大行评级丨交银国际:上调中信证券H股目标价至32港元,维持“买入”评级
格隆汇7月1日|交银国际发表报告指,中信证券在2025年归母净利润300.76亿元、同比增长38.6%的基础上,今年首季继续保持盈利高增,单季利润首次突破100亿元。各业务板块收入均实现按年较快增长,其中证券经纪、投行、资管及投资业务收入同比分别增长48%、24%、37%和25%,公允价值变动带动投资收益按年增加32%,利息净收入增至11亿元。管理层认为伴随当前资本市场改革红利持续释放,公司在规模、全牌照、全业务链等方面的龙头优势将进一步凸显,对业绩增长韧性和可持续性表示乐观。该行更新盈利展望,预计未来三年公司龙头地位持续稳固,归母净利润分别达到375亿元、405亿元和440亿元。2026年…