Dưới đây là tóm tắt ngắn gọn về những diễn biến chính trong cuộc chiến Trung Đông xảy ra vào cuối tuần qua, dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến thị trường trong tuần tới.

  • Trích dẫn một quan chức, Axios đưa tin rằng Mỹ và Iran đã đồng ý chấm dứt hơn ba ngày tấn công trả đũa trong và xung quanh Eo biển Hormuz và tiến hành các cuộc đàm phán kỹ thuật thêm vào thứ Ba tại Qatar.
  • Trước đó, các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt chiến tranh giữa Mỹ và Iran được cho là đã tạm dừng sau khi Mỹ tấn công các mục tiêu quân sự của Iran để trả đũa các cuộc tấn công gần đây của Tehran vào các tàu vận tải ở Eo biển Hormuz.
  • Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) cho biết lực lượng của họ đã phá hủy tám căn cứ quân sự của Mỹ tại Kuwait và Bahrain, các cuộc tấn công được mô tả là trả đũa cho các cuộc tấn công gần đây của Mỹ vào các cơ sở của Iran. Washington lưu ý rằng một làn sóng tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa của Iran vào cuối ngày thứ Bảy đã không trúng các mục tiêu dự kiến. 
  • Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết Eo biển Hormuz vẫn nằm dưới sự kiểm soát hoàn toàn của Iran trong 30 ngày tới và bất kỳ cuộc tấn công nào của Mỹ chỉ làm trầm trọng thêm tình hình nguy hiểm.
  • Tổng thống Mỹ Donald Trump cáo buộc Iran vi phạm bản ghi nhớ hiểu biết giữa Washington và Tehran và đe dọa sẽ "hoàn thành công việc bằng quân sự."

Ý nghĩa thị trường

Thị trường chuyển sang trạng thái ngại rủi ro vào thứ Hai, thúc đẩy nhu cầu đối với Chỉ số đô la Mỹ TVC:DXY và dầu thô WTI giữa bối cảnh bất ổn xoay quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran.

Câu hỏi thường gặp về Tâm lý rủi ro

Các thuật ngữ "ưa rủi ro" và "ngại rủi ro" có nghĩa là gì khi đề cập đến tâm lý trên thị trường tài chính?

Trong thế giới thuật ngữ tài chính, hai thuật ngữ được sử dụng rộng rãi là “ưa rủi ro” và “ngại rủi ro” dùng để chỉ mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận trong giai đoạn được tham chiếu. Trong thị trường “ưa rủi ro”, các nhà đầu tư lạc quan về tương lai và sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn. Trong thị trường “ngại rủi ro”, các nhà đầu tư bắt đầu “giao dịch an toàn” vì họ lo lắng về tương lai, và do đó mua các tài sản ít rủi ro hơn nhưng chắc chắn mang lại lợi nhuận hơn, ngay cả khi lợi nhuận tương đối khiêm tốn.

Các tài sản chính cần theo dõi để hiểu được động lực tâm lý rủi ro là gì?

Thông thường, trong giai đoạn “ưa rủi ro”, thị trường chứng khoán sẽ tăng, hầu hết các mặt hàng – ngoại trừ Vàng – cũng sẽ tăng giá trị, vì chúng được hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng tích cực. Tiền tệ của các quốc gia là nước xuất khẩu hàng hóa lớn sẽ tăng giá do nhu cầu tăng và Tiền điện tử tăng. Trong thị trường “ngại rủi ro”, Trái phiếu tăng giá – đặc biệt là Trái phiếu chính phủ lớn – Vàng tỏa sáng và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ đều được hưởng lợi.

Tiền tệ nào mạnh lên khi tâm lý "ưa rủi ro"?

Đô la Úc (AUD), Đô la Canada (CAD), Đô la New Zealand (NZD) và các đồng tiền FX nhỏ như Rúp (RUB) và Rand Nam Phi (ZAR), tất cả đều có xu hướng tăng trên các thị trường “rủi ro”. Điều này là do nền kinh tế của các loại tiền tệ này phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu hàng hóa để tăng trưởng và giá hàng hóa có xu hướng tăng trong các giai đoạn rủi ro. Điều này là do các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu về nguyên liệu thô sẽ tăng cao hơn trong tương lai do hoạt động kinh tế gia tăng.

Tiền tệ nào mạnh lên khi tâm lý "ngại rủi ro"?

Các loại tiền tệ chính có xu hướng tăng trong thời kỳ “rủi ro” là Đô la Mỹ (USD), Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF). Đô la Mỹ, vì đây là đồng tiền dự trữ của thế giới và vì trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà đầu tư mua nợ chính phủ Hoa Kỳ, được coi là an toàn vì nền kinh tế lớn nhất thế giới khó có khả năng vỡ nợ. Đồng yên, do nhu cầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, vì một tỷ lệ lớn được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong nước, những người không có khả năng bán tháo chúng - ngay cả trong khủng hoảng. Franc Thụy Sĩ, vì luật ngân hàng nghiêm ngặt của Thụy Sĩ cung cấp cho các nhà đầu tư sự bảo vệ vốn được tăng cường.