台湾货币市场：拆款利率稳中趋升，台积电将发现金股利令调度保守

记者 董永年

台湾金融同业短期拆款利率周二稳中趋升。资金调度人员表示，受台积电 TWSE:2330即将发放大额现金股利、存单到期偏少，以及担忧台风来袭等多重因素影响，今日资金情势偏紧，拆款高位略有抬升。

他们指出，台积电将在周四发放1,555.95亿台币现金股利，外资在领取后料将汇出。虽然现金股利发放的紧缩因素已在预期中，但在整体市场资金供应不算充沛条件下效应会放大。

“今天偏缺，蛮多银行来找钱的，但我们没有多余可以拆出。”一位大型银行交易员说。

一中大型商银资调人士也称，今天市况感觉比较紧，昨日交割完1,200亿台币一年期央行存单后，紧缩的感觉随着存单到期偏少而更加明显。

其指出，台积电发放现金股利的效应也开始在盘面上显现，由于多数是解掉停泊在货币市场的钱，此将导致资金大幅挪移，接下来要关注周四发放后，外资是否有大量汇出需求，此将导致保管银行的分布更为不均。

由于强烈台风巴威(BAVI)来势汹汹，周五、六会是影响台湾最剧烈的时刻，这也造成银行调度趋于保守。

一大型票券商交易员就称，因应周五金融市场可能休市，目前能做的就是避免当天落点再扩大，将尽量往下周安排。一旦周五停班、停课，下周一调度势必混乱，必须先做好准备。

今日银行予票券商一周拆款的水位在1.56-1.59%，大致与上日相似。

**短票到期续为主**

短票市场方面，一位大型票券交易员表示，今日银行资金尚可且短票发行不大，供需间尚属平稳。不过已有银行先行预告，为因应台积电股利发放，明日买票的需求会减少。

“银行资金还算充沛，但明天会比较不好。”他说。

一大型银行交易员则称，今日短票以到期续为主，成交利率没变化，维持在1.65%水准。

今日大型票券商与银行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，高位渐少。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.636%，交易区间1.61-1.66%，成交62.10亿台币；前日30天短票成交加权平均利率1.644%，交易区间1.20-1.67%，成交210.24亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.646%，交易区间1.63-1.67%，成交17.62亿台币；前日成交加权平均利率1.646%，交易区间1.43-1.67%，成交71.40亿台币。

台湾央行周二定存单到期1,633.5亿台币，发行金额待稍晚公布。

本周到期央行定存单金额共7,025亿台币，余日分别为：周三1,592.5亿、周四1,033.5亿及周五1,108.5亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，修正后周一银行超额准备负902亿台币，累积超额准备负3,038亿台币，累计前期1%超额准备35亿台币。

**投信多缺不一**

债券附买回（RP）市场方面，一位大型券商交易员表示，今日投信资金有多有缺，RP多以到期续做为主，利率则维持上日水准。

“投信的货币基金分布不均，一家被大量赎回，但另一家又多钱。”该交易员说。

其指出，银行供应相对稳定，但对于利率要求各家差异不小，有的公司债可以低见1.56%，但有的又要1.63%才愿意做。

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要在1.20-1.25%；公司债RP利率1.45-1.52%，利率高位较上周略为下滑；另与银行的交易利率落在1.60-1.62%，上日在1.60-1.61%；债券附买回利率多因公司债承作券种及天期不同而有所差异。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.15-1.16%；与投信承做公司债RP利率在1.41-1.44%、寿险利率在1.45-1.55%，利率大致持稳；但不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）