Индекс Мосбиржи

В пятницу, 26 июня, основные российские фондовые индексы показали смешанную динамику. Торги открылись снижением, но в середине дня рынок акций продемонстрировал резкий подъем. Краткосрочный рост в течение дня мог быть вызван техническими причинами, главным образом закрытием маржинальных позиций многими инвесторами после сообщения Банка России об отзыве лицензии на депозитарную деятельность у одного профессионального участника фондового рынка, рассказала ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова.

Ряд участников связали новость с потенциальным сокращением навеса из купленных на внебиржевом рынке акций с дисконтом, сообщили в инвестбанке «Синара». Закрытие коротких позиций привело к резкому отскоку. В результате индекс Мосбиржи резко вырос, прибавив около 5% от минимума дня менее чем за час. Однако удержаться на достигнутых уровнях индексу не удалось и к концу дня снижение возобновилось.

Индекс Мосбиржи (IMOEX) по итогам основной сессии вырос на 1,26%, до 2285,61 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил день ростом на 2,72%, на отметке 2293,35 пункта. Индекс РТС (RTSI) снизился на 0,62%, до 934,35 пункта.

В лидеры роста вышли перепроданные ранее бумаги ЛУКОЙЛа (+5%), НОВАТЭКа (+3%) и «Роснефти» (+3%). Заметное ослабление рубля помогло вырасти «префам» «Сургутнефтегаза» (+5%) и бумагам «Русала», а среди немногих акций в минусе оказались НЛМК (-1%) и АЛРОСА (-1,8%), сообщили в «Синаре».

Утром в понедельник, 29 июня, индекс Мосбиржи (IMOEX2) на 8:31 мск снижался на 0,4% и торговался на уровне 2289,7 пункта.

В «ВТБ Мои инвестиции» отметили, что прошедшая неделя выдалась тяжелой как для рынка акций, так и для рынка облигаций, при этом снижение сопровождалось довольно резким ослаблением курса рубля. Среди причин может быть увеличение доли валюты в портфелях инвесторов на фоне распродаж в рублевых активах. Однако эксперты полагают, что в более долгосрочной перспективе ослабление рубля прямо поддержит российский рынок акций, прежде всего экспортеров.

Для разворота рынка пятничного роста пока недостаточно, нужно изменение геополитического настроя, а позитивных сигналов с внешнего контура явный дефицит, рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. При этом риск-премия в российских активах остается расширенной, а цены бумаг находятся на многолетних и даже исторических минимумах, хотя фундаментальный потенциал для роста большой — около 40%. Дополнительный негатив — скачок инфляции и повышенные риски паузы в смягчении денежно-кредитной политики ЦБ, добавил эксперт.

Аналитик «Цифра брокер» Дмитрий Вишневский на этой неделе ожидает сохранения высокой волатильности на российском рынке. По его прогнозам, индекс Мосбиржи, вероятнее всего, продолжит консолидацию в диапазоне 2250–2350 пунктов. Ключевой поддержкой выступает уровень 2200 пунктов, тогда как сопротивление находится на отметке 2300 пунктов.

В инвестбанке «Синара» отметили, что за прошедшие выходные вновь обострилась ситуация в Ормузском проливе, что в случае роста цен на нефть может придать дополнительный позитивный импульс российскому рынку, снижающемуся уже 16 недель подряд.

Российская валюта

Курс юаня по итогам пятницы вырос на 2,86% по отношению к российской валюте, достигнув ₽11,489. При этом в течение торгов юань впервые с 8 апреля поднимался выше ₽11,5.

Российская валюта начала слабеть днем ранее. В результате по итогам двух дней ее курс упал на 4,73%.

Ослаблению рубля способствует завершение очередного налогового периода экспортеров, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

«Кроме того, спрос на иностранную валюту, вероятно, продолжает увеличиваться, в том числе со стороны растущего импорта. При этом ее предложение остается ограниченным из-за давления на экспорт со стороны санкций и геополитики», — добавил Дмитрий Бабин.

