Michael Burry, 30 Haziran’da Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials ve yarı iletken sektörüne karşı yeni bir short sepeti açıkladı. Birkaç gün içinde, tam da onun işaret ettiği piyasa segmentlerinde çatlaklar oluşmaya başladı.
Kurgu: Burry’nin Sepeti Tek Bir Teze Dayanıyor
Burry, pozisyonlarını “Trading Post June 30, 2026” başlıklı Substack gönderisinde detaylandırdı. Pozisyonlarını, tekil hisse senedi seçimleri değil de, aşırı ısınan bir yapay zeka döngüsüne karşı bütüncül bir bahis olarak çerçeveledi. “aşırı değerlemenin saf hali” olarak nitelendirdi ve SOXX put’larını mart 2027’ye uzattığını belirtti.
Ayrıca, Tesla hisseleri için 416,22 dolar’dan ve Caterpillar için ise 1.060,98 dolar’dan short pozisyonlarını açıkladı. Uzun dönemdir pozitif trade ettiği Caterpillar’ı daha önce hiç shortlamamıştı.
Burry’nin hamlesi sırasında Philadelphia Yarı İletken Endeksi, 200 günlük hareketli ortalamasının %65 üzerinde işlem görüyordu. Burry, bu yükselişi dot-com dönemiyle kıyasladı.
Sonrasında Neler Oldu?
Birkaç gün sonra, Meta’nın fazladan AI veri merkezi kapasitesini dış müşterilere kiralamak için adında yeni bir iş alanı kuracağı haberlere yansıdı. Yatırımcılar bu hamleyi, donanım arzının talebi yakalamaya başladığına dair bir işaret olarak gördü.
2 Temmuz Perşembe günü Philadelphia Yarı İletken Endeksi %6’dan fazla değer kaybetti; bu, son zamanların en sert günlük düşüşlerinden biriydi. Satış dalgası Asya’da Samsung ve SK Hynix hisselerine de yayıldı ve Güney Kore’de Kospi endeksinde yi tetikledi.
En büyük kayıplar bellek ve depolama şirketlerinde yaşandı. SanDisk, son beş seansta neredeyse %20 değer kaybetti. Seagate ve Micron’da da, Samsung ile SK Hynix’in yeni kapasite artırımları nedeniyle olası bir arz fazlası korkusuyla sert düşüşler görüldü. Micron’un temel göstergeleri hâlâ güçlü; mali üçüncü çeyrek gelirleri yıllık bazda %346 arttı. Yine de, hisse senedi 2026’daki kazançlarının önemli kısmını geri vermiş oldu.
Aynı gün Tesla hisseleri %7,5 düşüş yaşadı; bu, son bir yılın en sert tek günlük kaybıydı. Oysa Tesla, Wall Street’in ortalama tahminlerini aşarak ikinci çeyrekte 480.126 araç teslimatı açıklamıştı. Trader’lar bu sürprizi, klasik “haberi sat” yönünde fiyatladı. Zaten Tesla hissesi, rapordan önceki dört seansta %13’ün üzerinde yükselmişti.
Sürpriz Mi, Tesadüf Mü? Takipte Kalmakta Fayda Var!
Tüm bu hareketler, doğrudan Burry’nin short sepeti nedeniyle yaşandı demek mümkün değil. Yarı iletken hisselerindeki satış baskısının nedeni, Meta’nın compute alanında başlattığı kiralama planı. Tesla’nın hisselerindeki düşüş de Burry’ye bağlanamayacak derecede net: Klasik bir “haberi sat” davranışı gözlendi.
Yine de zamanlama dikkat çekici. Burry’nin işaret ettiği tüm hisseler son günlerde ciddi baskı altında. Uzun zamandır ilk kez shortladığı Caterpillar bile, halen 53 gibi yüksek bir fiyat/kazanç oranından işlem görüyor.
Burry’nin öngördüğü düzeltmenin başlangıcı mı, yoksa aşırı değerlenen hisselerin kabus gibi geçen bir haftası mı olduğu Tesla’nın 22 Temmuz’daki bilançosu ve yeni AI yatırımları açıklamalarıyla daha net anlaşılacak.