Индекс Мосбиржи

В понедельник, 29 июня, основные российские фондовые индексы продолжили восстанавливать позиции. Отскок на рынке акций начался еще в конце прошлой недели.

Поддержку рынку в начале этой недели оказало восстановление цен на нефть Brent, сообщил аналитик финансовой группы «Финам» Дмитрий Лозовой. По его мнению, пока рост индекса выглядит именно как коррекционный отскок, а не полноценный разворот тренда.

Индекс Мосбиржи (IMOEX) по итогам основной сессии понедельника вырос на 2,81%, до 2349,81 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил день ростом на 2,92%, на отметке 2360,4 пункта. Индекс РТС (RTSI) вырос на 1,89%, до 952,03 пункта.

Индекс Мосбиржи в понедельник сумел восстановиться по итогам дня, при этом все входящие в него бумаги закрылись в плюсе, сообщили в инвестбанке «Синара». Наиболее перепроданные акции продолжали показывать хорошие результаты, в том числе ЛУКОЙЛ (+4,1%) и НОВАТЭК (+3,4%). Однако лучшую динамику продемонстрировали бумаги второго эшелона и из сектора недвижимости — последние благодаря отсрочке пересмотра условий семейной ипотеки. Так, котировки девелопера ПИК повысились на 4,7%, а «Самолета» — сразу на 12%.

Утром во вторник, 30 июня, индекс Мосбиржи (IMOEX2) на 8:35 мск вырос на 0,1% и торговался на уровне 2363,5 пункта.

Российский рынок акций пытается восстановиться после 16 недель падения: индекс Мосбиржи отскочил от уровня 2200 пунктов и стремится закрепиться выше 2300 пунктов в условиях высокой волатильности, рассказал инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин. Давление на рынок продолжают оказывать напряженная геополитика, сырьевой фактор и жесткая позиция Банка России. Так, первый зампред ЦБ Алексей Заботкин уже подтвердил, что регулятор учтет ситуацию на топливном рынке при оценке инфляционных рисков на ближайшем заседании.

Текущая аномальная перепроданность открывает отличные возможности для долгосрочных инвесторов на рынке акций, полагает Александр Бахтин. Тем не менее для формирования устойчивого восходящего тренда российскому рынку необходимы веские триггеры, в первую очередь — позитивные геополитические или монетарные сигналы, добавил он.

В инвестбанке «Синара» полагают, что рост рынка в последние сессии, вероятно, отчасти связан с закрытием коротких позиций и техническим отскоком сильно перепроданного рынка. Для формирования устойчивого фундаментально обоснованного тренда может потребоваться снижение доходностей на долговом рынке или новая эскалация на Ближнем Востоке, способная вернуть цены на нефть Brent хотя бы к $80 за баррель. Вместе с тем сильное закрытие предыдущей сессии указывает на высокую вероятность достижения отметки в 2450 пунктов уже в ближайшие дни, полагают эксперты.

Директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков также полагает, что технически рынок остается перепроданным после крупнейшей волны снижения с осени прошлого года. По его мнению, при отсутствии новых негативных факторов индекс Мосбиржи способен продолжить восстановление за счет закрытия коротких позиций и возврата части институционального спроса.

Рубль и операции ЦБ с валютой

Банк России в понедельник сообщил о новых параметрах операций с валютой на внутреннем рынке. Во втором полугодии регулятор будет продавать в 8 раз меньше валюты, чем в первой половине года (₽4,62 млрд) — всего ₽0,58 млрд в день. Продажу валюты на ₽0,58 млрд в день ЦБ будет добавлять к регулярным операциям на рынке в интересах Минфина.

Таким образом, с 1 по 6 июля ЦБ будет осуществлять суммарную покупку валюты в объеме ₽9,34 млрд в день с учетом анонсированного Минфином объема покупок валюты в рамках бюджетного правила на период с 5 июня по 6 июля 2026 года (₽9,91 млрд в день).

Таким образом, с учетом спроса Минфина в рамках исполнения бюджетного правила с 1 июля регулятор будет покупать инвалюты почти в два раза больше по сравнению с текущим объемом, подчеркнул эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. На этом фоне ослабнет поддержка российской валюты, пишут эксперты «Альфа-Инвестиций».

