Margaux Perrin/Elvira Pollina

私募股权公司CVC EURONEXT:CVC 周一表示，已同意从 竞争对手基金Advent International 手中收购意大利甜点原料制造商IRCA，尽管 人工智能和东危机正对各行业造成冲击，但以消费者为导向的企业仍能逆势而上。

  • 虽然未披露具体财务细节，但消息人士此前曾向路透 透露，此次出售交易金额可能在25亿至30亿欧元之间(即27亿至32亿美元)。

  • 据当时消息人士透露 ，Advent于2022年从私募股权公司凯雷（Carlyle）手中收购了IRCA，该交易对该集团的估值约为10亿欧元 。

  • 在Advent的领导下，IRCA的营收已 从2021年的3.7亿欧元增长至15亿欧元。

  • CVC将与IRCA密切合作，通过在美国以及欧洲、中东和非洲等其他市场的扩张，支持其进一步增长。

  • 该交易预计将于2026年第四季度完成，具体取决于监管部门的批准。

  • IRCA 成立于1919年，位于意大利北部城市瓦雷泽附近，拥有2,200多名员工，在欧洲、美国和越南运营着19 家生产基地。

  • 该公司为100多个国家的糕点和冰淇淋行业专业客户提供巧克力、奶油及其他食品半成品原料。

  • 罗斯柴尔德和瑞银担任Advent的顾问；拉扎德和摩根大通则担任CVC的顾问。

  • IRCA是CVC今年在该领域的第二笔重大收购，此前这家在阿姆斯特丹上市的公司于5月同意以约43亿美元收购美国国际香精香料集团（International Flavors &Fragrances， <IFF.N>）旗下的食品配料业务 。

  • 此次收购IRCA的交易符合私募股权行业“基金对基金”交易的趋势。尽管该行业活动已出现反弹，但长期存在的退出瓶颈仍未解决，这促使各公司越来越多地使用延续基金及其他二级市场解决方案。

  • 咨询公司贝恩（Bain）在其最新行业报告中指出，未变现资产的存量已增至约3.2万家企业，总价值达3.8万亿美元。

  • 贝恩指出，向投资者支付的现金占净资产价值的比重已连续四年低于15%，创下行业纪录；此外，持股周期目前徘徊在七年左右，而2010年至2021年间的平均持股周期为五至六年。