Por Alun John e Stella Qiu

As ações e os preços dos títulos do governo subiram na quinta-feira, e o dólar caiu após dados mostrarem que o crescimento do emprego nos EUA desacelerou mais do que o esperado em junho e que os números do mês anterior foram revisados ​​para baixo.

As vagas de emprego não agrícolas aumentaram em 57.000 no mês passado, após uma revisão para baixo do aumento de 129.000 em maio, informou o Bureau of Labor Statistics do Departamento do Trabalho em seu relatório de emprego muito aguardado.

Economistas consultados pela Reuters previam um aumento de 110.000 vagas de emprego, após um aumento de 172.000 em maio, conforme relatado anteriormente.

Os dados levaram os investidores a reduzir ligeiramente suas apostas em aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve. Agora, eles não precificam totalmente um aumento de 25 pontos-base até a reunião de dezembro e veem um aumento até a reunião de setembro como uma possibilidade bastante equilibrada.

Essa mudança fez com que o rendimento dos títulos do Treasury norte-americano de 2 anos, sensível às taxas de juros, caísse 5 pontos-base, para 4,11%. (US2YT=RR) Os rendimentos dos títulos de referência com vencimento em 10 anos caíram 1 ponto-base, para 4,46%. TVC:US10Y

Os rendimentos dos títulos se movem inversamente aos preços.

“Com o Federal Reserve considerando aumentos nas taxas de juros, este não é necessariamente um relatório ruim para o mercado de ações. Rendimentos de títulos mais baixos provavelmente seriam bem recebidos por investidores em tecnologia, que estão cada vez mais preocupados com o custo crescente da implementação de IA”, disse Shawn Snyder, estrategista econômico da Potomac Fund Management.

“Este relatório por si só não é suficiente para descartar um aumento de juros, mas pode ser suficiente para adiar o prazo.”

Os futuros do S&P 500 estavam em alta de 0,4% (EScv1), depois de terem subido cerca de 0,1% antes da divulgação dos dados, e o índice de referência europeu STOXX 600 subiu 1%. TVC:SXXP

Com os rendimentos dos títulos de curto prazo e as expectativas de taxas de juros em geral estáveis, a queda nos rendimentos dos títulos do Treasury dos EUA pressionou o dólar, particularmente em relação ao iene japonês.

O euro FX:EURUSD e a libra FX:GBPUSD subiram 0,8% cada, para US$ 1,1471 e US$ 1,3378, respectivamente, seus níveis mais altos em cerca de duas semanas, enquanto o dólar caiu 1,1% em relação ao iene, para 160,78. FX_IDC:USDJPY

O dólar já estava sendo negociado em baixa em relação ao iene, com a moeda japonesa tendo se fortalecido acentuadamente e repentinamente no início do comércio europeu.

O iene tem oscilado em torno de sua mínima de 40 anos em relação ao dólar norte-americano, levando os investidores a se prepararem para a possibilidade de as autoridades japonesas intervirem para apoiar sua moeda.

Não ficou imediatamente claro o que motivou o movimento anterior, mas analistas disseram que ele foi mais contido do que após intervenções anteriores.

QUEDA DOS FABRICANTES DE CHIPS

Além dos dados econômicos, as ações de fabricantes de chips estiveram em foco na quinta-feira, com as empresas asiáticas despencando um dia depois que o índice Philadelphia SE Semiconductor NASDAQ:SOX caiu 6,3%, embora tivesse registrado ganhos expressivos no segundo trimestre.

O KOSPI da Coreia do Sul KRX:KOSPI caiu 7,8%, ampliando a queda de 2% registrada na quarta-feira, após uma impressionante alta de 68% no segundo trimestre, impulsionada pela crescente demanda por chips de memória relacionada à inteligência artificial. As ações da SK Hynix KRX:000660 despencaram 14%, e as da Samsung KRX:005930 caíram 9%.

"A queda acentuada dos semicondutores na Ásia hoje é mais um rescaldo de Wall Street", disse Fabien Yip, analista de mercado da IG, acrescentando que a realização de lucros parece ser o principal fator.

"Além disso, há os contatos reportados da Apple com fabricantes chineses de memória restritos para dispositivos do mercado chinês, o que introduz uma ameaça de preço para as empresas coreanas e japonesas já estabelecidas no mercado."

Também pode estar ocorrendo algum reequilíbrio, já que os investidores aproveitam o novo trimestre para reorganizar seu posicionamento.

Também contribuiu para isso uma nova queda no preço do petróleo.

O petróleo Brent atingiu novas mínimas de quatro meses, ICEEUR:BRN1! caindo 1,4%, para US$ 70,4 o barril, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que as negociações com o Irã no Catar tinham corrido bem e mais petroleiros transitaram pelo Estreito de Ormuz.

O ouro foi impulsionado pela queda nos rendimentos, subindo 2,2% para US$ 4.124 a onça, após uma queda de 14% no segundo trimestre.