJ3 subia perto de 2%, após a fabricante de aviões divulgar na noite da véspera que entregou 65 aeronaves no segundo trimestre, aumento de 7% em relação ao mesmo período de 2025.

- ISA ENERGIA PN BMFBOVESPA:ISAE3 caía mais de 3%, após a transmissora de energia anunciar mais cedo nesta sexta-feira que está avaliando a possibilidade de realizar uma oferta subsequente primária de ações preferenciais estimada em R$650 milhões.

- BRASKEM PNA BMFBOVESPA:BRKM3 tinha alta leve, após subir perto de 4% mais cedo, em novo pregão de recuperação, após forte queda no mês passado, de mais de 39%. No final de junho, a petroquímica obteve proteção temporária contra determinados credores financeiros.

- NATURA ON BMFBOVESPA:NATU3 valorizava-se mais de 1%, um dia após a fabricante de cosméticos anunciar programa de recompra de ações de até 28,6 milhões de papéis, correspondentes a 3,4% das ações em circulação, com prazo de 12 meses.

- ITAÚ UNIBANCO PN BMFBOVESPA:ITUB3 subia, em sessão positiva entre os bancos do Ibovespa, com o índice do setor financeiro BMFBOVESPA:B3SA3 em alta, ajudado ainda por B3 ON BMFBOVESPA:IBOV, que mostrava elevação superior a 2%.

- VALE ON BMFBOVESPA:VALE3 avançava, mesmo em dia de fraqueza dos futuros do minério de ferro na China.

- PETROBRAS PN BMFBOVESPA:PETR3 subia, tendo de pano de fundo uma alta modesta do petróleo no exterior. No setor, PRIO ON BMFBOVESPA:PRIO3 oscilava perto da estabilidade e BRAVA ON BMFBOVESPA:BRAV3 tinha alta leve, com dados de produção de ambas as empresas no radar.

. Ibovespa BMFBOVESPA:IBOV: +0,88%, a 174.313,90 pontos;

. Índice dos principais ADRs brasileiros (.BR20): +0,61%, a 23.283,87 pontos.

BOLSAS DOS EUA

Mercado fechado.

BOLSAS DA EUROPA

- Preços antes do fim do leilão de fechamento:

O índice pan-europeu STOXX 600 TVC:SXXP tinha alta de 0,69%, a 652,84 pontos.

Em LONDRES, o índice Financial Times CURRENCYCOM:UK100 avançava 0,20%, a 10.674,45 pontos.

Em FRANKFURT, o índice DAX XETR:DAX subia 0,84%, a 25.794,90 pontos.

Em PARIS, o índice CAC-40 EURONEXT:PX1 ganhava 0,49%, a 8.516,81 pontos.

Em MILÃO, o índice Ftse/Mib INDEX:FTSEMIB tinha valorização de 0,76%, a 52.824,48 pontos.

Em MADRI, o índice Ibex-35 BME:IBC registrava alta de 0,93%, a 19.854,40 pontos.

Em LISBOA, o índice PSI20 EURONEXT:PSI20 valorizava-se 1,48%, a 9.336,04 pontos.

JUROS

Sem a referência dos Treasuries em função de feriado nos EUA, as taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) operam com baixas nesta sexta-feira após dados mostrarem fraqueza da produção industrial brasileira em maio.

O feriado antecipado do Dia da Independência mantém o mercado de Treasuries fechado nos EUA, o que tende a reduzir a liquidez também no Brasil.

Mais cedo, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou que a produção industrial caiu 0,2% em maio ante abril e avançou 0,2% na comparação com maio do ano passado. Os resultados foram piores que as projeções dos economistas em pesquisa da Reuters, que apontavam altas de 0,3% no mês e de 1,3% na base anual.

DÍVIDA

Mercado fechado.

PETRÓLEO

. Nymex - NYMEX:CL1!: -0,22%, a 68,54 dólares por barril;

. ICE Futures Europe - Brent ICEEUR:BRN1!: 0,08%, a 71,86 dólares por barril.