«В общем и целом ожидаемые цифры, для курса это сдвиг по среднему курсу на 2-3 рубля относительно первого полугодия при прочих равных», — отметил экономист Егор Сусин. «Курсы инвалют получают сильную среднесрочную поддержку и в перспективе лета могут оказаться еще выше — 80 за доллар, 90 по евро и юань ближе к ₽12», — ожидает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Величина операций Банка России после 6 июля станет известна в пятницу, когда Минфин расскажет об объеме фактических и плановых нефтегазовых доходов в июне — июле.

«С учетом снижения нефтяных котировок ожидаем, что объем покупок валюты в рамках следующего месячного периода действия бюджетного правила будет ниже текущего. Это частично компенсирует эффект от сокращения зеркалирования, поэтому, при прочих равных, давление на рубль будет меньше, чем в период с 1 по 6 июля», — отметил руководитель группы макроэкономики и фондового рынка УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев.

Эксперт с учетом этого ожидает, что рубль в ближайший месяц может торговаться в достаточно широком диапазоне ₽75–85 за доллар.

Между тем в понедельник рубль вопреки ожиданиям укрепился по отношению к иностранным валютам. Курс юаня на Мосбирже снизился на 1,04% по отношению к российской валюте и по итогам дня составил ₽11,37.

«Вероятно, на краткосрочном горизонте рост курсов валют к рублю в предыдущие несколько сессий был избыточным», — предположил Дмитрий Бабин, комментируя динамику рубля. Он также не исключает, что поддержку рублю оказал вчерашний отскок на рынке акций: завершение распродаж и некоторый интерес к акциям могли привести к притоку в них средств с валютного рынка.

Акции девелоперов

Акции российских застройщиков подскочили после переноса срока изменений в программе семейной ипотеки.

По итогам торгов 29 июня акции «Самолета» выросли на 12,55%, до ₽315,6, ПИК — на 5,22%, до ₽568,9. Бумаги «Эталона» прибавили 3,33%, до ₽23,56, ЛСР — 2,67%, до ₽599, АПРИ — 4,92%, до ₽17,27, GloraX — 3,24%, до ₽38,55.

Минфин перенес сроки изменения условий семейной ипотеки на 1 октября. До этой даты продолжат действовать текущие условия этой программы. В министерстве пояснили, что сейчас профильные ведомства продолжают готовить предложения по изменению программы в рамках поручения президента.

«Это поддержит относительно высокий ипотечный спрос на недвижимость за счёт льготных программ», — отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

До этого изменение правил было запланировано на 1 июля. По оценкам аналитиков ПСБ, введение с 1 июля новых правил ипотеки могут привести к снижению объемов выдач ипотеки с господдержкой на 15–20%. При этом основной удар придется на застройщиков, ориентированных на массовый сегмент и льготные программы, включая «Самолет», ПИК и ЛСР.

Утром 30 июня акции застройщиков (исключая АПРИ)продолжили активно расти, на 8:59 мск прибавляя 0,83-1,7%.

Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана к закрытию основных торгов 29 июня.

  • «Россети Урал». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,0612. Дата выплаты — 15 июля. Доходность — 10,6%.

Корпоративные события

  • ГОСА. В повестке вопрос дивидендов: Сбербанк, ВТБ, «Дом.РФ», НМТП, «Полюс», ЛСР, Совкомбанк, «Базис», «Ростелеком», «Мосэнерго», В2В-РТС, «Русгидро», «Мечел», ЮГК, «Глобалтрак», «Русагро», «Акрон», «Сегежа», МКБ, «Глоракс», «Элемент», «Диасофт», МКБ, «Каршеринг Руссия» («Делимобиль»), «Фосагро», «Норникель», CarMoney, СПБ Биржа, ВСМПО-АВИСМА, «Т-Технологии».

Другие важные события

  • Великобритания: ВВП, первый квартал — 09:00 мск;
  • Германия: индекс потребительских цен, июнь — 12:00 мск;
  • США: индекс потребительского доверия от Conference Board, июнь — 17:00 мск;
  • США: запасы нефти по данным API, неделя — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

  • Индекс Мосбиржи: 2349,81 (+2,81%);
  • Индекс РТС: 952,03 (+1,89%);
  • S&P 500: 7440,43 (+1,18%);
  • Dow Jones Industrial Average: 52 182,74 (+0,59%);
  • NASDAQ Composite: 25 820,14 (+2,07%).