Amanda Cooper

周二，全球股市有望创下六年来最佳第二季度表现，与此同时，美元强势反弹将日圆推至四十年低点，并有望实现连续第四个季度上涨。

在过去三个月里，随着美国与伊朗之间的敌对行动平息并进入脆弱的停火状态，霍尔木兹海峡逐渐且零星地重新开放，导致油价下跌20% ICEEUR:BRN1!。此外，在人工智能股票看似势不可挡的繁荣背景下，市场对美国利率的预期发生了戏剧性转变。

MSCI全球指数 EURONEXT:IACWI 在过去三个月内上涨了近14%，创下历史新高，创下自2020年以来最佳的第二季度表现。

这波涨势主要得益于一切与人工智能相关股票的火爆上涨，特别是在亚洲市场，日本 TVC:NI225、韩国 KRX:KOSPI 和台湾 (.TWI) 的股指均录得两位数的百分比涨幅。标普500指数 CBOE:SPX 也上涨了14%，而纳斯达克指数 TVC:IXIC ——该指数于6月迎来了市值达2万亿美元的SpaceX (.SPXC.O) 作为新成员——涨幅则达到了20%。

“目前基本消失的一个主题是货币政策支持，”苏黎世保险集团首席市场策略师盖伊·米勒表示。“年初时，期货市场还预期会进一步降息。现在，情况已经发生了变化。这在很大程度上是受伊朗局势和商品价格上涨的影响。”

“不过，我们得出的结论是：虽然不预期央行会进一步降息，但也不认为会就此开启加息周期。”

欧洲STOXX 600指数 TVC:SXXP ——其人工智能受益股数量远不及许多亚洲或美国指数——上涨0.65%，有望实现10%的季度涨幅——该指数自3月以来每月均呈上涨态势。

美国股指期货上涨0.2%，预示着稍后的开盘将小幅走高。

美元大获全胜

本季度外汇市场上，美元表现最为抢眼 ，对一篮子主要货币上涨了1.4% TVC:DXY。

由于美国经济出人意料地强劲，且能源价格之外的通胀压力持续存在，市场对美国利率前景的预期发生了显著逆转——从降息转向加息——投资者正以创纪录的速度积累看涨头寸。

美元的上涨导致黄金 TVC:GOLD 创下十多年来最大的季度跌幅，而日圆 FX_IDC:USDJPY 则跌至40年来最低点，周二兑美元汇率徘徊在162.23左右。交易员们早已对日本可能采取的干预行动感到紧张，财政大臣片山皋月 再次发出了警告。

本周，全球最具影响力的央行总裁们齐聚葡萄牙辛特拉镇，参加欧洲央行的年度会议。其中，新任美联储主席凯文·沃什无疑将成为最受瞩目的焦点，他定于周三在会上发表讲话。

沃什在本月初以美联储主席身份出席的首场会议上重点强调了通胀问题，这促使交易员几乎完全将10月前加息的可能性计入价格，但一些经济学家认为，经济足够强劲——且通胀迹象足够明显——这意味着加息可能最早于7月实施。

“在所有主要央行中，(美联储决策者) 可能是唯一有充分理由在7月加息的，某种程度上，他们可能会通过加息来‘一劳永逸’地解决这个问题，”法国巴黎银行集团首席经济学家伊莎贝尔·马特奥斯·伊·拉戈表示。

“这并非我们的基本预测，但他们可能希望采取这一举措、真正将此事了结并继续前进的可能性非常高。”

但在沃什发表讲话之前，周二将有一系列欧洲通胀报告出炉，此外还有美国6月份的消费者信心数据以及JOLTS月度招聘与解雇报告，而距离周四的美国月度就业报告发布已进入倒计时。