ABD-İran arasında tansiyon yeniden yükseldi… BIST 100: Endeks geçen hafta aşağı yönlü trendde düzeltme içerisinde görünüm sergiledi. Endeks 14.200 desteğinin altına geri çekildi. Endekste kısa vadeli alçalan trendde dip oluşumu gerçekleşmedi. 14.200; önceki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. Aksi halde 14.000-13.900 sonraki destekler konumunda. 14.300 ve 14.400 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir... TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri son dönemde geri çekilme eğilimi sergiledi. Gösterge tahvil faizi %40,33, 10 yıllık tahvil faizi %33,14 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin yeniden haftalık ihalelerine dönmesi tahvil-bono piyasasında olumlu seyrin ileri taşınması için öne çıkıyor. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 direnç olarak takip edilebilir… USD/TL: Dolar endeksinin son bir yılın en yüksek seviyelerinde hareket etmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kuru 46,50'yi aşması sonrasında 46,60 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,60 ve 46,50 destek konumunda iken, 46,70 ve 46,80 sonraki dirençler olarak izlenebilir... EUR/USD: Dolardaki güçlenme eğilimi ile kısa vadeli alçalan trendde zayıf seyir izledi. 1,13 civarı ile son bir yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. Parite devamında 1,13 desteğinde kısa vadeli tepki ile karşılaştı. Paritenin 1,13 desteğini koruması kısa vadeli dip oluşumunu gerçekleştirmesi açısından önemli. 1,14'ün üzerinde ise 1,1440 ve 1,15 sonraki hedef dirençler olarak izlenebilir. 1,13'ün altına geri çekilmelerde 1,1250 seviyesi sonraki destek konumunda... Günün Öne Çıkanları: o ABD Başkanı Trump, İran'a ait 4 dronun Hürmüz Boğazı'ndan geçen bir tankeri hedef aldığını öne sürerek, yaşanan olayın ateşkesin ihlali olduğunu belirtti... o ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı; Hürmüz Boğazı'nda bir konteyner gemisine yapılan saldırıya karşılık İran kıyısındaki hedeflere saldırı düzenlendiği ifade etti... o İran ve ABD'nin, Hürmüz Boğazı çevresinde karşılıklı saldırılarını durdurarak bu hafta teknik görüşmelere başlama kararı aldığı iddia edildi… o İçeride ekonomik, Euro Bölgesi'nde tüketici güven endeksi açıklanacak... o ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek... 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Haziran 97,20 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi - Nihai Haziran -17,7 19:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek ABD ile İran'ın müzakere ve 60 günlük bir sürede savaşın bitirilmesi konusunda anlaşma sağlamasının ardından; taraflar arasında tansiyon yeniden artış gösterdi. ABD Başkanı Trump, İran'a ait 4 dronun Hürmüz Boğazı'ndan geçen bir tankeri hedef aldığını öne sürerek, dronlardan üçünün ABD ordusu tarafından düşürüldüğünü ve yaşanan olayın ateşkesin ihlali olduğunu savundu. ABD ordusu, saldırıya yanıt olarak İran'a hava saldırıları düzenlediğini duyurdu. İran Meclisi Komisyon Başkanı Azizi, ABD'nin ülkenin güneyine saldırısına ilişkin olarak; ABD'nin müzakerelerin ortasında İran'a bir kez daha saldırdığını ve müzakere ilkelerine veya ateşkese bağlılığı olmadığını gösterdiğini ifade etti. İran Devrim Muhafızları Ordusu, ülkenin güneyine düzenlenen saldırıya karşılık ABD ordusunun konuşlandığı noktaları vurduğunu duyurdu. Son olarak ABD'li yetkiliye dayandırılan habere göre, ABD ve İran birbirlerine yönelik saldırıları durdurma konusunda anlaşarak Hürmüz Boğazı konusundaki anlaşmazlıkları çözmek için 30 Haziran'da Katar'da görüşme planladı. Bu iddianın ardından bu sabah yurtdışı borsalar karışık bir seyir izliyor. Diğer yandan; küresel borsalardaki aşağı yönlü hareketlerin,'te de hissedildiği zayıf bir haftayı geride bıraktı. ABD-İran arasındaki anlaşma gelişmeleri sonrasında oluşan iyimserlik geçen hafta yerini satış baskısına bıraktı. 100 Endeksi; 14.900 direncine doğru yönelse de, devamında düzeltme hareketine başladı. 14.900-14.600 bölgesindeki sıkışmanın aşağı tamamlanması ile birlikte endeks kısa vadeli alçalan trendde 14.200 desteğinin altıına doğru geri çekildi. 100 Endeksi haftayı %3,1, bankacılık endeksi ise %5 düşüşle tamamladı. 14.200; aynı zamanda bu ayın ortasındaki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin 14.200 seviyesini koruması önemli olacak. Bu seviyenin altında kısa vadeli alçalan trendde 14.000 ve 13.900 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.300 ve 14.400 direnç seviyeleri haline geldi. 