格隆汇7月3日｜延续近日上涨态势，港股市场创新药概念股今日继续上涨，其中，欧康维视生物涨超8%，云顶新耀、翰森制药、荣昌生物涨超5%，绿叶制药、三生制药、康诺亚-B、康方生物涨超4%，海西新药、科伦博泰生物、乐普生物、百济神州、丽珠医药、同源康医药-B、先声药业、晶泰控股、药明合联、石药集团涨超3%。分析人士指出，近日创新药板块的持续反弹主要受以下两大利好因素催化：1）大盘资金“高低切换”再平衡：此前Meta拟跨界出售AI富余算力的消息，引发全球AI硬件、存储芯片等高位科技板块剧烈回调。大盘避险资金顺势进行结构性调仓，处于估值绝对底部的医药板块成为资金回流的最佳避风港。2）行业基本面见底与出…
Cantor Fitzgerald将安森美半导体的目标价从100美元上调至110美元，维持“中性”评级。(格隆汇)
伯恩斯坦将耐克的目标价从80美元下调至72美元，维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)
格隆汇7月3日｜港股重型机械股拉升反弹，其中，三一国际大涨超8%领衔，中国龙工涨5.2%，中国重汽、中联重科涨超4%，第一拖拉机股份涨3%。消息上，从行业层面看，工程机械市场的景气度正在持续回暖。挖掘机销量强劲增长是行业回暖最直接的证据。分析指出，"十四五"重大工程的收尾与"十五五"新项目的开局形成了需求接力。此外，"大规模设备更新"政策的落地、城中村改造的推进，以及西部大开发战略的深化（如川藏铁路配套工程），都将直接拉动挖掘机、起重机、混凝土机械等核心产品的需求。里昂此前指出，在反内卷政策持续推进等背景下，中国工业板块正出现三大关键推动力，包括矿业设备需求上升、人形机械人供应链成熟，以及快…
港股重型机械股拉升反弹，其中，三一国际大涨超8%领衔，中国龙工涨5.2%，中国重汽、中联重科涨超4%，第一拖拉机股份涨3%。消息上，从行业层面看，工程机械市场的景气度正在持续回暖。挖掘机销量强劲增长是行业回暖最直接的证据。分析指出，"十四五"重大工程的收尾与"十五五"新项目的开局形成了需求接力。此外，"大规模设备更新"政策的落地、城中村改造的推进，以及西部大开发战略的深化（如川藏铁路配套工程），都将直接拉动挖掘机、起重机、混凝土机械等核心产品的需求。里昂此前指出，在反内卷政策持续推进等背景下，中国工业板块正出现三大关键推动力，包括矿业设备需求上升、人形机械人供应链成熟，以及快递行业整合。该行…
7月2日，中国房地产业协会正式公布第一批次代建企业综合能力星级评价结果。绿城房地产建设管理集团有限公司（简称"绿城管理"）获评三星级，为本次评定的最高星级。评价体系涵盖4项一级指标（经营发展能力、品牌能力、产品能力、管理能力）、13项二级指标及43项三级指标，全面评估代建企业在复杂项目中的履约能力与综合水平。
Canaccord Genuity将Hims & Hers Health的目标价从32美元上调至40美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
格隆汇7月3日｜Canaccord Genuity将Hims & Hers Health的目标价从32美元上调至40美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
格隆汇7月3日｜花旗将GE航天航空的目标价从353美元上调至431美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
花旗将GE航天航空的目标价从353美元上调至431美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
7月3日早盘，全球黄金价格强势拉升，带动A股、港股贵金属板块集体爆发，扭转前期持续回调的弱势格局，成为早盘市场核心领涨主线。截至早盘10时40分，COMEX黄金站上4200美元/盎司，最高触及4208.3美元/盎司，日内涨幅2.0%，创6月23日以来新高；伦敦现货黄金同步冲高至4195.65美元/盎司，涨幅1.78%。A股方面，国内贵金属板块走强，西部黄金、四川黄金、赤峰黄金、招金黄金等多只核心标的涨停，晓程科技涨超10%，板块个股普涨，主力资金集中流入。港股黄金概念股涨幅更为突出，全线大幅走高。其中灵宝黄金涨超16%，赤峰黄金涨超13%，紫金黄金国际涨超15%，招金矿业涨超11%，山东黄金…
中金发表报告指，综合考虑业务发展与报表换算，预计恒隆地产上半年物业租赁收入与营业溢利分别同比增长6%和5%、物业销售大体盈亏平衡，净负债水平维持大致稳定、平均融资成本同比小幅下行、利息资本化率有所上行，股东应占基本纯利同比持平。该行认为公司将在2026年维持与过去两年一致的派息政策、隐含当前股息收益率7.5%，但实际派息能力随经营改善而增强，公司公布2024和2025年基于扣除资本化利息的物业租赁及酒店纯利的派息比例分别为100%和102%，预计今年上半年同口径利润有望同比小幅增长。中金认为相对于公司当前的经营状况，当前股息收益率具备吸引力，维持盈利预测及“跑赢行业”评级不变，下调目标价18…
