台湾货币市场：短率因拆借少大致持稳，提存期底有央存单到期偏宽裕

记者 董永年

台湾金融同业短期拆款利率周五稳在既有区间。资金调度人员表示，今日是提存期底，各家的积数已大致调整完毕，此令拆借需求偏低，因有1,400亿台币一年期央行存单到期，使得资金情势偏宽裕。

资调人士认为，下周进入新提存期，仍面临上市柜发放现金股利等变数的挑战，短率到底会向下调整还是就此止跌反弹，仍得一天一天看。

“市况很安静，积数都调差不多了。”一位大型银行交易人士说。

其表示，由于票券商多没有需求，只剩下小型银行仍有些许拆入，因此对其提供的一周拆款利率维持在1.54-1.55%。

另一大型银行资调人士称，期底因有1,400亿台币一年期央行存单到期，整体资金情势偏向宽裕，但因为积数都大致调整妥当，所以需求偏低，来电询问的电话少了很多。

一大型票券商资调人员表示，今日因发票量大，所以还是会拆入一些资金，一到两周的利率落在1.56-1.58%。

他认为，7月提存期除了发放现金股利外，没有特别因素干扰，预料短率仍有些许下调空间。不过下周可能会有台风来袭，这是需要留意的变数。

今日银行予票券商一周拆款的水位在1.56-1.58%，同上日。

**短票利率高位渐少**

短票市场方面，一位大型票券交易员表示，周五短票发行量例行扩大，但因是月初，仍能缓步将区间高位的成交比重往下调整。

“大家正慢慢厘清对利率的认知，毕竟7月没有特别因素干扰。”他说。

今日大型票券商与银行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，高位成交比重降低。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.643%，交易区间1.55-1.66%，成交227.35亿台币；前日30天短票成交加权平均利率1.651%，交易区间1.64-1.665%，成交53.49亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.649%，交易区间1.54-1.68%，成交74.29亿台币；前日成交加权平均利率1.652%，交易区间1.60-1.67%，成交20.69亿台币。

台湾央行周五发行2,327亿台币定存单，较今日到期定存单金额3,258亿台币，发行余额减931亿台币。

下周到期央行定存单金额共7,025亿台币，分别为周一1,657亿、周二1,633.5亿、周三1,592.5亿、周四1,033.5亿及周五1,108.5亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周五银行超额准备负648亿台币，累积至周日超额准备1兆3,907亿台币，累计前期1%超额准备1兆8,574亿台币。

**RP靠向区间低位**

债券附买回（RP）市场方面，一位证券商交易员表示，月初资金供应平稳，投信偏小多，RP多以到期续做，成交利率靠向区间低位。

“由于资金供应平稳，我们尽量不与要求高利率的银行承做。”该交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要在1.20-1.25%；公司债RP利率1.45-1.54%；另与银行的交易利率1.61-1.62%，大致同于上日；债券附买回利率多因公司债承作券种及天期不同而有所差异。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.15-1.16%；与投信承做公司债RP利率在1.41-1.44%、寿险利率在1.45-1.55%，大致均持平上日；但不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）