В основном причиной обвала рубля стало резкое снижение нефтяных цен. Премия цены Urals к Brent исчезла, к концу месяца Urals снова стала торговаться с дисконтом к Brent, по цене около $59–60 за баррель, отметила ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова. По ее словам, значительную роль в ослаблении рубля сыграло и геополитическое обострение, в том числе ухудшение российско-американских отношений.

«При этом, судя по динамике открытых позиций во фьючерсах, инвесторы активнее спекулируют против рубля как на фоне удешевления нефти Urals, так и в ожидании снижения нерегулярных продаж валюты ЦБ с первого июля», — пишет аналитик банка «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев.

Старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк полагает, что, если неопределенность внешних и внутренних условий останется высокой, ослабление рубля может продолжиться. Приток валютной выручки будет постепенно уменьшаться из-за снижения цен на нефть, а продажи валюты, связанные с инвестированием средств ФНБ, вероятно, сократятся. В результате на текущей неделе курс доллара может продолжить движение к уровню ₽80, юаня — ₽11,8, прогнозирует эксперт.

Цены на нефть

Цены на нефть Brent по итогам пятницы, 26 июня, обвалились на 3,84%, до $72,6 за баррель. При этом в течение дня котировки впервые с 27 февраля опускались ниже $72 за баррель, на минимуме достигнув $71,93 за баррель.

Падение происходит на фоне начала движения танкеров через Ормузский пролив. Это усиливает надежды на то, что худшие последствия перебоев с поставками с Ближнего Востока остались позади, отмечал CNBC.

«По всей видимости, преобладает мнение о неизбежном избытке предложения», — предположил аналитик PVM Тамаш Варга.

После открытия Ормузского пролива нефтяной рынок быстро избавился от геополитической премии, пишет директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. Тем не менее риски сохраняются: любая новая эскалация в регионе способна вернуть котировки в диапазон $75–80, предупредил эксперт. По его мнению, пока базовым сценарием выглядит консолидация нефти вблизи текущих уровней.

Для глобальной экономики снижение цен на энергоносители является дезинфляционным фактором, однако одновременно создает риски дополнительного стимулирования спроса в экономике США и сохранения жесткой позиции ФРС, добавил Ярослав Кабаков.

Утром 29 июня цены на нефть отскакивают после падения пятницы. На 8:23 мск котировки Brent прибавляли 0,63%, до $73,06 за баррель.

В выходные были очередные взаимные удары США и Ирана. Скромная реакция участников рынка связана с тем, что Axios сообщило о новых договоренностях сторон прекратить атаки, пишет руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Встреча представителей США и Ирана запланирована на вторник.

Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана к закрытию основных торгов 26 июня.

  • «Займер». Дивиденды на каждую акцию — ₽4,36. Дата выплаты — 14 июля. Доходность — 3,2%.
  • «Нижнекамскнефтехим». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,83. Дата выплаты — 14 июля. Доходность по обыкновенным акциям — 1,72%, по привилегированным — 2,25%.
  • «Россети Центр и Приволжье». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,0725. Дата выплаты — 14 июля. Доходность — 12,82%.

Корпоративные события

  • «Аэрофлот». ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.
  • МГКЛ (Мосгорломбард). ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.
  • «Ставропольэнергосбыт». ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.
  • «Алкогольная группа Кристалл». ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.
  • «Эталон». ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

  • ЯТЭК. ГОСА. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

Другие важные события

  • Еврозона: индекс делового климата, июнь — 12:00 мск.
  • США: индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа, июнь — 17:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

  • Индекс Мосбиржи: 2285,61 (+1,26%).
  • Индекс РТС: 934,35 (-0,62%).
  • S&P 500: 7354,02 (-0,05%).
  • Dow Jones Industrial Average: 51 876,11 (-0,09%).
  • NASDAQ Composite: 25 297,62 (-0,24%).