14.300'ün altında kalındığı sürece geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 14.300 seviyesi aşılmadan yeni alım konusunda aceleci olunmamalı ve temkinli duruş korunmalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksi 19.000 direncinin üzeri ile önceki tepe seviyelerine doğru hareketlilik gösterse de, devamında sert satış baskısı altında kaldı. Bankacılık endeksinde 18.600 seviyesi kısa vadeli görünüm açısından önemli idi. Bu seviyenin altına yönelim sonrasında satışların hızlandığını söyleyebiliriz. Böylece bankacılık endeksi 18.000 desteğinin hafif altına düşüş sergiledi. Bankacılık endeksinde 18.000'in altında önceki boşluğun aşağı tamamlanma riskinin olduğunu belirtelim. 17.400 önemli destek olarak izlenebilir. 18.300 ve 18.600 seviyeleri ise artık dirençler konumunda. Haftanın gündeminde; ABD'de Çarşamba günü ADP özel sektör istihdamı, Perşembe günü tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. İçeride ise Cuma günü Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. 100 Endeksi geçen hafta destek seviyelerinin altına yönelim ile aşağı yönlü trendde seyir izledi. Hafta sonu ABD-İran arasında yaşanan gelişmelerin ardından; bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Endekste kısa vadeli alçalan trendde dip oluşumu gerçekleşmedi. 14.200; önceki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. Aksi halde 14.000-13.900 sonraki destekler konumunda. 14.300 ve 14.400 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. ABD ve İran'ın anlaşmaya varması birlikte petrol fiyatları geri çekilirken, küresel tahvil faizleri aşağı yönlü hareketlilik gösterdi. Anlaşma gelişmeleri ile birlikte; içeride TL tahvil faizleri geri çekilme eğilimi sergiledi. Gösterge tahvil faizi Cuma günü %40,65'ten %40,33'e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,14 seviyesinde değişim göstermedi. Petrol fiyatlarının kısa vadeli dip seviyelerde hareket etmesi, içeride ve dışarıda enflasyon beklentilerinin yükselmemesi adına önemli. Bu durumda TL tahvil piyasasındaki iyimser seyir korunabilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 222 seviyesinde bulunmaktadır. Hazine ve Maliye Bakanlığı 6 yıl vadeli sukuk cinsi borçlanma için bankaları yetkilendirdi. Bakanlıktan yapılan açıklamaya göre, 2026 yılı dış finansman programı çerçevesinde, uluslararası sermaye piyasalarında Temmuz 2032 vadeli dolar cinsinden bir kira sertifikası ihracı gerçekleştirmek amacıyla yetki verildi. EUR/USD paritesi, geçtiğimiz hafta doların küresel çapta güçlenmesi ile alçalan trendde hareket sergiledi. Parite Fed'den faiz artırım beklentileri ile dolar lehine hareketle destek seviyelerine geri çekildi. Diğer yandan ABD'de olumlu, Euro Bölgesi'nde zayıflık gösteren verileri paritedeki geri çekilmeyi destekledi. Parite 1,14 desteğinin altına yönelim sonrasında 1,13 desteğine doğru düşüş sergiledi. Böylece parite son iki aylık süreçteki alçalan kanal hareketine devam etti. Parite son durumda 1,13 civarından gelen tepki alımları ile toparlanma çabası gösteriyor. Paritede bu seviye kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması için önemli. Aksi halde 1,1250 sonraki destek konumunda. 1,14; Mart ayındaki dip seviyeye işaret ediyor. 1,14'ün altında kaldığı sürece geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 1,14'ün üzerinde kalıcı olması halinde toparlanma eğiliminin devamını görebiliriz. 1,15 sonraki direnç olarak izlenebilir. Dolar endeksi son bir yılın en yüksek seviyelerinde iken, gelişmekte olan ülke para birimleri geçen hafta bu durumdan olumsuz etkilendi. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yönelim sergiliyor. Kur 46,60'ın üzerinde yükseliş denemesini ileri taşıyor. 46,60 seviyesinin destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 46,70 ve 46,80 sonraki dirençler olarak izlenebilir. Ons altın fiyatları doların güçlü seyrinden olumsuz etkilenirken, 4000 dolar desteğinin altını test etti. Ons altın böylece son yedi ayın en düşük seviyelerine yönelim gösterdi. Ons altın geri çekilme eğilimi sonrasında son durumda kısa vadeli dip oluşum çabası sergiliyor. Özellikle de 4000 dolar; önceki dip civarı olduğundan, ons altının bu seviyenin üzerinde kalmasının öne çıktığını belirtelim. Aksi halde aşağı yönlü trenddeki seyir devam edebilir. 3960 ve 3940 dolar sonraki destek seviyeleridir. Ons altında 4000 doların üzerinde 4100 ve 4200 dolar seviyeleri direnç konumunda. 4000 doların üzeri toparlanma adına izlenebilir. Gram altında; dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın; ons altına paralel 5970 TL olan önceki dip seviyesinin altına düşüş gösterdi. 5970 TL'nin üzeri tepki yükselişlerinin gerçekleşmesi adına öne çıkıyor. Bu durumda 5920 TL sonraki destek olarak izlenebilir. 6100 TL ve 6150 TL seviyeleri dirençler haline geldi. 100 Endeksi'nde 14.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir. QNB Invest QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. https://www.qnbinvest.com.tr/ * * * Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.