中金发表报告，预计太古地产上半年经常性基本溢利同比增长28%至44亿港元，主要受益于深水湾道六号等开发项目结算所带来的溢利补充；预计物业投资收入按年增长中低单位数、派息政策维持。内地商场方面，考虑到项目调改效果释放节奏及行业龙头集中效应，该行认为公司二季度零售额增长有望维持首季的良好势能，但考虑到租金构成仍以固定租金为主等因素，料租金增速慢于零售额增长；香港写字楼方面，考虑到过去1-2年双位数负向租金调幅的影响，预计其租金收入仍将延续中低单位数左右按年下滑趋势；香港零售预计温和复苏、大陆写字楼则仍略承压。中金预计公司全年物业租赁收入维持单位数增长、开发结算持续贡献可观利润，但提示税务支出波动…
格隆汇7月3日｜中金发表报告，预计太古地产上半年经常性基本溢利同比增长28%至44亿港元，主要受益于深水湾道六号等开发项目结算所带来的溢利补充；预计物业投资收入按年增长中低单位数、派息政策维持。内地商场方面，考虑到项目调改效果释放节奏及行业龙头集中效应，该行认为公司二季度零售额增长有望维持首季的良好势能，但考虑到租金构成仍以固定租金为主等因素，料租金增速慢于零售额增长；香港写字楼方面，考虑到过去1-2年双位数负向租金调幅的影响，预计其租金收入仍将延续中低单位数左右按年下滑趋势；香港零售预计温和复苏、大陆写字楼则仍略承压。中金预计公司全年物业租赁收入维持单位数增长、开发结算持续贡献可观利润，但…
"养老事业与产业的高质量发展，既需要情怀与温度，又需要数据和技术的硬核支撑。"第二届东北亚银博会主论坛上，东软睿新科技集团执行董事、CEO、总裁温涛在致辞环节，道出了东软睿新在银发经济浪潮下对养老命题的核心判断。随后登台的东软睿新科技集团副总裁、东软睿新健康科技公司总裁王星辉，则将这一答案落到了具体的路径与答卷上——"智慧养老，不只是使用更聪明的设备，而是创建一个更有温度的数字社区，让长者老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安。"台下坐着数百位来自政府、社区、康养机构的嘉宾，王星辉没有描绘宏大的产业蓝图，而是从东软睿新的实践出发，交出一份可复制、可推广、有民生温度的"教医养"三位一体数智养老…
Wolfe Research将福克斯公司的评级由“与同业持平”上调至“跑赢大市”，并设定71美元的目标价，其与Roku的合并将创造出比市场目前预期更具潜力的增长故事。
格隆汇7月3日｜交银国际发表报告指，受益于人工智能数据中心对DRAM和NAND需求结构性持续维持高位，该行认为存储器芯片处于高位的时间和涨幅或进一步超过该行之前的预期。且根据美光近期所披露的长协情况，该行认为存储器价格之后可能出现的波动或小于之前。该行将存储器供不应求的时间判断再推后两个季度到至少2027第四季，并认为即使2028年出现价格回落，其波动或较之前更加温和。具体价格方面，考虑到美光最近季度当季DRAM单价环比上升超60%，NAND单价环比上升近85%。该行上调SK海力士2026年次财季单季DRAM到环比上升55%(前值上升40%)，NAND单价环比上升 65%(前值上升18%)。…
交银国际发表报告指，受益于人工智能数据中心对DRAM和NAND需求结构性持续维持高位，该行认为存储器芯片处于高位的时间和涨幅或进一步超过该行之前的预期。且根据美光近期所披露的长协情况，该行认为存储器价格之后可能出现的波动或小于之前。该行将存储器供不应求的时间判断再推后两个季度到至少2027第四季，并认为即使2028年出现价格回落，其波动或较之前更加温和。具体价格方面，考虑到美光最近季度当季DRAM单价环比上升超60%，NAND单价环比上升近85%。该行上调SK海力士2026年次财季单季DRAM到环比上升55%(前值上升40%)，NAND单价环比上升 65%(前值上升18%)。综合扩产进度和价…
格隆汇7月3日｜港股汽车股延续反弹行情，其中，比亚迪股份再度涨超5%领衔，赛力斯涨超4%，吉利汽车、零跑汽车涨3.6%，长城汽车涨超3%，蔚来汽车、北京汽车、奇瑞汽车、理想汽车跟涨。消息上，此次连续反弹的核心催化剂来自6月新能源车企交付成绩单。比亚迪6月总销量达40.35万辆，海外出口创新高，成为核心增长引擎。零跑汽车以超9万辆断层领先，蔚来、小鹏双双迈过4万辆大关。此外，行业产业逻辑重塑，新国标落地，头部车企“强者恒强”。7月1日起，新能源汽车行业两项强制性国家标准（《电动汽车安全要求》和《动力电池安全要求》）正式实施，大幅抬高了行业准入门槛。中信建投指出，港股汽车板块的反弹潜力，取决于行…
摩根士丹利将星座品牌的目标价由183美元下调至158美元，并维持“与大市同步”评级，基于对酒精消费结构性逆风，及其产品组合在较高市占水平下趋于成熟的忧虑。
