Kentaro Okasaka

铠侠（ TSE:285A）周五在其位于日本北部的晶圆厂举行了仪式。这家因人工智能投资热潮而股价飙升的芯片制造商，已开始出货其新一代存储器的样品。

人工智能的蓬勃发展推动了铠侠的惊人逆转。该公司此前曾被视为日本芯片制造业困境的缩影，但今年其股价已飙升至原来的七倍以上，市值超过2500亿美元，超越了丰田汽车（ TSE:7203）。

近日，随着市场对AI支出韧性及芯片制造商扩大产能的影响展开讨论，铠侠股价波动剧烈。

铠侠前身为东芝存储器，2018年由贝恩资本牵头的财团以2万亿日元（120亿美元）的价格，从深陷困境的工业集团东芝手中收购而来。

这家公司在20世纪80年代发明了NAND闪存 ，但随后因内存价格下跌而遭受重创，迫使贝恩将该公司上市计划推迟至2024年底。

在人工智能热潮的早期阶段，用于存储数据的DRAM内存芯片制造商曾被视为主要受益者，尤其是SK海力士 KRX:000660 ——这家高带宽内存（HBM）的先驱企业。

然而，随着AI应用范围从基于海量数据的模型训练扩展到推理（即回答查询的过程），对大容量NAND存储器的需求也随之增长。

曾任职于东京电子（ TSE:8035）的顾问大山悟（Satoru Oyama）表示：“芯片制造商过分重视DRAM，以至于将NAND的投资和研发搁置一旁。”

“他们完全无法应对当前的NAND热潮。这就是为什么需求现在仅集中在铠侠一家身上，”他说。

铠侠正在其位于东京都以北的岩手县北上市的晶圆厂生产第10代BiCS闪存，该产品是与总部位于加利福尼亚州的闪迪（ NASDAQ:SNDK）共同开发的。

“我们将扩大配备最先进设备的Fab2工厂的产能，以充分满足不断增长的市场需求，”铠侠首席执行官太田弘夫表示。

闪迪首席技术官阿尔珀·伊尔克巴哈尔（Alper Ilkbahar）表示，该工厂是美日技术合作的象征。

岩井科斯莫证券分析师斋藤一义指出，得益于晶圆键合技术等优势，铠侠在NAND闪存的性能和功耗方面领先竞争对手两到四年。

日本致力于重建芯片产业

这家芯片制造商表示，正在考虑进行股票拆分， 并计划于2027年4月开始的 下一财年初， 在美国证券交易所上市美国存托凭证。

韩国SK海力士也计划在美国上市，并希望筹集高达294亿美元的资金 ，因为亚洲企业正寻求获取更丰富的资本来源。

这家韩国芯片制造商本周表示，将斥资80万亿韩元（520亿美元）建设一座新的NAND闪存工厂 ，以增加供应。

高市早苗首相领导的政府于3月宣布，目标是在2040年前将国产芯片的销售额提高五倍。

日本在20世纪80年代曾掌控全球芯片市场的一半份额，但其市场份额已暴跌至不足10%。

“国际竞争极其残酷，”日本实力雄厚的经济产业省官员野原聪表示。

“从国家利益以及确保盟友和志同道合国家的供应链稳定角度来看，铠侠维持并增强其全球竞争力至关重要，”他说道。

（1美元 = 162.5500日元）

（1美元 = 1,544.1300韩元）