LY Corp. do SoftBank TSE:4689 e a Bain Capital aumentaram novamente sua oferta pela Kakaku.com TSE:2371, avaliando a operadora japonesa de sites de comparação de preços em 670 bilhões de ienes (US$ 4,12 bilhões) e ampliando a vantagem sobre uma oferta concorrente da sueca EQT OMXSTO:EQT.

Na oferta juridicamente vinculativa divulgada na noite de quarta-feira, a LY e a Bain disseram que aumentariam sua proposta por todas as ações em circulação da Kakaku.com para 3.384 ienes cada, ante os 3.232 ienes propostos em maio.

Na sequência da nova proposta, a Kakaku.com afirmou em comunicado na quinta-feira que dará continuidade às negociações com a EQT sobre o preço da sua oferta, atualmente em 3.000 ienes por ação, mantendo, contudo, o seu apoio à proposta da empresa de investimento sueca.

A empresa retirou sua recomendação aos acionistas de apoio à oferta da EQT, mudando sua posição para "neutra", acrescentando que se envolveria em conversas com ambos os proponentes.

A atividade de fusões e aquisições aumentou consideravelmente no Japão em resposta às mudanças na governança corporativa que incentivaram mais empresas a fecharem o capital. Empresas de private equity lideraram diversos negócios, e no ano passado a KKR NYSE:KKR e a Bain travaram uma batalha para fechar o capital da Fuji Soft, uma desenvolvedora de software. A KKR acabou prevalecendo nessa disputa.

LY e Bain disseram que sua oferta aumentaria para 3.500 ienes por ação se a KDDI Corp. TSE:9433, um dos maiores acionistas da Kakaku.com, concordasse em apoiar a oferta.

Em maio, após o anúncio inicial da oferta concorrente, a EQT afirmou estar confiante na atratividade de sua proposta. A EQT não respondeu a um pedido de comentário na quinta-feira.

A Kakaku opera uma série de negócios online, incluindo o site de comparação de preços Kakaku.com, a plataforma de avaliações e reservas de restaurantes Tabelog e o serviço de busca de empregos Kyujin Box.

A Bain e a LY afirmaram que poderiam melhorar a rentabilidade dos negócios da Kakaku injetando capital, fornecendo suporte gerencial e alinhando-se com os negócios existentes da LY, que incluem o aplicativo de mensagens Line e o Yahoo Japan.

A LY e a Bain afirmaram que não lançariam sua oferta a menos que recebessem um parecer favorável da Kakaku.

(US$ 1 = 162,49 ienes)