Онлайн-ретейлер косметики и пищевых добавок iHerb выбрал организаторов IPO, в ходе которого намерен привлечь около $500 млн уже до конца года. Итальянская Bending Spoons, владелец сервисов Vimeo и Evernote, привлекла $1,68 млрд в ходе IPO, после чего ее акции в первый день торгов выросли на 40%, а капитализация — до $25,7 млрд. В то же время европейский оборонный концерн KNDS отложил IPO на биржах Парижа и Франкфурта из-за высокой волатильности акций в секторе. Главные события на рынке первичных размещений за неделю — в нашей подборке.

Что стало известно о будущих размещениях

— Онлайн-ретейлер витаминов и БАДов iHerb выбрал инвестбанки JPMorgan, Morgan Stanley и Citigroup организаторами IPO, в рамках которого рассчитывает привлечь около $500 млн, сообщили источники Bloomberg. По словам одного из них, размещение может состояться уже до конца года. Компания, работающая более чем в 180 странах и обслуживающая свыше 15 млн клиентов, в 2025 году получила выручку более $2,8 млрд и зафиксировала прибыль. Ранее iHerb также приобрела онлайн-магазин витаминов и товаров для здоровья Vitacost у американского продуктового ретейлера Kroger, чтобы укрепить позиции на рынке США. Компания уже пыталась выйти на биржу в 2021 году, но отказалась от этих планов в начале 2022-го.

— Стартап в сфере ИИ-видео Higgsfield ведет переговоры о привлечении $300–500 млн при оценке около $5 млрд до учета новых инвестиций — почти в четыре раза выше январской оценки в $1,3 млрд, пишет The Information. Основанная в 2023 году бывшим руководителем направления генеративного ИИ Snap Алексом Машрабовым компания в сентябре 2025 года стала первым казахстанским «единорогом», а уже в июле 2026-го вышла на годовой темп выручки около $500 млн против $200 млн в конце 2025 года, при этом около 70% доходов обеспечивают корпоративные клиенты. Higgsfield ежедневно генерирует около 4,5 млн видеороликов и конкурирует с Runway, Kling, Google Veo и Sora от OpenAI.

— Финтех-компания Plaid, чья платформа позволяет приложениям подключаться к банковским счетам пользователей, рассматривает возможность IPO и уже начала предварительные переговоры с инвестбанками, сообщили источники Bloomberg. Ранее в этом году стартап привлек финансирование при оценке около $8 млрд, восстановившись после снижения стоимости с пиковых $13,4 млрд в 2021 году до $6,1 млрд в 2025-м. Среди инвесторов Plaid — Goldman Sachs, Citigroup, Mastercard, Visa и JPMorgan, а недавно компания также объявила о партнерстве с OpenAI для предоставления пользователям ChatGPT персонализированных финансовых рекомендаций на основе их банковских данных.

— Европейский оборонный концерн KNDS отложил IPO на биржах Парижа и Франкфурта из-за высокой волатильности акций компаний сектора. В начале года компанию оценивали примерно в €25 млрд, однако после снижения котировок аналогов ориентир был пересмотрен до €15–18 млрд, писал Bloomberg. KNDS, принадлежащая Франции и семейному холдингу Wegmann & Co., завершила почти всю подготовку к размещению и намерена вернуться к IPO после улучшения рыночной конъюнктуры.

Как прошли IPO на этой неделе

— Итальянская компания Bending Spoons, специализирующаяся на покупке и развитии проблемных IT-активов, привлекла $1,68 млрд в ходе IPO. В первый день торгов на Nasdaq ее акции подорожали на 40% — с $29 до $40,5 за бумагу. Это увеличило рыночную капитализацию компании до $25,7 млрд против оценки около $14,5 млрд в 2025 году. Основанная в 2013 году Bending Spoons владеет сервисами Vimeo, WeTransfer, Evernote, AOL и Remini. В первом квартале 2026 года компания получила чистую прибыль $27,5 млн при выручке $601 млн против убытка $112 млн и выручки $259 млн годом ранее, а число ежемесячно активных пользователей выросло до 500 млн, из которых около 9 млн являются платными подписчиками.

— Американский оператор сервиса аренды электросамокатов и велосипедов Lime привлек $174 млн в ходе IPO, после чего его акции в первый день торгов на Nasdaq выросли на 4%, до $26 при цене размещения $25. Рыночная капитализация компании достигла $1,7 млрд против оценки $510 млн в 2020 году. Lime работает более чем в 230 городах, а в 2025 году 14,5% выручки обеспечило партнерство с Uber, которая после IPO сохранила около 22% акций компании. Спрос на размещение примерно в шесть раз превысил объем предложения, при этом более 75% акций IPO получили десять крупнейших институциональных инвесторов, по данным источников Bloomberg.

— Американская ITG, предоставляющая сетевую инфраструктуру для операторов связи и дата-центров, дебютировала на Nasdaq с ростом акций на 11%, что увеличило ее рыночную капитализацию до $2,2 млрд. Компания разместила бумаги по $16 за акцию, а торги открылись на уровне $18. Основанная в 2013 году ITG считается одним из бенефициаров бума инвестиций в ИИ-инфраструктуру: она обслуживает операторов широкополосных, оптоволоконных и беспроводных сетей, а также дата-центры и коммунальные компании. Выручка компании в первом квартале 2026 года составила $333,9 млн, при этом около 60% доходов в прошлом году обеспечили Comcast и Charter Communications.

Другие важные новости из мира IPO

— Регулятор рынка ценных бумаг Гонконга ужесточит контроль за IPO, сосредоточив внимание на процедурах формирования книги заявок и распределения акций. Поводом стали выявленные случаи возможного искусственного завышения спроса, когда заявки, по данным регулятора, могли финансироваться лицами, связанными с эмитентами или их крупными акционерами. На этом фоне регулятор потребовал от участвующих в IPO инвестбанков представить планы по устранению нарушений. Bloomberg отмечает, что привлеченный капитал через IPO в Гонконге в первом полугодии 2026 года вырос на 29% год к году, почти до $44 млрд.

— Война США и Израиля с Ираном усилила спад на рынке IPO стран Персидского залива: с начала 2026 года объем размещений в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Катаре и Омане составил чуть более $1 млрд — это минимальный показатель с 2021 года. Несмотря на геополитическую неопределенность, инвестбанки ожидают оживления рынка после лета: в Саудовской Аравии к размещению готовятся технологические компании NourNet и Master Works, а также ряд других эмитентов, в Кувейте Goldman Sachs сопровождает IPO онлайн-ретейлера Boutiqaat, а в Катаре готовится листинг медицинской компании. ㅤ